כמעט מחצית מפעולות אכיפת קריפטו של SEC בשנת 2022 היו נגד ICOs

רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) הביאה בשנה שעברה מספר שיא של פעולות אכיפה הקשורות לקריפטו, עלייה של 50% בהשוואה לשנת 2021, לפי לדווח שוחרר על ידי חברת הייעוץ Cornerstone Research.

הדו"ח מצא כי במהלך שנת 2022, ה-SEC הגישה 30 פעולות אכיפה בסך הכל: 24 תביעות ליטיגציה בבתי משפט פדרליים בארה"ב, ושישה הליכים מנהליים. מספר התביעות עלה מ-14 תיקים שנרשמו בשנה הקודמת.

הממוקמת בסן פרנסיסקו, Cornerstone Research היא חברת ייעוץ לליטיגציה המספקת ניתוח פיננסי ועדויות מומחים לעורכי דין, תאגידים וסוכנויות ממשלתיות. מסד הנתונים של המשרד מכיל פעולות אכיפה הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים שהוגשו על ידי ה-SEC בין ה-1 בינואר 2013 ל-31 בדצמבר 2022.

מתוך 30 פעולות האכיפה, 14 כללו הנפקות ראשוניות של מטבעות (ICOs), כאשר 57% מהפעולות הללו כללו האשמת הונאה.

בנוסף, ה-SEC הגישה את התיק הראשון לכאורה של מסחר בפנים ומניפולציה בשוק הנובע מרכישה ומכירה של נכסים דיגיטליים, זה המקרה של ניקיל וואהי, אחיו של לשעבר מטבע מנהל מוצר אישאן וואהי.

בשבוע שעבר, ניקיל וואהי נידון ל-10 חודשי מאסר על תפקידו בתוכנית מסחר פנים קריפטו.

תיקים בעלי פרופיל גבוה נוספים שהגישה הנציבות כללו אישומים נגד BlockFi על אי רישום ההצעות והמכירות על מוצר ההלוואות הקריפטו הקמעונאי שלה בפברואר 2022, כמו גם אישומים רשמיים נגד מייסד ומנכ"ל FTX לשעבר סם בנקמן-פריד, שהואשם בהונאת משקיעים בדצמבר.

"תחת היו"ר גנסלר, ה-SEC חידדה את המיקוד שלה בהלוואות ופלטפורמות מסחר במטבעות קריפטוגרפיים ובפיננסים מבוזרים (DeFi) פלטפורמות", אמרה מנהלת Cornerstone Research, סימונה מולה, שחיברה את הדו"ח.

מולה גם ציטט את יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר אמר ש"מסלול ההמראה מתקצר" לחברות קריפטו להירשם בסוכנות כדי לשמור על ציות.

לדברי החוקר, "זה יכול להוביל לפעולות אכיפה נוספות שיגיעו מיחידת הקריפטו והסייבר של ה-SEC, אשר לאחרונה מורחב כוח העבודה שלה כדי לחקור הפרות של חוקי ניירות ערך בשווקי הקריפטו".

SEC מחפשת ניירות ערך לא רשומים

בהעמקה בדו"ח, 22 מפעולות האכיפה שהגישה ה-SEC בשנה שעברה (73% מהסך הכל) טענו לכאורה הפרות של הצעות ניירות ערך לא רשומות לפי סעיפים 5(א) ו-5(ג) לחוק ניירות ערך, בעוד ש-15 מהן (50 % הכילו האשמות הן על הונאה והן על הפרות של הצעות אבטחה לא רשומות.

ארבע פעולות ראו את ה-SEC לכשלים ברישום כמתווך או סוחר לפי סעיף 15 לחוק הבורסה, נגד חברה אחת ושבעה אנשים.

בשתי פעולות נפרדות, האשימה ה-SEC את המיליארדר סוציאלי קים קרדשיאן על תפקידה בקידום ה אסימון Ethereum Max (EMAX)., שה-SEC כינה "אבטחת נכס קריפטו". הנציבות חייבה גם את מקדם הקריפטו איאן בלינה על הצעתו ומכירתו של אסימוני SPRK של Sparkster ביולי 2018.

גם קרדשיאן וגם בלינה הואשמו בכך שלא חשפו כי קיבלו פיצוי על קידומם של הפרויקטים.

גנסלר טען כי - מנקודת המבט של הסוכנות - רוב מטבעות הקריפטו, במיוחד נכסים מקוריים של בלוקצ'יין הוכחת הימור (PoS)., המאפשרים למחזיקים להרוויח באופן פסיבי תשואות באמצעות הימור, הם ככל הנראה ניירות ערך (וצריכים להיות רשומים ב-SEC).

לפי דו"ח Cornerstone, מתוך 127 פעולות האכיפה הקשורות לקריפטו מ-2013 עד 2022, עד 73% מהמקרים טוענים להפרות של הצעות אבטחה לא רשומות, כאשר 70 מהן (55%) היו מעורבות ICOs.

במהלך אותה תקופה, ה-SEC הטילה כ-2.61 מיליארד דולר בסך עונשים כספיים, מתוכם 242 מיליון דולר היו הסדרים שהסוכנות הגיעה אליה ב-2022.