דו"ח JPMorgan צופה שקריפטו יעבור לבנק חתימות

ג'יי.פי מורגן צ'ייס אמר כי תעשיית הקריפטו תתקשה להחליף את השירותים המוצעים על ידי שותפת הבנקאות שקרסה, Silvergate Capital Corp.

בדו"ח חדש, צוות מחקר בוול סטריט טיטאן אמר שחברות קריפטו יידרשו להחליף במהירות את מסילות התשלום של רשת Silvergate Exchange 24/7.

מתחרי סילברגייט מול לחץ הרכבה

עם כניסת Silvergate לפירוק מרצון, JPMorgan צופה שלקוחות יעברו לרשת התשלומים Signet של Signet Bank. חברות מטבעות קריפטו יכולות לשלב את רשת Signet בפלטפורמות שלהן באמצעות ממשקי תכנות יישומים.

עם זאת, Signature גם מתמודדת עם לחץ למזער את סיכוני הקריפטו ולאחרונה הודיעה כי תפחית את פיקדונות הקריפטו ב-10 מיליארד דולר. Coinbase עברה לאחרונה ל-Signature עבור לקוחות ה-Prime שלה.

לקוחות יכולים גם לעבור ל-Customers Bancorp, המציעה התנחלויות B2B מסוימות ברשת התשלומים שלה Tassat באמצעות אסימון ה-CBIT שלה. גם ג'יי.פי מורגן מצטט בנק מטרופוליטן כיעד פוטנציאלי.

לא ברור באיזו מידה בנק מטרופוליטן יהיה מוכן להניח עסקי קריפטו חדשים, מכיוון שהבנק הודיע ​​לאחרונה על סגירת אנכית הקריפטו שלו בשנת 2023. הוא ייחס את ההשבתה ל"התפתחויות האחרונות" בתעשיית הקריפטו. חברות הקשורות לקריפטו עשו כשישה אחוזים מכלל ההפקדות.

סילברגייט הודיעה ב-8 במרץ כי "תסיים" את הפעילות ותחזיר 100% מהפקדות הלקוחות. הבנק נפגע קשות מכמה משיכות לקוחות בסוף השנה שעברה.

בשבוע שעבר, זה הופסק Silvergate Exchange Network (SEN) שלה מסיבות "סיכון" בעקבות עזיבתם של כמה חברות קריפטו גדולות, כולל Coinbase ו-Galaxy Digital Holdings. הבנק הדגיש כי פונקציות הקשורות לפיקדון עדיין פועלות. משקיעי קריפטו השתמשו ב-SEN כדי להעביר דולרים בין חשבונות הבנק שלהם ובורסות הקריפטו, בתנאי ששניהם היו בנקאי עם Silvergate.

עליית שיעורי הריבית מציגה סיכוני נזילות לבנקים קטנים יותר

אל האני התמוטטות של סילברגייט והמצוקות הפיננסיות מצביעות על בעיה עמוקה יותר עם מדיניות ההידוק של הפדרל ריזרב.

הבנק המרכזי העלה את הריבית בשנה האחרונה בכ-4.5%.

העלאות אלו הפכו את זה לאתגר עבור הבנקים למכור במהירות אגרות חוב באיכות גבוהה בריבית נמוכה.

מול תרחיש ניהול בנקאי, הבנקים נאלצו למצוא דרכים נוספות לגייס הון כדי לכבד משיכות.

לפני קריסתה, Silvergate Capital ניסתה לעשות בדיוק את זה. היא מיהרה למכור מטען של ניירות ערך בהפסדים גבוהים שפגעו באמון המשקיעים.

עמק הסיליקון, חברה שעשתה עסקים עם חברות טכנולוגיה מובילות בארה"ב, הודיעה על הפסד מס מומש בסך 1.8 מיליארד דולר ממכירה מונעת לאחרונה של ניירות ערך מתיקים מתקשים. לאחר מכן הודיעה על גיוס כספים נמהר לגיוס נזילות. מניית החברה ירדה ב-60% מאז יום חמישי.

מוסדות קטנים יותר מתמודדים עם האתגר של ירידה בתשואות האוצר והלחץ הגובר מצד הפד לנהל את הסיכון שלהם בצורה נאותה.

יש לציין, רבים מה הפדרל ריזרב איפשרה להם, עד לא מזמן, לפעול בפחות בדיקה מאשר טיטאנים כמו JPMorgan. אבל הכישלון של סילברגייט יכול לגרום לכך הבנקים להיות תחת משטר סיכונים מחמיר שעלול לחנוק את תעשיית הקריפטו.

לעדכון האחרון של Be[In]Crypto ביטקוין ניתוח (BTC), לחץ כאן.