האם קריפטו הוא פונזי? הגדר 'פונזי'

אם אתה יכול להאמין בכך, הונאות ותכניות פונזי היו קיימות ושגשגו בתעשיית המטבעות הקריפטו הרבה לפני ההתלהבות הספקולטיבית האחרונה סביב פיננסים מבוזרים (DeFi), אסימונים לא ניתנים לשינוי (NFT) והשקות אסימונים בבלוקצ'יין כמו Binance Smart Chain. אין ספק שיש הרבה פרויקטים משורטטים של "תמונת פרופיל" (PFPs) ומשחקים כלכליים מפוקפקים שמשחקים באמצעות חוזים חכמים, שורות הקוד האלה שכביכול חותכות את המתווכים משירותים פיננסיים בסיסיים. אז, אתה יודע, תעשה מחקר משלך.

למרבה המזל, כמה פרויקטי קריפטו מקלים עליך. בשנת 2014, הושק Ponzi.io. היא הבטיחה פי 1.2 תשואות ששולמו בביטקוין על פיקדונות של עד 0.0001 BTC. "התעשר מהמזימת הפונזי הפתוחה הראשונה בעולם!" פורסם באתר האינטרנט של הפרויקט. כדי לומר שום דבר אחר על כך, Ponzi.io חוטא בשיווק שקרי ומתעתע; זה אפילו לא היה הפונזי המובן מאליו הראשון.

מאמר זה מופיע מתוך The Node, סיכום היומי של CoinDesk של הסיפורים החשובים ביותר בבלוקצ'יין וחדשות קריפטו. אתה יכול להירשם כמנוי כדי לקבל את מלוא המחיר עלון כאן.

בדיוק כפי שהמזימות הללו שגשגו מזמן בקריפטו, היו גם פרשנים שמוכנים לצאת לדרך, תוך סיכון הוצאת דיבה ורווחי הון אלפא, כדי לפטור את כל התעשייה מבוססת הבלוקצ'יין כהונאה. בחודש שעבר, רוברט מקולי, כלכלן מאוניברסיטת בוסטון, כתב מאמר שקבע, "ביטקוין גרוע יותר מתוכנית פונזי בסגנון מיידוף".

המקרה שלו? אנשים קונים ביטקוין בציפייה לרווח. מכיוון שהביטקוין הוא נכס דיגיטלי של "אפס קופון תמידי" ולא "מניב הכנסה", הדרך היחידה להרוויח היא "לשלוח כסף" למישהו אחר - השוטה הגדול המרוויח. ביטקוין גרוע יותר ממניות השאיבה והזרקות היומיומיות שלך עבור מקולי. אם הפרויקט הכלכלי נכשל, זה לא רק סכום אפס למשקיעים שמפסידים את כספם, אלא "סכום שלילי" לחברה בגלל חשבון החשמל התלול של הביטקוין.

אמנם התחזית של מקולי שביטקוין עלול לקרוס היא קצת היסטרית, אבל זה לא לגמרי בא בחשבון אם אדם הוגן. עם זאת, הוא מחוץ לבסיס בקביעתו שכריית ביטקוין "מייצגת עלות אמיתית" עבור העולם. זה פשוט לא לאדם כלשהו להחליט איזה מתגי חשמל להפעיל או לכבות בשוק חופשי, במיוחד בהתחשב בכך שאנשים רבים נכנסים ברצון להסדר הכלכלי של אבטחת הרשתות המוניטריות הדיגיטליות הגדולות והמבוזרות הזו (לעיתים ברווחיות).

ובכל זאת, אתה לא יכול להאשים את האיש על השימוש במילה P. חברות מדיה קריפטו גדולות, "מובילי מחשבה" ומשתמשים מושכלים של פלטפורמות קריפטו זורקים את זה לעתים קרובות. ביטקוינים הארדקור קראו לכל דבר, מ-BitPay ועד Brave "הונאות" פשוט בגלל הניסיון לגרום לאנשים להוציא את הביטקוין שלהם או להרוויח קריפטו על שימוש בדפדפן. ה"פונזי" הזה נקלט על ידי המבקרים כזבל הוא עשייתו של הקריפטו.

ראה גם: הונאות NFT: כיצד להימנע מנפילת קורבן

ג'ייק צ'רווינסקי, ראש המדיניות באיגוד הבלוקצ'יין, חושב שזהו מיתוג מזיק.

"אתה משתמש במונח 'פונזי' במשמעות של משחק כלכלי עם תמריצי השקעה מובנים וסיכון גבוה להתפרקות", אמר. "כאשר הרגולטורים שומעים 'פונזי', הם חושבים שזה אומר תוכנית הונאה שבה פושע מרמה את הקורבנות כדי לגנוב את כספם.

"המונח הזה עושה נזק עצום", צ'רווינסקי צייץ יום שני.

עם כל הכבוד למוביל המדיניות החדש שנשכר, אני חושב שהמונח הוא למעשה יוריסטיקה שימושית לתיאור חלק גדול מהפעילות של התעשייה הזו. כפי שמציינת צ'רווינסקי, פרויקטי קריפטו הם "דמויי פונזי" בכך שלעתים קרובות הם מעודדים השתתפות מוקדמת בפרויקט עם הבטחה לתמורה. זו הגדרה רחבה, אבל התמריצים ההתנהגותיים הללו נפוצים.

בְּתוֹר כתב, אני מוצא שיש ערך לדבר עם חסכון, בהירות ויושר. "Ponzinomics" הוא מונח שעלה בתעשייה כי הוא לוכד במדויק הרבה ממה שקורה. זו הסיבה שאנשים "מתמכרים" לפרוטוקולים, ואפילו הלך הרוח שמאחורי "החדרת" הביטקוין.

בהחלט צריך להיות יותר מאמץ להבחין בין הונאות אמיתיות למאמצים לגיטימיים, אבל המונח הוא מה שהוא ושוב, לא צריך להיות שיטור שפה של שווקים חופשיים. אני תומך בשימוש במילים רכות יותר: "דמוי פונזי" או "דמוי פונזי", כי רק לעתים רחוקות אנחנו דנים בעניין האמיתי.

ל"סכימת פונזי" יש הגדרה מבוססת. כפי שציין מקאולי, בשנת 1920, צ'ארלס פונזי הבטיח 50% תשואה על השקעות של 45 יום. משקיעים מוקדמים הרוויחו מהון נכנס טרי לפני שהעלילה כולה קרסה תוך פחות משנה. ברני מיידוף ניהל את אותו משחק, התוכנית הארוכה ביותר שכזאת שכולנו יכולים להסכים עליה, לפני שהמיתון הגדול פגע והפדיונות נעצרו. המפתח הוא שאין פעילות כלכלית לגיטימית, רק מכונת תנועה מתמדת סופנית.

פרוטוקולי DeFi כמו Ohm, ש"אוהמיס" תיאר כפונזי, מבוססים על אימוץ מתמשך, זרם מתמיד של כסף. אבל היא גם ניסתה לבנות "עמוד שדרה" חדש עבור DeFi, לפי הדיווחים. השימוש ב-"Ponzi" היה מודע לעצמו - הוא מגיע ישירות לתאוות הבצע הדרושה כדי לתמוך בפרויקט ו"אפקטי הרשת" הסמויים לתפוס אחיזה.

אני אוהב את המונח כי הוא גלוי. הוא מפרסם שהתוכניות האלה מסוכנות, שהגורמים החברתיים לעולם אינם מובטחים ושהטכנולוגיה לא בשלה. אם אתה מתערב ב-Ponzi של אוהם, אתה צריך להיות מוכן להפסיד הכל. אני גם מעריך את האופן שבו המונח התפתח - כפי שהשפה עושה תמיד - כדי להתייחס לא רק למגוון רחב יותר של פעילות אלא גם לתחושה רווחת של חולשה כלכלית.

ראה גם: אמריקה, בואו ננסה אופטימיות בחג ההודיה הזה | דעה

מנחה בדוי של הפודקאסט "Crypto Critic" Cas Piancey (מישהו שאני מקווה שאני ביחסים טובים איתו) נעלב כאשר כתב DeFi האיתן של CoinDesk, אנדרו תורמן (חבר) השתמש במונח כדי לתאר גם את אוהם וגם את הדולר האמריקאי. הירוקים אינם מתאימים להגדרה הסטנדרטית של "סכימת פונזי", אבל השימוש במונח מביא למציאות של הכלכלה המודרנית. אנא בצע חיפוש מהיר בגוגל של "אפקט קנטילון", התהליך שבו האנשים הקרובים ביותר למדפסת הכסף מרוויחים הכי הרבה. תסתכל על הנתונים העדכניים ביותר של מדד המחירים לצרכן ותשואות S&P 500 במהלך 18 החודשים האחרונים ותגיד לי שאין מעמד של אנשים שלא הרוויחו הכי הרבה מהתגובה המגיפה של הממשלה. האם הדולר הוא פונזי? לא. האם זה כמו פונזי בתרחיש הזה? ובכן, אני יכול להבין למה חלק יאמרו את זה.

אין ספק שיש מי שיקראו את זה ויראו טיעון נגד הוצאות ממשלתיות, או הגנה מפני שאנשים יורמים. אבל אתה יכול להשתמש במילה מבלי להסכים איתה. האמירה שהקריפטו דומה ל-Ponzi יכולה להיות תיאורית גרידא, ללא שיפוט ערכי, ומרגשת.

זה לא מונח מושלם. קריפטו סוטה מההגדרה ההיסטורית של ערכת פונזי בכמה דרכים חשובות. ג'ייקוב פרנק, תורם הליבה ל-Alliance DAO ומייסד שותף של Coin Metrics, תיאר זֶה.

לקריפטו, מלבד ההונאות המוחלטות, תמיד יהיה מנגנון מחיר צף חופשי מכיוון שנכסים אלה נסחרים בשווקים חופשיים ולא בקופסה שחורה פיננסית שתוכננה על ידי מיידוף או פונזי, הוא אמר. לכן, משקיעים מוקדמים לא בהכרח מרוויחים - כמו סאטושי שהשאיר את המטבעות שלו ללא פגע או ידיי הנייר הרבות שמכרו מוקדם מדי. משקיעים מאוחרים יותר יכולים לקנות ב"עמדה מועדפת", והרווחים אינם משולמים רק על גבם של משקיעים חדשים.

קרא עוד: אולימפוס DAO עשוי להיות העתיד של הכסף (או שזה עשוי להיות פונזי)

Ponzinomics הוא מונח עם מטבע תרבותי מכיוון שהוא מראה עד כמה קריפטו הוא ספקולטיבי, הימור, "משחק עוף" כלכלי, אם להשתמש בביטוי של פרנק. יש תחושה שרווית יתר של המונח עשויה לאפשר לפרויקטים סקיצים יותר לעבור. משתמשים ב"תרמית" בצורה רפרפת באותה מידה, והונאות מלכלכות את התעשייה.

האם זה מבאס ביטוי ידוע? האם זה מנרמל פעילות לא רצויה בשוק? האם אנשים עלולים להיפגע בהמשך? במידה שאנו מדברים בצורה ברורה ומדויקת, כמו ש-Ponzi.io מכנה את עצמה Ponzi.io, אז יש לך רק את עצמך להאשים בהחמצה או בגדול.

מקור: https://www.coindesk.com/layer2/2022/01/18/is-crypto-a-ponzi-define-ponzi/