הפסדים עצומים עבור בורסת הקריפטו FTX

חברות בקבוצת בורסת הקריפטו FTX, ובמיוחד Alameda Research, היו רושמות שיא של הפסדים ב-2022. 

זה מתגלה על ידי העמוד של ויקיפדיה מוקדש להפסדים הגדולים בהיסטוריה עקב מסחר. 

עם זאת, ראוי להזכיר שמדובר בערכים נומינליים, כלומר לפני האינפלציה, כך שברור שההפסדים שנעשו לאחרונה נמצאים בפסגה. עם זאת, העמוד מדווח גם על התאמות עקב אינפלציה. 

בעמוד זה מדווחים כי ההפסד הגדול ביותר אי פעם בערך נקוב הוא בדיוק 51 מיליארד הדולר של FTX ו-Alameda Research, והוא מפרט את סם בנקמן-פריד (SBF) וקרוליין אליסון, לשעבר מנכ"לית FTX ולשעבר מנכ"לית Alameda Research. , בהתאמה, כאנשי המפתח. 

עם זאת, יש משהו לא בסדר בדירוג הזה. 

ראשית, ההפסדים שנוצרו על ידי תוכנית הפירמידה של ברני מיידוף חסרים. כדי להצדיק זאת, העמוד מציין שיותר מ-50 מיליארד שאבד על ידי מיידוף לא אבדו במסחר. למעשה, ההערכה היא שתוכנית הפירמידה של מיידוף שרפה 64.8 מיליארד דולר ב-2008, מה שיתאים לכ-90 מיליארד דולר כיום. 

הפסדים ממסחר על ידי בורסת קריפטו FTX

נוסף על כך, סביר להניח ש-51 מיליארד הדולר ששרפה FTX לא הכל נובע גם ממסחר. 

למעשה, לפי כמה שמועות אחרונות, עמדתה של Alameda Research, שהייתה הזרוע התפעולית של הקבוצה במסחר, דווחה בהפסד של כ-1.3 מיליארד דולר, שהם רק חלק קטן מגודל ההתרסקות הכולל. וסביר להניח שההפסדים של החברה לא היו מוגבלים לכך. 

ככל הנראה, FTX לא נסחר, אלא בזבז את הכספים שהפקידו לקוחותיהם על ידי הוצאתם, למשל, לרכישת נדל"ן או למימון מערכות בחירות של פוליטיקאים. כמה הערכות מצביעות על כך שבסך הכל ייתכן ש-SBF תרמה כמיליארד דולר לפוליטיקאים. 

ייתכן שחלק מיתר הכספים החסרים עדיין נמצאים בקופת החברה, בנוסף לעובדה שבמכירת הנכסים הנרכשים עלולים להיכנס יותר. 

לכן זה לא נכון לומר ש-FTX הפסידה 51 מיליארד דולר במסחר, אם כי לא ברור כמה אחוז מהנתון הזה נובע בפועל מהפסדים מהשקעות רעות או ספקולציות. 

יתרה מכך, מבחינות מסוימות, ההתפרקות של FTX מזכירה את זו של ערכת הפירמידה של מיידוף, ומכאן שכלול ההפסדים של FTX בדירוג הזה תוך התעלמות מזה של מיידוף נראה קצת מתוח. 

מה שבטוח הוא ש-Alameda Research הניב הפסדים גדולים במהלך 2022, וכי לאלו הייתה השפעה שלילית משמעותית על החשבונות של FTX, עד כדי כך ששלחה את הקבוצה כולה לפשיטת רגל. ייתכן שהגורם העיקרי להתפוצצות זו היה דווקא ההפסדים שנוצרו על ידי Alameda, שהדביק אז גם את FTX בהתחשב בקשרים הקרובים מאוד, במיוחד הפיננסיים, בין שתי החברות. 

חקירות הרשויות

חקירות עדיין נמשכות הן בארה"ב והן באיי בהאמה כדי לקבוע מי אחראי להתמוטטות. 

ברור שהחשודים העיקריים הם SBF וקרוליין אליסון עצמן, עד כדי כך שהיו"ר הדמוקרטי של ועדת השירותים הפיננסיים של בית ארה"ב, מקסין ווטרס, ביקש בחביבות מ-SBF עצמו להשתתף ב הדיון בוועדה ב-13 בדצמבר, ואמרה שהיא מעריכה את הכנות של SBF בדיונים על מה שקרה ל-FTX. 

עם זאת, SBF סירב בנימוס, והצהיר שהוא יהיה זמין רק לאחר שיסיים ללמוד ולסקור את מה שקרה. 

נציג ווטרס וועדת הבית לשירותים פיננסיים:

לאחר שאסיים ללמוד ולעיין במה שקרה, ארגיש שחובתי להופיע בפני הוועדה ולהסביר.

אני לא בטוח שזה יקרה עד ה-13. אבל כשזה יקרה, אעיד. https://t.co/c0P8yKlyQt

- SBF (@SBF_FTX) דצמבר 4, 2022

באופן מעניין למדי, לעומת זאת, מיידוף נעצר כמעט מיד כאשר פרצה שערוריית תוכנית הפירמידה שלו, עד כדי כך שיש המשערים שעם כל התרומות ש-SBF תרמה לפוליטיקאים בארה"ב, ובפרט לפוליטיקאים דמוקרטיים, הוא זוכה ליחס מועדף. 

עם זאת, מקסין ווטרס הוסיפה מאוחר יותר כי הכרחי ש-SBF תשתתף בדיון ב-13 בדצמבר. 

בינתיים, נראה ש-SBF שכרה עורך דין מארק כהן מ-Cohen & Gresser להגנתו. 

כהן התפרסם לאחרונה בארה"ב בהגנה ג'יסליין מקסוול במהלך תיק סחר במין. ג'יסליין מקסוול הייתה חברה קרובה של המנוח כעת ג 'פרי אפשטיין, בעצמו ידוע כמי שהורשע בפשעי מין ופדופיליה. 

ההערות של CZ

המייסד והמנכ"ל של Binance, צ'אנגפנג צ'יי ג'או, שיחק א תפקיד בקריסה של FTX, למעשה מתחיל את מכירות המוניות של אסימון ה-FTT שלהם. 

בנוסף, Binance היה אחד המשקיעים הראשונים ב-FTX והיה מתחרה מרכזי של בורסת הקריפטו בארה"ב. 

אתמול בטוויטר הוא ערך הערכה חריפה ביותר לגבי SBF, וכינה אותו ללא בושה "אחד הרמאים הגדולים בהיסטוריה". 

4.2 SBF הנציח נרטיב שצייר אותי ואנשים אחרים כ"הרעים". זה היה קריטי בשמירה על הפנטזיה שהוא "גיבור". SBF הוא אחד הרמאים הגדולים בהיסטוריה, הוא גם מניפולטור מאסטר בכל הנוגע לתקשורת ולמובילי דעה מרכזיים.

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) דצמבר 6, 2022

בהסתכלות על הדירוג של ויקיפדיה של ההפסדים הגדולים אי פעם בעולם המסחר הגדרה זו עשויה אפילו להתאים, אם יוכח שאכן מדובר בהונאה. 

בעוד CZ הוא בשום פנים ואופן לא מקור חסר פניות במקרה זה, הוא בכל זאת נשאר יודען עצום ועמוק של שוקי הקריפטו, כך ששיפוטיו בהקשר זה אינם יכולים להיעלם מעיניהם. יתר על כן, הוא גם הכיר היטב את SBF ו-FTX. 

גם CZ האשימה קרוליין אליסון של שקר וייזום העלייה בלחץ מכירת אסימוני FTT. 

בעיקרון, נראה שכולם כועסים עכשיו על SBF ועל קרוליין אליסון, כולל חברי המפלגה הדמוקרטית הזו שקיבלו כל כך הרבה מסם בנקמן-פריד עצמו.