כיצד לגייס כספים עבור הפרויקט שלך במגזר הקריפטו

במוקדם או במאוחר כל עסק מגיע לנקודה שבה גיוס כספים הופך הכרחי להמשך פיתוח והתרחבות. לפחות אם בעל העסק רוצה שהוא ימשיך לצמוח. ותעשיית הקריפטו היא, למעשה, הקלה ביותר במונחים של גיוס כספים - היא מציעה יותר הזדמנויות לקבל גישה לכספים מאשר כל תעשייה אחרת. אפילו לפרויקטים שאין להם שום קשר ישיר לבלוקצ'יין או אפילו ל-IT בכללותו. אפילו חברות בנייה מסוגלות לגייס כספים באמצעות קריפטו: לדוגמה, BitRent ניסתה לאסום השקעות בפרויקטי בנייה ו-BASIS גייסה כספים לייצור חומרי בנייה חדשים. שתי החברות נכשלו בסופו של דבר, אבל מסעות הגיוס שלהן הצליחו.

יש שפע של שיטות גיוס כספים המשמשות בתעשיית הקריפטו. עם זאת, נתמקד בעיקרים ונשמיט את הווריאציות המעורפלות יותר, שכן רובן באמת שונות רק בניואנסים.

אז הנה הדרכים העיקריות עבורך לגייס כספים עבור הפרויקט שלך בקריפטו.

הון סיכון

תעשיית הקריפטו היא הסקטור הפופולרי ביותר עבור קרנות הון סיכון, מכיוון שהיא מציעה את התשואה הפוטנציאלית ביותר על המשקיעים שלהן. חברות סטארט-אפ קריפטו יכולות לגייס כספים הן מחברות הון סיכון (Pantera Capital ו-Coinfund הן דוגמאות טובות) והן מחברות קריפטו מבוססות (לדוגמה, ל-Coinbase - אחת מבורסות הקריפטו הגדולות - יש קרן הון סיכון משלה - Coinbase Ventures). עם זאת, כדי לגייס כסף בדרך זו, אתה צריך לפחות את ה-MVP מוכן - זה כמעט בלתי אפשרי למכור רק את הרעיון למשקיעי סיכון.

מלאכים עסקיים

הן דומות במובנים רבים לקרנות הון סיכון, אך לרוב מיוצגות על ידי משקיעים פרטיים ולא על ידי חברות, אם כי ישנן קבוצות רשמיות של משקיעים מלאכים. אנג'לים גם לוקחים חלק לא פעם בניהול הפיתוח של הפרויקט, שכן נהוג אצלם לקבל בעלות חלקית על הסטארטאפ בתמורה להשקעות.

ICO

הנפקת מטבעות ראשונית היא הצורה הבסיסית ביותר של מימון המונים בתעשיית הקריפטו: סטארט-אפים מוכרים את האסימונים שלהם (בתיאוריה - אסימונים שיש להם תועלת מסוימת בתוך הפרויקט) למשקיעים. ICOs היו המניע העיקרי מאחורי הצמיחה הנפיצה בשוק הקריפטו בשנת 2017. עם זאת, 80% מהסטארט-אפים שגייסו כספים באמצעות ICO התבררו כהונאות מוחלטות או שפשוט נכשלו. הרבה אסימונים שהונפקו במהלך ICOs אפילו לא הגיעו לבורסות קריפטו, כך שהמשקיעים למעשה לא קיבלו דבר. בשל המספר העצום של פרויקטי הונאה והיעדר הגנת האינטרסים של המשקיעים, כמעט ולא נעשה שימוש ב-ICO כיום - הם הוחלפו בצורות אחרות של גיוס כספים, כמו IEO או IDO.

IEO

הצעת החלפה ראשונית דומה ל-ICO, אך יש לה שתי הבחנות חשובות. ראשית, הבורסה המארחת את ה-IEO, מאפשרת רק לפרויקטים שנאספו בקפידה לגייס כספים. לפיכך, המוניטין של הבורסה משמש ערובה נוספת. שנית, מובטח למשקיעים שהטוקנים שהם רוכשים יהיו רשומים בבורסה הזו, כך שבניגוד ל-ICOs, הם בטוח יוכלו למכור לפחות את האסימונים שלהם. בנוסף, גם צוות הסטארט-אפ וגם המשקיעים צריכים לעבור הליכי KYC ו-AML, מה שגם מפחית את הסיכון להונאה.

עידו

הנפקת DEX ראשונית היא מילת הבאז האחרונה בגיוס תרומות קריפטו. זה דומה ל-IEO בכך שרק פרויקטים שנאספו מקבלים גישה ל-IDO (לפחות בתיאוריה) והאסימונים שלהם רשומים בבורסה המבוזרת באופן אוטומטי. עם זאת, זה לא צוות מומחים שבוחר פרויקטים, אלא קהילת DEX שמחליטה באמצעות הצבעה אם לאפשר לפרויקט מסוים להחזיק IDO בפלטפורמה. בנוסף, כל תנועות הקרנות נשלטות על ידי חוזים חכמים, כך שאין מעורבות אמיתית של צד שלישי. לבסוף, נהלי KYC ו-AML אינם נדרשים, מכיוון שאין ארגון ריכוזי מעורב שיכול לעבד אותם. עם זאת, הנקודה האחרונה עשויה להשתנות בקרוב בהתאם לתקנות המוטלות על IDOs במדינות שונות.

ראוי לציין כי שיטות גיוס התרומות הנזכרות בקריפטו אינן סותרות זו את זו. שום דבר לא מונע ממך לקבל מימון מכמה קרנות הון סיכון, כמה אנג'לים ואז להשיק IEOs ו-IDOs במספר פלטפורמות. אז אל תהסס להשתמש בשילוב של הכלים והשיטות המתאימים ביותר למצבך והמשאבים הזמינים.

אורח הודעות

מְחַבֵּר: מריה לובנובה

מנכ"ל סוכנות יחסי הציבור Interstellar Digital, עיתונאי, תורם.