כיצד להעריך כל פרויקט קריפטו באמצעות ניתוח יסודי

ניתוח יסודי הוא תהליך מציאת הערך הפנימי של נכס, במטרה לקבוע אם הנכס מוערך יתר על המידה או נמוך. לאחר מכן ניתן למנף מידע זה יחד עם ניתוח טכני כדי להחליט אם להשקיע או לסחור בנכס.

בניתוח יסודי של מטבעות קריפטוגרפיים, הגישה שונה במקצת מזו המשמשת בדרך כלל להערכת נכסי שוק מדור קודם. לנכסי קריפטו אין את הנתונים ההיסטוריים הנדרשים, מכיוון שבדרך כלל אין היסטוריה של דוחות רווחים או דוחות רווח והפסד.

לצורך ניתוח מטבעות קריפטוגרפיים, יש לחפש את כל המידע הזמין על הנכס באמצעות מחקר הכולל חקירת מקרי השימוש שלו, הרשת שלו, הצוות שמאחורי הפרויקט, לוחות זמנים להבשלה - הרשימה עוד ארוכה. על ידי הסתכלות על קבוצת הגורמים הנכונה, סוחרים יכולים לקבוע את הערך הבסיסי של פרויקט בסיס לפני השקעה.

להלן 10 השלבים שנמצאו כמועילים ביותר:

1. קרא את הנייר הלבן

במיוחד עבור השקעות לטווח ארוך, קנייה והחזקה, חשוב לקרוא את המסמך הלבן של אסימון. זהו המסמך שנותן סקירה מכוונת ומפורטת של פרויקט. ספר לבן טוב מסביר:

• מטרות הפרויקט
• מקרי השימוש וההפצה
• החזון של הצוות
• הטכנולוגיה מאחורי האסימון
• תוכניות לשדרוגים ותכונות חדשות
• כיצד האסימון מספק ערך למשתמשים

2. העריכו את הטענות של הספר הלבן

היו סקפטיים כי האנשים שמאחורי הפרויקטים יכולים לכופף, או אפילו לשבור, את האמת.

זה קורה לעתים קרובות יותר ממה שרובם מבינים. לדוגמה, מייקל אלן סטולרי, המייסד והמנכ"ל של Titanium Blockchain Infrastructure Services, גייס 21 מיליון דולר בהנפקת מטבעות ראשונית (ICO).

מאוחר יותר הוא הודה שזייף חלקים מהספר הלבן של הפרויקט.

חשוב לשאול כמה שאלות קשות ולקבל תשובות מלאות לפני שמכניסים את הכסף לפרויקט.

כמה שאלות שיש להביא בחשבון:

• האם האסימונים באמת מחולקים כמו שהם מבטיחים?
• האם הם עומדים בציפיות מפת הדרכים?
• האם הם ממציאים בעיה רק ​​כדי לפתור אותה?
• מה אנשים אחרים אומרים על זה?
• האם יש דגלים אדומים?
• האם המטרות נראות מציאותיות?

3. תסתכל על המתחרים

על פי כמה מקורות בתעשייה, כמעט 40% ממטבעות הקריפטו שהיו רשומים ב-2021 אינם קיימים עוד.

זו משמשת אמת חשובה שהמשקיעים צריכים לקחת בחשבון: הרבה פרויקטים - קרוב למחצית, וזה יכול להיות אפילו יותר - נכשלים ונכשלים כישלון חרוץ.

בדיקה מדוקדקת של הנייר הלבן של הפרויקט מגלה את מקרה השימוש שנכס הקריפטו מכוון אליו ואת הבעיה שהוא מנסה לפתור. לאחר מכן יש לשקול אם מקרה השימוש הזה הוא, למעשה, בר-קיימא ומבוקש.

יתר על כן, חשוב לזהות פרויקטים מתחרים ולבחון פרויקטים קיימים שהחדש הזה עשוי להחליף, אם יצליח. השורה התחתונה: משקיעים חכמים מחפשים לראות אם הפרויקט הזה טוב יותר מאחרים או לא.

4. הסתכלו על הצוות מאחורי הפרויקט

פרויקט טוב רק כמו הצוות שעומד מאחוריו.

האנשים שמציעים את הפרויקט חייבים להיות בעלי הכישורים הנכונים בדיוק כדי לגרום לפרויקט שלהם לעבוד. הנייר הלבן צריך לכלול מידע על כל אחד מחברי הצוות, אך ביצוע מחקר עצמאי יכול להועיל גם הוא.

כמה שאלות שכדאי לשקול לגבי האנשים מאחורי כל פרויקט:

• האם הם עבדו על פרויקטים מוכרים ומוצלחים אחרים בעבר?
• מה האישורים שלהם? האם הם מנוסים?
• האם הם חברים בעלי מוניטין בקהילת הקריפטו ובאקולוגית הבלוקצ'יין?
• האם הם היו מעורבים בפרויקטים או הונאות מפוקפקים?

מה אם אין קבוצה? לאחר מכן פנה אל קהילת המפתחים.

גלה אם לפרויקט יש GitHub ציבורי. סמן כדי לראות את מספר התורמים ורמות הפעילות. ככל שפעילות פיתוח עקבית יותר בפרויקט, כך ייטב.

5. תסתכל על מדדי שרשרת

מדדי שרשרת זמינים על ידי התבוננות בנתונים על הבלוקצ'יין.

ניתן לשלוף את הנתונים מאתרים או ממשקי API - כגון ניתוח שרשרת, תרשימי נתונים ודוחות פרויקטים - שתוכננו במיוחד כדי לספק החלטות השקעה.

חלק מהנתונים שכדאי לקחת בחשבון:

• ספירת עסקאות: מדד לפעילות המתרחשת ברשת. כמה שיותר פעילות, יותר טוב.
• ערך עסקה: כמה ערך בוצע במהלך פרק זמן. ככל שמספר זה גבוה יותר, כך ייטב.
• כתובות פעילות: כמה כתובות בלוקצ'יין פעילות בכל נקודת זמן. שוב, ככל שכתובות פעילות יותר, כך ייטב.
• עמלות ששולמו: כיצד הביקוש לשטח בלוקים גדל או מצטמצם עבור אסימון על בסיס עמלות.
• קצב Hash: מדד של תקינות הרשת במטבעות קריפטוגרפיים הוכחת עבודה. ככל ששיעור הגיבוב גבוה יותר, כך קשה יותר להצליח להתקפה של 51%.
• הימור: הסכום שהוצמד בזמן נתון מראה את רמת הריבית, או היעדרה, בפרויקט.

6. תסתכל על הטוקונומיקה

השקיעו בפרויקטים שיוצרים אסימונים שימושיים; אחרת, ייתכן שהאסימון לא יהיה שימושי בשוק.

בנוסף, אם האסימון שימושי, עדיין צריך לקבוע כיצד השוק יאמץ אותו, ובכך להבין את תנועות המחיר של האסימון ולאפשר למשקיעים הזדמנויות רווח על בסיס מתמשך.

כמה שאלות שיש להביא בחשבון:

• האם האסימון שימושי?
• איך אנשים מקבלים את האסימון?
• מהו שיעור האינפלציה או הדפלציה?
• האם זה היה נכס ICO?

7. שווי שוק, נפח מסחר ונזילות

חלק מהניתוחים החשובים ביותר עוסקים במדדים הפיננסיים של האסימון המשויך לפרויקט, כולל:

• שווי שוק: שווי הרשת המיוצג על ידי העלות ההיפותטית לקניית כל יחידה של הנכס. "שווי השוק" נותן תובנה לגבי פוטנציאל הצמיחה של הרשת, והוא מחושב על ידי הכפלת ההיצע במחזור במחיר הנוכחי.
• נפח מסחר: כמות הערך שנסחרה בפרק זמן מסוים (יומי, שבועי, חודשי). זה מצביע על האם לאסימון יש מספיק נזילות.
• נזילות: אינדיקטור המודד באיזו קלות ניתן לקנות ולמכור אסימון. ככל שהאסימון נזיל יותר, כך קל יותר למכור אותו במחיר המסחר הנוכחי שלו.

8. קהילה

כאשר קהילה עומדת מאחורי פרויקט, היא נוטה לעזור לאסימוני הפרויקט להעריך את ערכו.

מדיה חברתית, למשל, יכולה להיות בעלת השפעה משמעותית על פעולת המחיר של נכס קריפטו. Memecoins כגון Dogecoin (כלב) ושיבה אינו (shib) זינק במחיר, בין השאר, מהתרגשות ברשתות החברתיות.

רק לאחרונה, אסימון ה-BONK של סולנה קיבל עליית מחירים עצומה כאשר פעילות המדיה החברתית דחפה את רמות הריבית בנכס לשיאים חדשים.

קהילה שתומכת במטבע היא זרז רב עוצמה, אז הנה כמה שאלות שכדאי לשקול:

• האם הקהילה פעילה ונרגשת?
• האם יש הרבה חשבונות שילינג?
• האם הסנטימנט טוב?
• האם יש הרבה מפתחים?

זכרו, מחיר האסימון עולה רק אם יש עניין ופעולה בשוק. ככל שיותר אנשים מדברים על אסימון ומשקיעים בו, כך גדל הסיכוי שהמחיר שלו יעריך.

9. שיווק

נכון לעכשיו, ישנם כ-21,910 מטבעות קריפטוגרפיים שמשקיעים יכולים לבחור מהם - זו תחרות רבה!

הצוות שמאחורי פרויקט צריך לשווק באופן אקטיבי את האסימון שלו כדי לבדל את עצמו מהקהל, וגורמים בתעשייה אומרים שעכשיו קשה יותר מתמיד להתבלט.

בנוסף, עם הופעתם המתמשכת של אסימונים חדשים בשוק, מטבעות קריפטוגרפיים מבוססים נאבקים לשמור על נתח שוק.

לכן, הצוות מאחורי הפרויקט חייב לבנות מודעות למותג באופן אקטיבי, להשיג לקוחות ולשמר לקוחות כדי לשפר את המכירות והרווחים.

כמה שאלות שכדאי לקחת בחשבון לפני השקעה בפרויקט:

• האם צוות הליבה משווק את המוצר בצורה טובה?
• האם יש להם צוות שיווק ייעודי?
• האם הם מגדילים נתח שוק או לא?

10. אם מוצר הליבה זמין, בדוק אותו

זה עשוי להיות קצת קשה עבור מישהו שרק מחפש להשקיע באסימון הבסיסי של פרויקט. עם זאת, נניח שאדם שוקל השקעה ב-Ethereum של Ethereum (ETH).

מכיוון ש-Ethereum היא פלטפורמת תוכנה גלובלית מבוזרת, טכנולוגיית רשת דיגיטלית פונקציונלית ומאובטחת תדגים בוודאות כיצד הפלטפורמה פועלת בפועל.

הידיעה הזו יכולה בהחלט לעזור להכריע החלטת השקעה אפשרית.

אחרי הכל, אם הפלטפורמה קשה לשימוש, גוזלת זמן או בדרך אחרת יוצרת יותר בעיות ממה שהיא פותרת, ייתכן שיהיה נבון להתרחק מהשקעה בפלטפורמה כזו עד לטיפול בבעיות אלו.

אז הנה זה - 10 שלבים לניתוח יסודי נכון שיעזור להעריך את פוטנציאל הרווח של כל נכס לפני כל השקעה או מסחר.

ראה כיצד שוקי Cointelegraph Pro מספק נתונים המניעים את השוק לפני שמידע זה הופך להיות ידוע לציבור.

קוינטלגרף היא מוציאה לאור של מידע פיננסי, לא יועץ השקעות. איננו מספקים ייעוץ השקעות מותאם או אינדיבידואלי. מטבעות קריפטו הם השקעות תנודתיות ונושאות סיכון משמעותי כולל הסיכון לאובדן קבוע ומוחלט. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. איורים ותרשימים נכונים בזמן הכתיבה או כפי שצוין אחרת. אסטרטגיות שנבדקו בזמן אמת אינן המלצות. התייעץ עם היועץ הפיננסי שלך לפני קבלת החלטות פיננסיות.

כל החזר ה-ROI שצוטט מדויק נכון ל-16 בפברואר 2023.