כמה נמוך יזחול מלך הקריפטו לפני שיחזור הרעש שלו?

ביטקוין, המטבע הקריפטו המוביל, מוצא את עצמו בצומת קריטי שכן מספר מדדי מפתח מצביעים על ירידה אפשרית במחיר.

במהלך השבועות האחרונים, הביטקוין חווה מגמת ירידה, כאשר ערכו צונח מתחת לרף 42,000$ לאחר שנגע לזמן קצר ב-48,000$ ב-11 בינואר.

אותות זהירות מהבהבים בעת שינוי מדדי קריפטו

אחד המדדים הבולטים המאותתים על זהירות הוא מדד הפחד והחמדנות, שעומד כיום על 52, המשקף סנטימנט ניטרלי בשוק מטבעות הקריפטו. עם זאת, דפוסים היסטוריים מצביעים על כך שכאשר המדד נכנס לאזור החמדנות, מופיע לעתים קרובות תיקון מחירים.

מדד הפחד והחמדנות של ביטקוין הוא 52. ניטרלי
מחיר נוכחי: 41,713 דולר pic.twitter.com/j8Wmxl3uH1

- אינדקס פחד ותאוות ביטקוין (@BitcoinFear) ינואר 20, 2024

החששות המחמירים יותר הם יחס ערך הרשת לעסקאות (NVT). יחס זה, המשמש כמדד להערכת שווי הנכסים, ראה זינוק משמעותי לאחרונה, מה שמרמז על הערכת יתר פוטנציאלית של המטבע הקריפטו.

התפתחות כזו מעוררת שאלות לגבי קיימות רמות המחירים הנוכחיות ומזמינה בדיקה לגבי תיקון אפשרי.

 רזרבה של BTC Exchange. מקור: Cryptoquant

נוסף על החשש, נפח המסחר של ביטקוין היה עד לירידה, מה שמעיד על ירידה בעניין המשקיעים. נתוני CoinMarketCap חושפים פעילות מסחר מופחתת, מה שמצביע על תקופת צינון למטבע הקריפטו.

הסנטימנט הזה מקבל הד מהממצאים של Glassnode, המראים עלייה משמעותית בהפקדות BTC בבורסות. זרם המטבעות המופקדים מסמל לחץ מכירה גובר על המטבע הקריפטוגרפי, ומעורר עוד יותר את החששות לירידת מחירים אפשרית.

מקור: Coinglass

מכירה מסיבית של ביטקוין ממשקיעים

שילוב של התחזית הזהירה, ה-aSORP של ביטקוין (יחס רווח תפוקה ממוצע) צלל לטריטוריה שלילית. זה מצביע על כך שמספר גדול יותר של משקיעים מוכרים ברווח, מה שלעתים קרובות פועל כאות דובי ועשוי להצביע על אפשרות של פסגה בשוק.

בהפניית תשומת הלב לשוק הנגזרים, יחס הקנייה/מכירה של ביטקוין נוטה כיום לכיוון מכירת סנטימנט, כפי שמסומן במעמדו האדום.

בנוסף, הריבית הפתוחה בחוזים עתידיים של BTC נותרה עומדת יחסית, מה שמרמז על שוק המאופיין בתנועה איטית ופעילות מסחר מוגבלת.

BTCUSD מעט מעל רמת ה-$41K היום. תרשים: TradingView.com

אמנם חיוני להכיר באופי הדינמי של שווקי מטבעות קריפטוגרפיים, אבל ההתכנסות של מדדים אלה מחייבת שיקול זהיר בקרב משקיעי ביטקוין.

השילוב של מדד פחד ותאוות בצע ניטרלי, יחס NVT מוגבר, לחץ מכירה מוגבר ואותות דוביים בשוק הנגזרים מצייר תחזית מאתגרת למטבע הקריפטו בטווח הקרוב.