השותפה של אנדריסן הורוביץ היא ה-No. 1 ברשימת Midas השנתית ה-21 של פורבס של משקיעי סיכון מובילים, הודות להימורים מושכלים על אסימונים, NFTs ומטבעות קריפטוגרפיים Coinbase. למעשה, תריסר חברים ברשימת Midas של השנה סופרים את Coinbase כאחת מהשקעות הבאנר שלהם, השלישית ביותר מכל חברה. לשאר ה-100 המובילים של Midas, ביוגרפיה, ניתוח ועוד, אנא בקר forbes.com/midas.
IN 2013, היזם הסדרתי שהפך לבעל הון סיכון כריס דיקסון חיפש את הדבר הגדול הבא. בשנות ה-1980 היו מחשבים אישיים, בשנות ה-1990 האינטרנט ובשנות ה-2000 טלפונים ניידים. שותף חדש בחברת הון סיכון Andreessen Horowitz, דיקסון החל לרדוף אחרי "צילומי ירח" - מציאות מדומה, הדפסת תלת מימד, מל"טים.
אבל זה היה הימור מוקדם על Coinbase, בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים, שהגדיר את הקריירה של דיקסון. החברה שלו הובילה סבב גיוס של 25 מיליון דולר ל-Coinbase ב-2013. עד ש-Coinbase יצאה לציבור באמצעות רישום ישיר באפריל 2021, אנדריסן הורוביץ צברה עמדה של כמעט 30 מיליון מניות (15% מהחזקה) על פני 14 סבבים נוספים. מניות אלו היו שוות כ-10 מיליארד דולר - טוב לתשואה של פי 60 בערך - בסוף יום המסחר הראשון של Coinbase. (החברה מכרה מאז כמה מניות, שנסחרות כעת בכמחצית מהמחיר הזה.)
Coinbase הוא רק היהלום שבכתר בפורטפוליו שהפך את דיקסון בן ה-50 למספר 1 החדש ברשימת Midas השנתית שלנו של יצרני העסקאות המובילים של הטכנולוגיה. עסקאות גדולות נוספות של דיקסון: Uniswap, בורסת קריפטו מבוזרת (הערכה של 10 מיליארד דולר בדילול מלא, המהווה מטבעות שטרם במחזור), Avalanche, בלוקצ'יין בקוד פתוח (62 מיליארד דולר) ויוצר NBA Top Shot Dapper Labs (7.6 מיליארד דולר) .
כעת, המחלק את הזמן בין ניו יורק לקליפורניה, דיקסון הוא אחד מדינאים מבוגרים של קריפטו - והכיסים העמוקים ביותר. הודות להצלחת קרן הקריפטו הבכורה שלו בתוך a16z, כפי שהחברה ידועה בציבור (על מספר האותיות בין ה-"a" באנדריסן ל-"z" בהורוביץ), דיקסון והצוות סיימו את 2021 לאחר שהפכו 350 מיליון דולר ל רווחים מומשים ולא ממומשים של 6 מיליארד דולר, מכפלה מנקרת עיניים של פי 17.7, אומר מקור עם ידע על הכספים של הקרן.
דיקסון ושות'. כבר יוצאים לשוק בגיוס כספים חדשים, מספרים מקורות פורבס, באיזו רצון לפי הדיווחים להיות קרן הסיכון הגדולה ביותר של קריפטו אי פעם ב-4.5 מיליארד דולר. אנדריסן הורוביץ סירבה להגיב על ביצועיה או גיוס התרומות.
"בכל מדד, הוא משקיע הקריפטו המוביל", אומר מנכ"ל General Catalyst, Hemant Taneja, Midas List. מספר 23, שתמך בסטארט-אפ הראשון של דיקסון לפני תשע עשרה שנה. עמיתו של דיקסון והמייסד המשותף של דיקסון בן הורוביץ (מידאס מס' 87) הולך רחוק יותר: "אני חושב שעוד 10 שנים מהיום, כולם יחשבו בו כמשקיע הגדול ביותר בדורו".
אם כבר מדברים על פורבס בראיון נדיר, דיקסון ממעיט במגע המידאס שלו. "התפקיד שלי הוא לא לחזות את העתיד", הוא אומר. "התפקיד שלי הוא להיות חכם מספיק כדי לדעת מי האנשים החכמים שיעשו זאת".
קונטיננטל תפיסה
חמישה עולים חדשים מאירופה, ישראל וממקומות אחרים במזרח התיכון הופיע לראשונה ברשימת Midas השנה, והביאו את סך ההון סיכון המובילים מאותם אזורים לשיא של 12, 50% יותר מאשר בשנה שעברה. הם כוללים את רשמה סוהוני הלונדונית, אחת מ-11 נשים בשורות. המייסד והשותף המנהל של Seedcamp היה תומך מוקדם של חברת אוטומציית התהליכים הרובוטית UiPath שנוסדה ברומניה, אשר יצאה להנפקה לפי שווי של 28 מיליארד דולר באפריל 2021.
בנם של שני פרופסורים לאנגלית מאוניברסיטת ויטנברג, דיקסון גדל באוהיו, שם לימד את עצמו לקוד, ואז הדריך אחרים במחנות קיץ של מחשבים. העניין במדע קוגניטיבי ובהיגיון הניע את דיקסון להמשיך לתואר ראשון ושני בפילוסופיה באוניברסיטת קולומביה בתחילת שנות ה-1990. דיקסון, שגדל להטיל ספק במפעלים קפיטליסטיים, התריס מול הוריו בכך שלקח בקרוב עבודה כמפתח בקרן גידור, כי היא השתלמת הכי טוב. כשלוש שנים לאחר מכן, הוא נסע להרווארד כדי לקבל את ה-MBA שלו, ועבד זמן קצר בחברת ההון סיכון Bessemer Venture Partners לפני שעזב כדי לייסד את החברה שלו SiteAdvisor, שהזהירה מפני וירוסים ותוכנות זדוניות. בתוך שנה, ענקית האבטחה מקאפי זללה את העסק, לפני הכנסות.
לאחר מכן, דיקסון ייסד מנוע המלצות מוקדם בשם Hunch. בדומה ל-SiteAdvisor, היא נרכשה - הפעם על ידי eBay - תמורת כ-75 מיליון דולר בשנת 2011. לדיקסון, שנשרפה מבנייה ומכירה של שתי חברות, הייתה ברירה: להישאר משקיע סולו, להישען על קריירה של בלוגים ופודקאסטים, או להפוך VC תקין.
תוך כדי בניית האנץ', דיקסון החל להשקיע באופן אישי בסטארט-אפים אחרים בסצנת הטכנולוגיה הזעירה דאז בניו יורק, שחלקם שאלו שולחנות כתיבה נוספים במשרדי האנץ'. יותר מ-50 ההשקעות האישיות של דיקסון כללו את פלטפורמת מימון המונים Kickstarter (2009), אתר השיתוף החברתי Pinterest (2011), ועסק התשלומים המקוון Stripe (2012). הוא גם עזר להשיק קרן בשלבי סיד, Founder Collective, שבה הוא השקיע עם כמה יזמים מצליחים אחרים שהפכו למשקיעים מלאכים, כולל המשקיעים של מידאס רשימת דייוויד פרנקל (מס' 11) וביל טרנצ'רד (מס' 86), ומידאס לשעבר. משקיע רשימה אריק פיילי.
אבל במכה של הטכנולוגיה של עמק הסיליקון, דיקסון עדיין היה ידוע בעיקר בזכות הבלוג האישי שהשיק ב-2009, שבו שיתף עצות סטארט-אפ טקטיות, הגיגים אישיים ומחשבות על ביג טק. עיקרי האתר שעדיין פעיל כוללים א אזהרה 2011 לתעשיית הבידור על Apple TV וא לפני העשור הגנה על אסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFTs).
בעוד דיקסון טיפ בפומבי סצנת הטכנולוגיה של ניו יורק בסופו של דבר להמריא, להשקיע כל כך רחוק מקליפורניה הרגיש כמו להיות בצד. למזלו של דיקסון, מייסדי משבש ההון סיכון הרועש ביותר, מארק אנדריסן והורוביץ, היו קוראים נלהבים של הבלוג של דיקסון והזמינו אותו להצטרף אליהם במערב. "ככה אני יכול להטביע את חותמי", נזכר דיקסון שחשב. "אני יכול ללכת למצוא את הדבר הבא ולהיות באמצע."
השקעות Frontier או "moonshot", כפי שכינה זאת דיקסון, הובילו אותו להשקיע ב-Oculus, סטארט-אפ המציאות המדומה שנרכשה על ידי פייסבוק, חברת המל"טים Skydio וחברת הקריפטו ריפל. באמצעות השקעה בסטארט-אפ כריית ביטקוין 21.co, שהוקם על ידי שותף a16z לשעבר Balaji Srinivasan, דיקסון קיבל עוד סדק בגיבוי אחד מקוראיו, מייסד משותף ומנכ"ל Coinbase בריאן ארמסטרונג, לאחר שעבר בעבר. השלושה שוחחו במשך ארבע שעות ב-2013, אומר ארמסטרונג, ומצאו מכנה משותף לגבי ציות לרגולציה עבור מטבעות קריפטוגרפיים. דיקסון הוביל את סדרה B של Coinbase באותו דצמבר, והצטרף לטבלת תקרים שכללה את המשקיעים של מידאס רשימת גארי טאן (מס' 28) ופרד ווילסון (מס' 73).
במהלך השנים הבאות, אנדריסן הורוביץ הייתה החברה היחידה שעלתה מחדש בכל סבב גיוס בודד, כולל "סבב מטה" אחד שגויס בשווי נמוך יותר, אמר ארמסטרונג פורבס במייל. דיקסון הוכיח שימוש בכל דבר, החל מאבטחת חברי דירקטוריון ושותפים בנקאיים ועד לתמיכה ב-Coinbase כדי להוסיף תמיכה למסחר ב-Ethereum ונכסים אחרים שאינם ביטקוין. "אני יכול לומר בביטחון ש-a16z היה המשקיע המשפיע ביותר של Coinbase", אומר ארמסטרונג. "לכריס יש יכולת ייחודית לראות סביב פינות, במיוחד בכל הקשור לטכנולוגיה ומה לבנות הלאה."
ערך החלפה
תריסר משקיעים ברשימת Midas של השנה סופרים את בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים Coinbase כאחת מהשקעות הבאנר שלהם, השלישית ביותר מכל חברה. הקבוצה נעה בין מומחים בשלב מוקדם פרד ווילסון וגארי טאן ועד למומחי צמיחה דיוויד ג'ורג' ומתיו ווית'ילר. כריס דיקסון, כריס דיקסון, מוביל את התחום לא רק בשל היותו מוקדם אלא בשל הרשעתו בהשקעה בכל אחד מ-15 סבבי גיוס בסך הכל.
כאשר דיקסון התחייבה להשקיע קריפטו במשרה מלאה עם קרן הבכורה של a16z ב-2018, היא נטעה את אחד הדגלים המתוקשרים הראשונים במרחב המתפתח. עכשיו, דיקסון ושות'. מתמודדים עם תחרות כבדה יותר ויותר, הן מצד חברות הון סיכון כלליות שמקצות יותר משאבים להשקעות קריפטו, והן מצד יריבים מומחים כמו פרדיגמה, שהוקם על ידי המייסד האחר של Coinbase, Fred Ehrsam.
אבל המסירות של דיקסון לבשורת הקריפטו, והנכונות לדבוק בה בתקופות של שפל, עדיין נושאת משקל ייחודי. ב-Uniswap, הבורסה המבוזרת הפופולרית שדיקסון תמכה במהלך סדרה A (סבב אחד מאוחר יותר מפרדיגמה), המנכ"ל היידן אדמס אומר שהיכולת של דיקסון לגשר בין עולמות הטכנולוגיה והפיננסים המסורתיים עם קריפטו הוכיחה חשיבות מכרעת בגיוס מנהל מנכ"ל הרחק מ-Black Rock והשתלטות סגן נשיא להנדסה הרחק מסנאפ.
Roham Gharegozlou, מנכ"ל Dapper Labs, מזכה את דיקסון בחיזוי עלייתם של NFTs. החברה שלו יצרה את אחד מפריטי האספנות הדיגיטליים הראשונים ב-Ethereum blockchain, CryptoKitties, אז דיקסון תפס את קיטי מס' 15. "כריס ראה את כל התעשייה הזו לפני שהיא התחילה", אומר Gharegozlou.
אישורים כאלה הם לא יסולא בפז בתעשייה שמעריכה אימוץ מוקדם ושכנוע חזק יותר מכל דבר אחר. הם גם מתכוונים שדיקסון, אם ירצה בכך, יוכל להצליח בכוחות עצמו ולגייס בקלות מיליארדים עבור חברה בשמו שלו. (שותפה לשעבר קייטי האון עזבה לאחרונה את החברה כדי לעשות בדיוק את זה עם Haun Ventures, העלאה קרן סולו של שותף כללי בסך 1.5 מיליארד דולר.) לעת עתה, דיקסון, עמיתיו וחבריו כולם מתעקשים שאין לו עניין לתלות את הרעפת שלו.
"אני פשוט לא מונע מהעניין של השם על הדלת", אומר דיקסון. "זו מבחינתי פוטנציאלית תקופת הזהב [של הקריפטו] לשלוש השנים הבאות. אז אני לא באמת רוצה להשקיע את השנתיים הבאות בביצוע כל ההגדרות, בגיוס צוות ועוד מיני דברים כאלה".
במקום זאת, מספר מקורות מספרים פורבס, דיקסון ו-a16z אמרו למשקיעים שהם מתכננים בסופו של דבר לקפל את a16z crypto בחזרה לקרנות המרכזיות של החברה. המהלך יהיה משמעותי, וישקף רכישה רחבה יותר ל-Web3 ברחבי החברה, אומרים המקורות, כשהקריפטו אסטרטגי מדי (ונמצא בכל מקום) מכדי להישאר משוחק עם קרן אחת. דוברת אנדריסן הורוביץ סירבה להגיב.
המהלך הרחב יותר של קריפטו למיינסטרים הוא משהו שדיקסון מתמודד עם עצמו. בספטמבר האחרון, שרשור דיקסון פורסם בטוויטר פירוט "למה Web3 חשוב" הפך ויראלי. עד דצמבר, התמיכה שלו להבטחה של Web3 לאינטרנט מבוזר עם בעלות ישירה יותר של משתמשים, שלטענתו חסרה כעת בקרב חברות אינטרנט "Web2" כמו פייסבוק או טוויטר, הכניס אותו לעיני המייסד השותף של טוויטר, ג'ק דורסי, מנכ"ל אבל אמן בפורמט הטרולינג שלו. "אתה קרן שנחושה להיות אימפריית תקשורת שאי אפשר להתעלם ממנה... לא גנדי," דורסי צייץ, בטענה ש-Web3 עדיין תהיה בבעלות, אבל הפעם של הון סיכון.
היריקה הסתיימה עם אנדריסן חוסם את חברו המיליארדר בטוויטר; דיקסון לא, אבל חסם אחרים. דיקסון אומר שכעת הוא "כנראה הגיב יתר על המידה", תוך שהוא מזכיר את המם הפופולרי בטוויטר שמשחק טוויטר לא אמור להיות הדמות הראשית שלו להיום, ובמקרה זה הוא הפסיד. דיקסון לוקח התקפות כאלה באופן אישי, אומרים עמיתים, בשם יזמים ללא כוח לעמוד מול אישים מקוונים כאלה. "אני חושב שהוא יכול לצאת קצת עצבני או עצבני לפעמים, אבל זה באמת מגיע מהמקום הכי טוב", אומרת שותפת הקריפטו a16z, אריאנה סימפסון.
דיקסון מספק כעת מבט מדוד יותר לדורסי ולכל מנהיגי טכנולוגיה אחרים המפקפקים בפוטנציאל הביזור של Web3. "התגובה שלי תהיה, 'היי, נהדר, בוא הצטרף אלינו ועזור לנו להבין את הבעיות האלה'", אומר דיקסון. "בניגוד לסוג של זריקת רימונים מהצד, וזה מה שאני מרגיש שקורה".
קשה למשקיע בדירוג הגבוה בעולם לבכות אנדרדוג, אבל דיקסון מתעקש שכאשר אנשים טוענים שקריפטו הוא "רק אחים טכנולוגיים שמתעשרים בהימורים", הקטגוריה והפוטנציאל שלה אינם מובנים. רחוק מנסיגה מפטפוטים ציבוריים, דיקסון מתכנן לבלות יותר זמן השנה בלוס אנג'לס, להיפגש עם יצרני טעם ויוצרים של תעשיית הבידור, כדי לבשר את הפוטנציאל של Web3 לבעלות ישירה יותר על תוכן, הוא אומר, ואז להביא מוזיקאים ואחרים לוושינגטון הבירה. , כדי לעזור לנצח את קובעי המדיניות.
קבלה רחבה כזו של קריפטו, כמובן, רק תגביר את הערך של תיק ההשקעות הניכר של דיקסון. אבל הוא מתעקש שפשוט להניע תשואה בקליבר מידאס היא לא המטרה היחידה. "אנחנו חברת סיכון, אני לא מנסה להעמיד פנים כאילו אנחנו לא", אומר דיקסון. "אבל הייתי אומר שיש לי מוטיבציה כי אני חושב ש[Web3] היא תנועה חשובה מאוד, ואני רוצה להשפיע עליה. אני מאמין בזה מאוד".
יותר מכדי לפספס
מקור: https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2022/04/11/midas-list-chris-dixon-crypto-capitalist/