כיצד חשיבה לטווח ארוך מעניקה לך יתרון קריפטו

מאת ג'וש ארנולד לבטח דיבידנד

משקיעים המחפשים להגדיל את עושרם נדחקו בדרך כלל לשימוש מניות שבב כחול וקשרים להגשמת מטרה זו. במשך מאות שנים, מניות ומכשירי חוב היו המכשירים הפיננסיים היחידים שניתן היה לרכוש ולסחור די בקלות. כמובן, כיום יש אלפי מניות ועוד אלפי מכשירי חוב לבחירה, והגישה למשקיעים טובה יותר ממה שהייתה אי פעם.

בתפנית מעניינת לאלו המחפשים להשקיע את הונם, הופיעה קבוצת נכסים חדשה לגמרי לפני מספר שנים והפכה לפופולרית מאוד: מטבעות קריפטוגרפיים. אלו הם "מטבעות" שנסחרים בבורסות, בדומה למניות, אבל אין עסק בסיסי שמגבה אותם. בדרך זו, הם דומים למטבעות פיאט כמו דולר אמריקאי או לירה בריטית. עם זאת, הרבה מהנקודה של המטבעות הגדולים יותר היא להיות הבחירה נגד פיאט במטבע. כלומר, הם משתמשים בבלוקצ'יין הזמינים לציבור כדי לרשום עסקאות, שאינן כפופות לרגולציה ברוב המוחלט של רוב המקרים.

מטבעות קריפטו הפכו לסוג נכסים פופולרי מאוד, בין השאר מסיבה זו, אבל גם בגלל שסיפורים של מיליונרים קריפטו (ואפילו מיליארדרים) צצים מעת לעת. מחזיקי ביטקוין לטווח ארוך, המטבע הקריפטו הגדול ביותר לפי שווי שוק, עשו הישגים טובים מאוד, למרות שהמטבע נמוך ביותר מ-50% מהשיא בכל הזמנים. בעוד שלמטבעות קריפטוגרפיים יש מוניטין של אטרקטיביות לקהל "להתחמק מהר", אנו מאמינים שמחזיקים לטווח ארוך של מטבעות מסוימים יכולים ליישם לקחי השקעה במניות לעולם המטבעות הקריפטו כעת, כאשר קבוצת הנכסים נמצאת בתהליך של הבשלה.

המקרה להשקעות קריפטו לטווח ארוך

המטרה של כל משקיע היא ליצור עושר נוסף מעבר להון המושקע. זה משהו שכולם מסכימים עליו, אבל השיטות המשמשות להשגת מטרה זו משתנות מאוד בכל קשת המשקיעים.

אנחנו לא מאמינים שיש דרך להתעשר במהירות. במקום זאת, אנו מתמקדים בקניית נכסים באיכות גבוהה המחלקים מזומנים לאורך זמן, שלדעתנו היא הדרך הטובה ביותר לגבש עושר לאורך זמן. ניסיון להתעשר במהירות פירושו שיש לקחת סיכון מוגזם, וזה, בהגדרה, אומר שהמשקיע צפוי לראות תשואות גרועות מבחינה סטטיסטית.

זוהי שיטה בדוקה ומוכחת להשקעה במניות, אך בעולם הקריפטוס, אנו מאמינים שהיא חלה בכל זאת. קריפטו לא מחלקות דיבידנדים כמו חלק מהמניות שעושות, אבל בהתחשב בפעולת המחיר ההפכפכה ביותר שרבות מהן מציגות, משקיעים יכולים להמתין לעלייה גדולה כדי לראות את עושרם מצטבר. במילים אחרות, סיכויי ההצלחה גדלים במידה ניכרת אם יש לאדם אופק ארוך יותר. עיקרון זה נכון בהשקעה במניות, כפי שהוא נכון בהשקעה בקריפטוס.

סת' קלרמן, שהוא מיליארדר בעצמו ומנהל קרן גידור, אמר כי "היתרון הגדול ביותר שיכול להיות למשקיע הוא אוריינטציה לטווח ארוך". בציטוט הזה, קלרמן בעצם קובע שאין תוכנית להתעשר-מהר; שילוב שיטתי של עושר באמצעות הקצאת הון נבונה הוא שמנצח בסופו של דבר. אנו מאמינים בלב שלם בעיקרון הזה בהשקעת דיבידנד, ואנו מאמינים שהוא יכול לחול גם על עולם המטבעות הקריפטו.

השקעה במניות לטווח ארוך דורשת סבלנות, והשקעה במטבעות קריפטוגרפיים לטווח ארוך דורשת עוד יותר סבלנות. הסיבה היא כי קסמים של תנודתיות, שמשמעותם בדרך כלל משיכות גדולות, קשים לניהול רגשית. אף פעם לא קל לראות חלקים גדולים מערך התיק נשחקים, ועם מטבעות קריפטוגרפיים, המשיכות שכיחות יותר, והן נוטות להיות גדולות למדי בהיקף.

עם זאת, יש איזושהי יעילות להיפטר מהסערות הללו. וורן באפט אמר פעם שמשקיעים צריכים לקנות רק מניה שיהיה להם נוח להחזיק במשך 10 שנים, כאילו שוק המניות נסגר לחלוטין. במילים אחרות, קנה משהו שאין לך עניין למכור במשך זמן רב מאוד. זה מחייב את המשקיע להיות מאוד סלקטיבי, ולבחור רק את הטוב ביותר מבין אפשרויות ההשקעה הטובות ביותר.

בעולם הקריפטו, רוב המטבעות לא היו בסביבה קרוב ל-10 שנים, אבל ביטקוין קיים. בתשע השנים האחרונות, למשל, התשואה הכוללת למי שקנה ​​לקראת סוף 2013 היא מעל 15,000%. זאת גם לאחר שהמטבע איבד יותר ממחצית מערכו מאז השיא שלו ב-2021. אז למרות שהייתה - וכנראה תמשיך להיות - תנודתיות רבה, החזקת ביטקוין לטווח ארוך הייתה מוצלחת מאוד.

להשקעה לטווח ארוך יש יתרון נוסף עם קריפטו, בכך שהרבה קריפטו זמינים רק בבורסות מיוחדות שגובות עמלות גבוהות על עסקאות. מסחר מתמיד פנימה והחוצה יכול להיות די יקר מסיבה זו, אבל רכישה והחזקה ימנעו את המלכודת הפוטנציאלית הזו, ויחזיקו יותר כסף בכיסו של המשקיע. בנוסף, מסים חייבים רק על רווחים כאשר ההשקעה נמכרת, כך שאם מחזיקים קריפטו במשך זמן רב, ניתן לצבור עושר ללא הפחתות מתמדות ממסים.

לבסוף, החזקת קריפטו לטווח הארוך יכולה לשחרר את המשקיע להתמקד בדברים אחרים בחייו, במקום להלחץ על מחירו של מטבע כזה או אחר היום, מחר, בשבוע הבא וכו'. התנודתיות המובנית של מטבעות קריפטוגרפיים בפרט מעניקה הלוואות עצמו למחשבה ארוכת טווח, והמשקיע מבלה את הזמן הפנוי שיש לו במשהו אחר מלבד צפייה במסך מסחר.

מחשבות סופיות

בעוד שהשקעה במטבעות קריפטוגרפיים והשקעות במניות דיבידנד שונות למדי, אנו יכולים ליישם חלק מאותם עקרונות על שניהם. אנחנו מעדיפים מניות דיבידנד עם היסטוריה ארוכה של העלאת הדיבידנדים שלהן, ושאנחנו מאמינים שעדיין יהיו כאן שנים מהיום לעשות את אותו הדבר. בעוד שמטבעות קריפטו אינם משלמים דיבידנדים, על ידי מציאת הטובים ביותר, נוכל ליישם את העיקרון הזה ולבחור את המטבעות האיכותיים ביותר שיש להם כוח עמידות.

למטבעות קריפטו יש מוניטין של התעשרות מהירה, אבל ככל שמחלקת הנכסים הבשילה, התברר שהיא כאן כדי להישאר. זה אומר שאנחנו יכולים ליישם את עיקרי ההשקעה המסורתיים על מה שהוא עדיין קבוצת נכסים חדשה מאוד להרכבת עושר לטווח ארוך.

הצהרת אחריות: מאמר זה ניתן למטרות מידע בלבד. הוא אינו מוצע או מיועד לשמש כייעוץ משפטי, מס, השקעה, פיננסי או אחר.