להלן המדינות שעברו להוציא את הקריפטו אל מחוץ לחוק בשנה האחרונה

בשבוע שעבר, בית המשפט העליון בסינד בפקיסטן קיים דיון במעמדם המשפטי של מטבעות דיגיטליים שעלולים להוביל לאיסור מוחלט של מסחר במטבעות קריפטו בשילוב עונשים נגד בורסות קריפטו. מספר ימים לאחר מכן, הבנק המרכזי של רוסיה קרא לאסור הן על מסחר בקריפטו והן על פעולות כרייה. שתי המדינות יכולות להצטרף לשורות ההולכות וגדלות של מדינות שעברו להוציא נכסים דיגיטליים מחוץ לחוק, שכוללות כבר את סין, טורקיה, איראן ועוד כמה תחומי שיפוט.

על פי דו"ח של ספריית הקונגרס (LOC), יש כיום תשעה תחומי שיפוט שהחילו איסור מוחלט על קריפטו ו-42 עם איסור מרומז. מחברי הדו"ח מדגישים מגמה מדאיגה: מספר המדינות שאוסרות קריפטו יותר מהכפיל את עצמו מאז 2018. להלן המדינות שאסרו פעילויות מסוימות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים או הודיעו על כוונתן לעשות זאת ב-2021 ובתחילת 2022.

בוליביה

הבנק המרכזי של בוליביה (BCB) פרסם את החלטת איסור הקריפטו הראשונה שלו בסוף 2020, אך רק ב-13 בינואר 2022 אושרר האיסור באופן רשמי. השפה של האיסור האחרון מכוונת במיוחד ל"יוזמות פרטיות הקשורות לשימוש ומסחור של […] נכסי קריפטו".

הרגולטור נימק את המהלך בשיקולי הגנה על משקיעים. הוא הזהיר מפני "סיכונים פוטנציאליים של יצירת הפסדים כלכליים למחזיקי […]" והדגיש את הצורך להגן על בוליביאנים מפני הונאה והונאות.

סין

עסקאות מטבעות קריפטו נאסרו רשמית ברפובליקה העממית של סין מאז 2019, אך בשנה שעברה נקטה הממשלה בצעדים כדי לדכא את פעילות הקריפטו ברצינות. כמה אזהרות רשמיות לגבי הסיכונים הכרוכים בהשקעה בקריפטו באו בעקבות איסור על כריית מטבעות קריפטוגרפיים ואסרו על הבנקים במדינה לאפשר כל פעולה עם נכסים דיגיטליים. אבל ההצהרה המכרעת יצאה ב-24 בספטמבר, כאשר קונצרט של הרגולטורים הגדולים במדינה נשבע לאכוף במשותף איסור על כל עסקאות קריפטו וכרייה.

מלבד התפיסות המקובלות של הלבנת הון והגנה על משקיעים, פקידים סינים שיחקו את הקלף הסביבתי במאבקם בכרייה, שהוא מהלך נועז למדינה שתורמת עד 26% מפליטות הפחמן הדו-חמצני העולמיות, שמתוכם כריית קריפטו מייצגת נתח שולי.

אינדונזיה

ב-11 בנובמבר 2021, המועצה הלאומית לאולמה של אינדונזיה (MUI), הגוף המלומד האסלאמי הבכיר במדינה, הכריזה כי מטבעות קריפטוגרפיים הם חראם, או אסורים על רקע דתי. ההנחיות של MUI אינן מחייבות משפטית וככאלה הן לא בהכרח יעצור את כל המסחר במטבעות קריפטוגרפיים. עם זאת, זה יכול להוביל מכה משמעותית לזירת הקריפטו של המדינה המוסלמית הגדולה בעולם ולהשפיע על מדיניות ממשלתית עתידית.

קביעתו של MUI משקפת פרשנות נפוצה שהתעצבה בכל תחומי שיפוט המושפעים מהמסורת המשפטית האסלאמית. היא רואה בפעילות קריפטו הימור - מושג שניתן לטעון שניתן להשתמש בו כדי להגדיר כמעט כל פעילות קפיטליסטית.

ב-20 בינואר, הדחיפה הדתית נגד קריפטו קודמה על ידי כמה ארגונים איסלאמיים לא-ממשלתיים אחרים באינדונזיה, מועצת טארג'יה וההנהלה המרכזית של מוחמדיה. הם אישרו את מעמד החראם של מטבעות קריפטוגרפיים על ידי הוצאת פתווה (פסיקה לפי החוק האסלאמי) המתמקדת באופי הספקולטיבי של מטבעות קריפטוגרפיים ובחוסר יכולתם לשמש כאמצעי חליפין לפי אמות המידה המשפטיות האיסלמיות.

נפאל

ב-9 בספטמבר 2021, הבנק המרכזי של נפאל (Nepal Rastra Bank, NRB) פרסם הודעה עם הכותרת "עסקאות קריפטו אינן חוקיות". הרגולטור, בהתייחס לחוק המט"ח הלאומי של 2019, הכריז על מסחר במטבעות קריפטוגרפיים, כרייה ו"עידוד פעילויות בלתי חוקיות" כעונשים על פי חוק. NRB הדגישה בנפרד שהמשתמשים הבודדים יישא גם באחריות להפרות הקשורות למסחר בקריפטו.

בהצהרה של ראמו פאודל, מנכ"ל המחלקה לניהול מט"ח של ה-NRB, הדגישו את האיום של "הונאה" על האוכלוסייה הכללית.

ניגריה

פניית פרסה במדיניות הלאומית של ניגריה בנושא נכסים דיגיטליים הוחזקה ב-12 בפברואר 2021, כאשר רשות ניירות ערך של ניגריה הודיעה על השעיית כל התוכניות לרגולציית קריפטו, בעקבות איסור על ידי הבנק המרכזי שהוכנס שבוע קודם לכן. הקנקן המרכזי של המדינה הורה לבנקים המסחריים לסגור את כל החשבונות הקשורים לקריפטו והזהיר מפני עונשים על אי ציות.

ההסבר של CBN לדיכוי כזה מפרט מספר חששות מוכרים כמו תנודתיות מחירים ופוטנציאל להלבנת הון ומימון טרור. במקביל, נגיד CBN, גודווין אמפילה, הצהיר כי הבנק המרכזי עדיין מעוניין במטבעות דיגיטליים, וכי הממשלה בוחנת תרחישי מדיניות שונים.

טורקיה

ב-20 באפריל 2021, מחיר הביטקוין (BTC) צנח ב-5% לאחר שהבנק המרכזי של טורקיה הכריז כי לא ניתן להשתמש באופן חוקי ב"מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים כאלה" לתשלום עבור סחורות ושירותים.

לפי ההסבר, השימוש במטבעות קריפטוגרפיים עלול "לגרום להפסדים שאינם ניתנים להשבתה עבור הצדדים לעסקאות […] ולכלול אלמנטים שעלולים לערער את האמון בשיטות ובמכשירים המשמשים כיום בתשלומים". אבל זו הייתה רק ההתחלה - מה שלאחר מכן הייתה סדרת מעצרים של חשודים בהונאת קריפטו, כמו גם נשיא טורקיה רג'פ טאיפ ארדואן שהכריז באופן אישי מלחמה נגד הקריפטו.

מידע נוסף: נשיאי טורקיה וסלבדור נפגשים, ביטקוינים יצאו מאוכזבים

בדצמבר 2021, ארדואן הודיע ​​כי תקנת המטבעות הקריפטו הלאומיים כבר נוסחה ותוצג בקרוב לפרלמנט. בטוויסט של מותחן, הנשיא ציין כי החקיקה תוכננה בשיתוף בעלי עניין בתעשיית מטבעות הקריפטו. האופי המדויק של המסגרת הרגולטורית נותר לא ידוע.

רוסיה

בדו"ח 20 בינואר 2022, שנועד לדיון ציבורי, הבנק המרכזי של רוסיה הציע איסור מוחלט על מסחר במטבעות קריפטוגרפיים ללא מרשם (OTC), בורסות קריפטו ריכוזיות ועמית לעמית, כמו גם איסור על כריית קריפטו. הרגולטור גם קידם את הרעיון של הטלת עונשים על הפרת כללים אלה.

בחלק ההצדקה של הדו"ח, CBR השווה בין נכסי קריפטו למזימות פונזי ורשמה חששות כמו תנודתיות ומימון פעילות בלתי חוקית, כמו גם ערעור "האג'נדה הסביבתית של הפדרציה הרוסית". אבל אולי הרלוונטי ביותר מבין ההצדקות היה החשש מהאיום הפוטנציאלי על "הריבונות הפיננסית" של רוסיה.

כמה רע כל זה?

קשה שלא לשים לב שרבות מהמדינות ברשימה זו מייצגות כמה משווקי הקריפטו התוססים ביותר: סין לא צריכה הקדמה; ניגריה הייתה המקור הגדול ביותר לנפח המסחר בביטקוין באפריקה; אינדונזיה הייתה על המכ"ם של Binance כיעד הרחבה; וטורקיה ראתה עניין גובר בביטקוין על רקע הנפילה החופשית של הלירה.

כשהמודעות והאימוץ של קריפטו מגיעים לרמות כאלה, כמעט שלא ניתן להוציא את הטכנולוגיה מחוץ לחוק שיתרונותיה כבר נודעו לציבור הרחב. ראוי גם להזכיר שבמקרים רבים הודעות הרשויות סביב קריפטו היו מעורפלות, כאשר גורמים רשמיים הביעו בפומבי את התעניינותם בפוטנציאל של נכסים דיגיטליים לפני ואף בעקבות האיסור.

קרוליין מלקולם, ראש תחום מדיניות בינלאומית בחברת הנתונים בלוקצ'יין Chainalysis, ציינה ל-Cointelegraph כי חשוב להבהיר ש"רק מקרים מעטים מאוד יש למעשה איסור מלא". מלקולם הוסיף כי במקרים רבים הרשויות הממשלתיות הגבילו את השימוש בקריפטו לתשלומים, אך הם מותרים למטרות מסחר או השקעה.

מדוע ממשלות מבקשות איסור קריפטו?

המניעים של הרגולטורים להוציא חלק מהסוגים או את כל סוגי פעולות הקריפטו מחוץ לחוק יכולים להיות מונעים ממגוון שיקולים, אך ישנם דפוסים שחוזרים על עצמם גלויים.

קיי חמני, מנכ"ל פלטפורמת המסחר מ- Spectre.ai, הדגיש את מידת השליטה הפוליטית בתוך המדינות המבקשות לקבוע איסורי קריפטו. חמאני הגיב:

מדינות שכן עוסקות באיסור מוחלט הן בדרך כלל אלה שבהן המדינה אוחזת חזק יותר בחברה ובכלכלה. אם כלכלות גדולות ובולטות יתחילו לאמץ ולשזור נכסים מבוזרים במסגרת הפיננסית שלהן, סביר להניח שמדינות שאסרו בעבר קריפטוס עשויות להסתכל שנית.

החרדה העיקרית של מדינות, המוסתרת לעתים קרובות מאחורי הדאגות המוצהרות לביטחון הפיננסי של האוכלוסייה הכללית, היא הלחץ שמפעילים מטבעות דיגיטליים על מטבעות פיאט ריבוניים ומטבעות דיגיטליים פוטנציאליים של בנק מרכזי (CBDCs), במיוחד בכלכלות רעועות. כפי שאמר סבסטיאן מרקובסקי, קצין אסטרטגיה ראשי בספקית הכספומט של ביטקוין Coinsource, ל-Cointelegraph:

דפוס כללי מצביע על כך שמדינות עם מטבע פיאט פחות יציב נוטות לקבל שיעורי אימוץ קריפטו גבוהים, ובכך מסתיימות באיסורים על קריפטו, שכן ממשלות רוצות להשאיר אנשים מושקעים ב-fiat […] בסין, ההשקה הרחבה של הדיגיטלית. לפי השמועות יואן CBDC הוא הסיבה האמיתית לאיסור הקריפטו.

קרוליין מלקולם הוסיפה כי המניעים מאחורי מדיניות הקריפטו של ממשלות יכולים להשתנות לאורך זמן, ולכן חשוב לא להניח שהעמדות שהמדינות הללו נוקטות היום יישארו ללא שינוי לנצח.

התקווה היא שלפחות בחלק מהמקרים שנסקרו לעיל, צעדי הגבלה קפדניים נגד נכסים דיגיטליים יתבררו בסופו של דבר כהפוגה שהרגולטורים נקטו כדי ליצור מסגרת לרגולציה נבונה ומתחשבת.