מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב (הפדרל ריזרב), התאגיד לביטוח פיקדונות הפדרלי (FDIC), ומשרד מבקר המטבע (OCC) הוציאו א. הצהרה על סיכוני הנזילות המוצגים על ידי מקורות מימון מסוימים מגופים הקשורים לנכסי קריפטו וכמה שיטות יעילות לניהול סיכונים כאלה.
ההצהרה מתמקדת במקורות מימון מסוימים מגופים הקשורים לנכסי קריפטו, שעלולים להוות סיכוני נזילות מוגברים לארגונים בנקאיים בשל חוסר החיזוי של היקף ותזמון כניסות ויציאות פיקדונות.
לדוגמא, פיקדונות המוצבים על ידי ישות הקשורה לנכסי קריפטו, אשר מיועדת לטובת לקוחות הישות הקשורה לנכסי קריפטו (לקוחות קצה), עשויות להיות רגישות לכניסות גדולות ומהירות כמו גם ליציאות.
אי הוודאות הזו ותנודתיות הפיקדונות הנובעת מכך עלולים להחמיר על ידי בלבול של לקוחות הקצה הקשורים לייצוגים לא מדויקים או מטעים של ביטוח פיקדונות על ידי ישות קריפטו, על פי הפדרל ריזרב.
שיטות יעילות עבור ארגונים בנקאיים
לאור סיכונים מוגברים אלה, חשוב לארגונים בנקאיים המשתמשים במקורות מימון מסוימים מגופים הקשורים לנכסי קריפטו לנטר באופן פעיל את סיכוני הנזילות הגלומים במקורות מימון כאלה ולבסס ולקיים ניהול סיכונים ובקרות אפקטיביות התואמות את הרמה. של סיכוני נזילות ממקורות מימון כאלה, אומר הפדרל ריזרב.
ארגונים בנקאיים יכולים לאמץ פרקטיקות אפקטיביות הכוללות הבנת המניעים הישירים והעקיפים של התנהגות הפקדה פוטנציאלית מגופים הקשורים לנכסי קריפטו, הערכת ריכוזיות פוטנציאלית או חיבור הדדי בין פיקדונות מגופים כאלה, וזיהוי סיכוני נזילות נלווים.
בנוסף, הם יכולים לשלב סיכוני נזילות או תנודתיות מימון הקשורים אליהם קריפטו הפקדות לתכנון מימון חירום, לבצע בדיקת נאותות חזקה וניטור שוטף אחר גופים כאלה, ולהעריך את הדיוק של מצגים שמציגים גופים אלה ללקוחות הקצה שלהם לגבי חשבונות פיקדונות.
ייצוגים לא מדויקים עלולים להוביל לזרימה מהירה של פיקדונות כאלה, ולכן ניטור והערכה של ייצוגים אלה חיוניים לניהול סיכונים יעיל.
מדוע האזהרה של הפדרל ריזרב, FDIC ו-OCC?
הרגולטורים כתבו כי מקורות מימון מסוימים מגופים הקשורים לנכסי קריפטו עלולים להוות סיכוני נזילות מוגברים לארגונים בנקאיים בשל חוסר החיזוי של היקף ותזמון כניסות ויציאות פיקדונות.
היציבות של פיקדונות המוצבים על ידי ישות הקשורה לנכסי קריפטו "עשויה להיות מונעת על ידי התנהגות הלקוח הסופי" או על ידי דינמיקה בתוך מגזר הקריפטו ולא על ידי שותף קריפטו עצמו, הזהירו הרגולטורים.
הסוכנויות הדגישו את הצורך בניטור אקטיבי של סיכוני הנזילות הקשורים למקורות מימון נגזרי קריפטו, הערכת כל ריכוז מימון פוטנציאלי שיש להם במגזר, מעקב אחר ייצוגים ששותפי הקריפטו שלהם עשויים להציג לשוק בנוגע למימון, ושילוב נזילות. סיכונים לתוכניות מגירה, לרבות מבחני קיצון לנזילות.
מה ההשפעה על stablecoins?
הרגולטורים סימנו פיקדונות הקשורים לעתודות stablecoin כסיכון נזילות. הזרקור הנוסף יכול לשמש קריצה לפעולה של רגולטורים אחרים נגד Paxos והשותפות שלה עם בינאנס.
המחלקה לשירותים פיננסיים בניו יורק הורתה לפקסוס להפסיק להטביע א בינאנס על פי הדיווחים, stablecoin, ורשות ניירות ערך איימו לתבוע את פקסוס על הפרת חוקי הגנת המשקיעים.
היציבות של פיקדונות צמודים ל-stablecoin עשויה להיות תלויה בביקוש בשוק, באמון מחזיקי stablecoin וניהול היתרות על ידי מנפיקי stablecoin. פדיונות או נקעים של מטבעות stablecoin לא צפויים יכולים לגרום לזרמים מהירים, הזהירו הרגולטורים.
מקור: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/