- הבנק הפדרלי של שיקגו מפרסם מכתב על ריצות קריפטו של 2022.
- המכתב של הבנק מכסה את הפרטים של פלטפורמות קריפטו מרכזיות שקרסו ב-2022.
- החברות שקרסו כוללות את Celsius, Voyager Digital, BlockFi, Genesis ו-FTX.
הבנק הפדרלי של שיקגו (הפד) של שיקגו פרסם מכתב המשלב את ריצות הקריפטו הגדולות שהתרחשו בשנת 2022. הבנק הצביע על הרקע המעניין, הנתונים, ומתי החברות הללו הגישו בקשה לפשיטת רגל. המכתב לוקח את המשתמשים דרך Celsius, Voyager Digital, BlockFi, Genesis ו-FTX.
הפד של שיקגו הזכיר כי עקב משיכות מסיביות של משתמשים והפסדי השקעות, מספר פלטפורמות נכסי קריפטו חוו ירידה משמעותית בשנת 2022. פלטפורמות אלו סיפקו מגוון מוצרים ושירותים הקשורים למטבעות קריפטוגרפיים, כגון משמורת, מסחר והשקעות עם תשואה גבוהה. .
עם זאת, הפד של שיקגו הזכיר שמכיוון שלקוחות יכולים למשוך כסף מתי שהם רוצים בזמן שהפלטפורמות השתמשו בו להשקעות ספקולטיביות ומסוכנות, המודלים העסקיים שלהם היו פתוחים לסיכון. תקרית משמעותית שבה לקוחות משכו רבע מכספם ביום אחד התרחשה בפלטפורמת FTX.
הבטחה למוצרי השקעה עם תשואה גבוהה
לקוחות בפלטפורמות אלו נמשכו במיוחד לפריטי השקעה עם תשואה גבוהה. לקוחות שחיפשו תשואות משתלמות נמשכו אליהם מכיוון שהם הבטיחו ריביות מובטחות שהיו גבוהות מאלה שמציעות אפשרויות השקעה קונבנציונליות.
אפשרויות ההשקעה העיקריות כללו stablecoins ונכסי קריפטו שאינם stablecoin, עם שיעורי ריבית שנעו בין 7.4% ל-9%. שיעורי ריבית גבוהים מהרגיל הוצעו על ידי חלק מהפלטפורמות בכמה מנכסי הקריפטו הפחות מוכרים שהם שיווקו.
מה השתבש?
בדיקת תיקי פשיטת הרגל העלתה מידע על משיכות כספי לקוחות מפלטפורמות אחרות. בין הגורמים העיקריים לריצות קריפטו היו הכישלון של Three Arrows Capital (3AC) והתמוטטות ה-TerraUSD stablecoin.
לקוחות משכו במהירות את כספם על מנת למנוע הפסדים אפשריים. חשיפת הפלטפורמות ל-3AC, שהלווה לקרן הגידור מיליארדי דולרים, היוותה מקור הדבקה משמעותי. זרימת לקוחות מסיבית בעקבות פשיטת הרגל של FTX בנובמבר 2022 החמירה את בעיות הנזילות של הפלטפורמות הללו.
נתונים מהפד של שיקגו מראים כי היו 1.4 מיליארד דולר ו-0.58 מיליארד דולר במשיכות מצלזיוס בין ה-9 במאי ל-12 ביוני 2022. המשיכות הגבוהות ביותר נצפו על ידי FTX בין ה-6 ל-11 בנובמבר 2022, עם למעלה מ-7.81 מיליארד דולר.
דרושים צעדים רגולטוריים בדחיפות, כפי שמעידה ההתרחשות החשובה של קריסת פלטפורמות נכסי קריפטו ב-2022.
כשדיברו על בדיקה רגולטורית, הפד של שיקגו הצהיר:
"הצעת מוצרי השקעה עם תשואה גבוהה על ידי פלטפורמות נמצאת בבדיקה רגולטורית לפחות מאז 2021, כאשר Coinbase הודיעה שקיבלה אזהרה מרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) שמוצר השקעה פוטנציאלי עשוי להיות נייר ערך".
אווירה תנודתית פגיעה לריצות ומשברים פיננסיים נוצרה בשל היעדר ביטוח פיקדונות והפיתוי של השקעות בתשואה גבוהה. כדי להגן על המשקיעים ולשמור על היציבות של שוק נכסי הקריפטו, על קובעי המדיניות לטפל בנושאים אלה.
מקור: https://coinedition.com/federal-reserve-bank-of-chicago-breaks-down-crypto-runs-of-2022/