אל האני קריסת בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים FTX שלח אדוות דרך שווקי המסחר. ועוד. זה סיפור שמעורב בו פוליטיקאים, ידוענים ויתכן בהחלט, תככים גיאופוליטיים.
"FTX השביתה את פעילותה לאחר שנחשף שהחברה עסקה בפעילות הונאה", אומר אביעד פארוז, מנכ"ל FARUZO בניו יורק. "זה גרם לפאניקה בקרב המשקיעים והוביל לירידה חדה במחיר המטבעות הקריפטו".
נושא זה עסק רק בבורסה ולא במטבעות קריפטוגרפיים ישירות. הלוגיסטיקה של תשתית המטבעות הקריפטוגרפיים, לעומת זאת, גורמת להדהוד של ה-FTX בכל התעשייה.
"למרות שיש הרבה שצריך להבין, זה די ברור שהפעילות ב-FTX Group לא הייתה בת קיימא והיו לה פגמים קריטיים", אומר כריס קלין, CRO
למרות שהטכנולוגיה עשויה להיות מתוחכמת יותר, התוצאה בפועל הייתה קריסה מהאסכולה הישנה שאולי נשמעת מוכרת להשקעות כושלות אחרות.
"FTX הכריזה על פשיטת רגל עקב שילוב כספים של לקוחות, ובעצם מממנת את חברת האחות שלה Alameda Research באמצעות הפקדות לקוחות FTX", אומר דון קודי, מנכ"ל Global Macro Asset Management בלאס וגאס. "FTX השתמש בהפקדות של לקוחות כדי ליצור FTT אסימון, ששימש לאחר מכן כבטוחה. כאשר Coindesk דיווחה שחלק גדול מהמאזן של Alameda היה FTTs, Binance, חברת מסחר קריפטו בולטת, חיסלה את הקצאת ה-FTT שלה והביאה ל"ריצה על הבנק". מאז, כל נכסי ה-FTX הוקפאו על ידי ה-SEC. הדאגה לשאר השווקים היא שזה יכול להיות עוד ליהמן ברדרס, או כפי שלארי סאמרס (שר האוצר האמריקני לשעבר) תיאר זאת, 'רגע אנרון'".
הסיבה שמצב ה-FTX מטריד את שווקי הקריפטו היא שזה לא מקרה בודד.
"הקריסה של FTX International היא האחרונה בזרם של חדשות רעות עבור עולם הקריפטו", אומרת הולי ורדיין, שותפה ומנהיגת תרומה מוגדרת ב-Mercer בשיקגו. "כל אירוע בפני עצמו (3AC, צלזיוס
עם זאת, למרות כל החדשות השליליות הללו, התלהבות המשקיעים, במיוחד בקרב משקיעים צעירים יותר, לא נראה שהתפוגג. ספקי שירותי תוכנית פרישה גדולים, כמו פידליטי, החלו מציע השקעות במטבעות קריפטוגרפיים לתוכניות 401(k).. האם FTX מציעה סיפור אזהרה למשתתפי התוכניות הללו?
"הייתי ממליץ לכל משקיע להחזיק בכסף שלו עד שהמצב יירגע", אומר רט סטובנדק, מנכ"ל LeverageRx, Inc. באומהה. "חשוב שהמשקיעים יבינו שהבורסות המועדפות עליהם עלולות להיות בצרות ובסופו של דבר עלולות להוביל אותן להפסדים. חשוב גם לעקוב מקרוב אחר מחירי המטבעות ולעקוב אחר הגרפים”.
יש אנשי מקצוע פיננסיים שלא מפחדים להיות בוטים.
"תתרחק", אומר ג'ון מ. נוביצקי, נשיא LCM Capital Management בשיקגו. "כספי הפרישה שלך צריכים להיות מנוהלים בהשקעות ריאליות יציבות ומגוונות. 35 שנות הניסיון שלי לימדו אותי לעולם לא להיות מעורב במשהו שהוא לא מוסדר, שאין לו מחסום כניסה, והילדים שלי בני 20 ומשהו חושבים שזה מגניב והעובדה שאני לא יודע מה אני לדבר על."
משרד העבודה האמריקני ב-10 במרץ 2022 פרסם אזהרה זו בנוגע למטבעות קריפטוגרפיים: "נאמנים [P]lan שאחראים לפקח על אפשרויות השקעה כאלה או לאפשר השקעות כאלה דרך חלונות תיווך צריכים לצפות להישאל כיצד הם יכולים ליישר את מעשיהם עם חובות זהירות ונאמנות לאור הסיכונים שתוארו".
אזהרה זו חלה בעיקר על נותני חסות בתוכנית, אך משתתפי התוכנית מבקשים לעתים קרובות לקבל החלטות משלהם.
"עבור החוסך הממוצע לפנסיה, במיוחד אלה בקבוצת החמישים פלוס, הייתי מציע לעקוב אחר עצתו של משרד העבודה - כלומר אין חשיפה", אומר קודי. "עבור משקיעים צעירים יותר, אני ממליץ בדרך כלל על לא יותר מ-10% מהנכסים בהשקעות אלטרנטיביות, ובמסגרת ההקצאה הזו, לא יותר מ-20% בכל חלופה אחת - במילים אחרות, מקסימום 2% במטבעות קריפטוגרפיים. בנוסף לתנודתיות וחוסר שקיפות המידע בבורסות ובפלטפורמות רבות, ישנה בעיית ניידות. למעט כמה יוצאים מן הכלל, מטבעות קריפטוגרפיים אינם מוחזקים כמו נכסי תוכנית מסורתיים ברוב חשבונות הנאמנות או המשמורת, כך שייתכן שלא תוכל להעביר את הנכסים אם תחליט להעביר את ה-IRA שלך או לעבור על 401(k).
הפיתוי של מטבעות קריפטוגרפיים עשוי לסנוור אותך. השיווק של המכשירים הללו בהחלט נועד לעשות בדיוק את זה. גם ללא נפילת FTX, הנכסים המסתוריים הללו מכילים סיכונים ידועים ובלתי ידועים כאחד. אם אתם מעוניינים להשקיע בהם, עדיף שתפקחו עיניים לרווחה.
"כשזה מגיע להשקעות קריפטו, הייתי ממליץ לחוסך לפנסיה טיפוסי להמשיך בזהירות", אומר אוברון קופלנד, בעלים ומנכ"ל Very Informed בסנדי, יוטה. "למרות שיש בהחלט כמה יתרונות פוטנציאליים להשקעה במטבעות קריפטוגרפיים, יש גם כמה סיכונים שצריך לקחת בחשבון. ראשית, הערך של מטבעות קריפטוגרפיים יכול להיות תנודתי מאוד, כלומר משקיעים עלולים להפסיד הרבה מאוד כסף בפרק זמן קצר. בנוסף, היעדר רגולציה בשוק מטבעות הקריפטו פירושו שמשקיעים עשויים להיות נתונים להונאה או לשיטות לא אתיות אחרות. כתוצאה מכך, אני מאמין שחוסכים לפנסיה צריכים להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים רק אם הם מוכנים ויכולים להפסיד את כל סכום ההשקעה שלהם".
אובדן פתאומי וקיצוני מייצג סיכון שאולי כבר הכרתם. אבל קיימים סוגים אחרים של סיכונים, וכאן מגיע סיפור חילופי ה-FTX. בניגוד לסוגים אחרים של השקעות, מטבעות קריפטוגרפיים קשורים בדרך כלל לבורסה יחידה ברמה דומה לזו שנועלת את הטלפון שלך באופן שמונע מאחרים להשתמש בו.
"אל תשכח היכן אתה שם את המפתחות למטבעות שלך", אומר פול טיילר, סמנכ"ל השיווק של Nassau Financial Group בהרטפורד. "בֶּאֱמֶת! מכר שלי הכניס נכסי פרישה משמעותיים לביטקוין בחמש השנים האחרונות. לרוע המזל, הוא נפטר, והמשפחה לא יודעת היכן נמצא הארנק. חלק מהמטבעות הללו בהחלט ישחזרו את הערך ויתבררו כנכסים יקרי ערך. אנחנו פשוט לא יודעים אילו. תוודא שעדיין לא תזרוק את כרטיס ההגרלה שלך."
עיניים פקוחות לרווחה. מפתח גלוי בקלות.
מקור: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/