DAOs, DEXs ולווייתנים? איך ארגוני Web3 הפכו לחיות הקריפטו החדשות

Web3 הביא הרבה התרגשות לתוך התעשייהכמו עדות לפי שווי השוק של כמעט 50 מיליארד דולר, אסימוני Web3 גדלו בשנים האחרונות. עצם האתוס של Web3 הוא אחת התכונות האטרקטיביות שלו. זוהי מערכת אקולוגית נקייה ממחסומים או מתווכים, מסבירת פנים לכל אחד מכל מקום ופתוחה בכל עת. 

עם זאת, יש בעיה מסיבית אחת: אין תשתית בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi) חזקה מספיק כדי לבצע את ההזמנות הגדולות הללו בצורה מבוזרת לחלוטין, שכן השימוש בבורסה מרכזית סותר את האופי המבוזר של הארגון האוטונומי המבוזר, או ה-DAO. בואו נפרק את היחסים בין DAOs ובורסות מבוזרות (DEXs) וכיצד DEX מיוחד יכול להועיל ל-DAOs עכשיו ובעתיד.

מועיל לתרמיל

בעוד שההבטחה של Web3 משכה סוחרים מכל רמות ההכנסה למרחב, סוחרים גדולים, או לווייתנים, התפתחו לאחד הסוגים המשפיעים ביותר של סוחרי קריפטו.

באופן מסורתי, לווייתנים מתחלקים לאחת משתי קטגוריות: סוחרים בודדים או גופים גדולים. לאחרונה, DAOs הופיעו כצורה חדשה של סוחר לווייתנים. פועלים בצורה דמוקרטית לחלוטין, ארגונים אלה ביצעו עסקאות הזמנות גדולות כדי לייצר צורות של הכנסה פסיבית לחברי DAO.

אבל, יש בעיה ענקית אחת: אין תשתית בתוך DeFi חזקה מספיק כדי לבצע את ההזמנות הגדולות הללו בצורה מבוזרת לחלוטין. בטח, הם יכולים להשתמש בבורסות ריכוזיות ולשלם עמלות מופקעות, אבל השימוש בפלטפורמות ריכוזיות כאלה סותר את האופי המבוזר של ה-DAO.

DAOs זקוקים לבורסות מבוזרות בהתאמה אישית שיכולות לבצע עסקאות הזמנות גדולות בצורה מאובטחת, חסכונית ומבוזרת. בואו נפרק את הקשר בין DAOs ו-DEXs, וכיצד DEX מיוחד יכול להועיל ל-DAOs עכשיו ובעתיד.

מידע נוסף: איך עושים DAO? האם DAOs יכולים להתאים ושאלות בוערות אחרות

ה-DAO המשתנה

הארגון האוטונומי המבוזר הוא כבר לא רק מושג תיאורטי - הוא הופך להיות שבשגרה. וכמו בכל דבר בתחום הבלוקצ'יין, הם מתפתחים. ל-DAOs ולמקרי השימוש שלהם יש המשיך להגיע לאיטרציות חדשות מאז הקמתם. ה-DAO הראשון, בשם המבלבל The DAO, התגלה באפריל 2016 כקמפיין מימון המונים והפך לאחד הגדולים בהיסטוריה, העלאה יותר מ-150 מיליון דולר של אתר (ETH).

מאז, הארגונים התפתחו בכל תחום, מדרישות חברות ומבני מנהיגות ועד לדרכים שבהן הם מייצרים ערך לחבריהם. בעוד ש-DAOs המוקדמים היו מקורות פשוטים של מימון המונים, חלקם השיקו מאז פרויקטים של אסימון לא ניתוק (NFT) או עשו פריצות גדולות למיינסטרים, כמו ניסיון לרכוש את המהדורה הראשונה של החוקה or קבוצות ספורט המשתמשות ב-NFTs בדרכים שונות. אחרים נטלו על עצמם מודל עסקי מסורתי יותר, והציעו מניות הכנסות לחברים בתמורה לאסימוני DAO.

יותר ויותר, סחר בלווייתנים הוא אחת הדרכים הפחות מוכרות שבהן פועלות DAO. לווייתנים אלו מוגדרים כסוחרים גדולים שיכולים להניע את השוק במסחר בודד. לרוב מדובר בארגונים או קרנות שמחזיקות כמויות גדולות של קריפטו, מה שהופך אותם לבעלי השפעה רבה במרחב. וכפי שראינו עם לווייתנים מסורתיים, הם לרוב סוחרים עם סוחרים גדולים אחרים, או צדדים נגדיים, כדי לייצר הכנסה.

DEXs יכולים להיות מכריעים באספקת התשתית הדרושה ל-DAOs כדי לפרוח בין תזרים התעבורה והנכסים החדשים שלהם. נכסים צריכים להישמר בטוחים ומחוץ לגופים מרכזיים, ורק DEXs יכולים לספק את החיבור.

ככל ש-DAOs ימשיכו להופיע עבור הסוג החדש של סוחרי לווייתנים, הם יהיו תלויים ב-DEXs שיכולים להקל על הזמנות גדולות בצורה בטוחה וחסכונית. בעוד שרוב סוחרי ה-DeFi בהזמנות גדולות משלימים עם גורמים שליליים כמו אובדן קבוע ועמלות מוגזמות, ה-DAOs ועמיתיהם למסחר בלווייתנים ייהנו מאוד מ-DEX שנבנו בהתאמה אישית שמיישמים כלים כמו מחיר ממוצע משוקלל בזמן (TWAP) לביצוע הזמנות גדולות עם השפעה אפסית על המחיר - בשרשרת מלאה.

DAOs, הפועלים כסוחרי לווייתנים, יכולים להשפיע באופן משמעותי על DeFi קדימה. עם זאת, ללא DEX שיענה על הצרכים שלהם, ייתכן ש-DAOs לעולם לא יממשו את הפוטנציאל שלהם במלואם וימשיכו לסבול ממגבלות ה-DeFi הנוכחיות שמציקות לכל סוחרי הלווייתנים.

זהירות: לווייתנים נפוצים יותר ממה שהם נראים

לווייתנים הפכו לסוג של סוחרים שיכולים לכלול יחידים, ארגונים או אפילו DAOs. למעשה, DAOs הפכו במהירות לשחקנים מרכזיים במשחק סחר בלווייתנים. כעת ברור שהלווייתנים התפתחו מסוחרי זאב בודדים לתרמילים ענקיים של מחליפי תעשייה.

מדוע DAOs כל כך טובים בסחר בלווייתנים? ראשית, הם מאוד מונעי משימה. שלא כמו סוחרים מסורתיים המונעים על ידי רווח מהיר, DAOs מונעים על ידי המטרות הארגוניות שלהם. זה נותן להם פרספקטיבה לטווח ארוך יותר והופך אותם לנכונים יותר לקחת על עצמם עסקאות מסוכנות שעלולות להתברר כרווחיות מאוד.

יתר על כן, DAOs לרוב ממומנים טוב יותר מסוחרים בודדים. הם יכולים לאסוף משאבים ולהשתמש בהם כדי לקנות כמויות גדולות של אסימונים כאשר הם מאמינים שהמחיר נמוך. זה מאפשר להם להרוויח רווחים משמעותיים כאשר המחיר בסופו של דבר עולה.

DAOs הם גם בדרך כלל שקופים יותר מארגוני סוחרים מסורתיים. לעתים קרובות הם מפרסמים את אסטרטגיות המסחר והתוצאות שלהם בגלוי, בונים אמון בין החברים שלהם ומאפשרים לאחרים ללמוד מההצלחות והכישלונות שלהם.

כל הגורמים הללו גרמו ל-DAOs למצליחים ביותר בסחר בלווייתנים - זו רק ההתחלה של DAOs לווייתן. השאלה היא: איך הם יעשו זאת? הפתרון פשוט: בורסה מבוזרת שנבנתה במיוחד עבור DAOs כדי לבצע את העסקאות הגדולות שלהם בצורה מאובטחת, חסכונית ומבוזרת.

מוצרים מקושרים: מה תפקידו של ארגון אוטונומי מבוזר ב-Web3?

צפייה בליויתנים

ככל שהמסחר בקריפטו הופך למיינסטרים, יותר ויותר משקיעים קמעונאיים נעשים מעורבים בתחום, ולווייתנים שיעברו מסוחרים מסורתיים ל-DAOs יהפכו לבלתי נמנע. במקום להתמודד עם סוחרים גדולים בעצמם, הם פונים ל-DAOs כדי לסחור בשמם באמצעות הצבעות ממשל. הגירה זו אינה חפה מאתגרים, עם זאת, שכן התשתיות הנוכחיות אינן מועילות ל-DAOs. על מנת ש-DAOs ישגשגו, פלטפורמות DeFi חייבות להתחיל לספק את הצרכים הייחודיים שלהן.

DAOs מציעים מספר יתרונות למשקיעים כגון סוחרי קריפטו קמעונאיים בעלי חוסר התאמה מובנית למערכות פיננסיות מרכזיות מסורתיות. חוסר האמון הזה מתעצם רק כשמדובר במוסדות גדולים. DAOs מיישרים את מגרש המשחקים על ידי חיבור הטבות מוסדיות גדולות ללא ההיבט הריכוזי על ידי איגום משאבי החברים והתכנסות כקהילה.

האתגר הגדול ביותר שעומד בפני DAOs כרגע הוא היעדר תשתית לתמוך בצמיחתם. הדוגמה הבולטת ביותר לכך היא העובדה ש-ConstitutionDAO חייב להעביר את כל הכסף לחשבון הבנק של אדם אחד כדי לבצע את התשלום לסותביס.

מגבלות כאלה מקשות על גודל ה-DAO, ופלטפורמות חייבות להתפתח כדי לתת מענה לצרכים ההולכים וגדלים של מרחב ה-DeFi ותשתית ה-DAO. יש סיכוי נוצץ שככל ש-DAOs ימצאו את הנישה שלהם, הם יהפכו לשחקן מרכזי בעולם של Web3. זה, בתורו, יעזור להכניס יותר נזילות והון לחלל. בואו נתחיל את ההגירה הנהדרת הזו אל Web3.

מאמר זה אינו מכיל ייעוץ השקעות או המלצות. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון, ועל הקוראים לערוך מחקר משלהם בעת קבלת ההחלטה.

הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הן של המחבר בלבד ואינן משקפות או מייצגות בהכרח את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.