תדרוך יומי: מניפולציה קלאסית - תדרוך קריפטו

במהלך השבועות האחרונים, תחום משקיעי הקריפטו המזדמנים היה אובססיבי לגבי Terra Classic. ננטשה על ידי היוצר המקורי שלה ונדחקה למעמד "קלאסי" לטובת רשת Terra 2.0 החדשה, טרה קלאסיק הייתה צפויה לדעוך לאפלולית, שלעולם לא ישמעו עליה שוב.

אבל הדברים אף פעם לא כל כך פשוטים בעולם הפראי של הקריפטו. אם פרויקט הצליח לטפח קהילה חזקה בזמנים הטובים, רבים מאותם אנשים יהיו כל כך קשורים רגשית שהם יישארו איתו גם כשהיא יורדת ב-99%. פרויקטים שנקראים "מתים" יכולים לעתים קרובות להיות השקעות גדולות לטווח קצר. זרז שורי יחיד, אמיתי או מדומיין, יכול להספיק כדי לגייס את מחזיקי התיקים של פרויקט כושל ולגרום להם לשאוב אסימון לגבהים בלתי סבירים. זה בדיוק מה שקרה עם Terra Classic.

כרשת רפאים עם מעט התפתחות, קל היה לקהילת Terra Classic להשתלט על הכיוון שלה. לאחר קריסת הרשת במאי, היו יותר מ-3.9 טריליון אסימוני LUNC במחזור מפדיונות UST, הרבה יותר מדי בהשוואה ל-300 מיליון בערך לפני ההתרסקות. כדי "לתקן" זאת, קהילת Terra Classic הצביעה ליישם מס צריבה של 1.2% על כל עסקאות LUNC בשרשרת. שיגעון התפתח.

רק ההצבעה ליישם שריפת אסימון הספיקה כדי לעורר השראה בקונים. הנרטיב פשוט עד כאב: פחות אסימונים במחזור שווה לעלייה בערך, כך לפחות מאמינים המאמינים של טרה קלאסיק. בתוך פחות מחודש, LUNC זינקה ביותר מ-550% כאשר המדיה החברתית עלתה באש בקריאות "LUNC ל-$1". כדי להעמיד את האבסורד של LUNC הולך ל-$1 לפרספקטיבה, הוא יצטרך לעלות במעל 3,000% מהשיא של כל הזמנים.

כמובן, לעתים נדירות כל כך פשוט להפוך למולטי-מיליונר. מלבד העובדה שמס צריבה ימנע שימוש, הרוב המכריע של המסחר ב-LUNC מתרחש על ספרי פקודות בורסה מרכזיים. גם אם מחזורי המסחר גבוהים, אף אסימונים לעולם לא יישרפו, אלא אם כן המחזיקים ישלחו כספים לארנקים שאינם מחזיקי שרשרת. ואם אף אסימונים לא נשרפו, למה שאנשים ימשיכו להאמין שהמחיר יעלה?

כשהבינו זאת ברגע של בהירות נדירה, קהילת Terra Classic החלה לעתור לבורסות גדולות כגון Binance כדי לשרוף ידנית 1.2% מהאסימונים הנסחרים של לקוחותיהן LUNC. מכיוון שכל רעיון מס הצריבה נשמע הרבה כמו תכנית פונזי (זה מחייב קונים חדשים לשמור על שריפת אסימונים ולתמוך בערכו של LUNC), הייתם מתארים לעצמכם שחילופי דברים עשויים לחשוש מקידום או תמיכה בתכנית כזו. זה, למרבה הצער, לא היה כך. 

כמה בורסות גדולות, כולל Binance, Crypto.com, Kucoin ו-MEXC Global, השתמשו בהייפ מס שריפת LUNC כדי להדליק את האש בפזיזות. כולם פרסמו פוסטים בבלוג או הודעות לעיתונות שלפיהם הם "יתמכו" בצריבה - למעשה, כל מה שהם עשו היה להכיר בכך שמשתמשים ששולחים LUNC אל ומארנקי הבורסה שלהם ייפגעו מהמס של 1.2% על השרשרת, משהו לחילופי הדברים האלה אין שליטה עליו.

הגרוע מכולם היה Binance, שלא הסתפק בשאיבת LUNC פעם אחת, פרסם הודעת המשך לפיה היא תתחיל לשרוף "עמלות מסחר" של Terra Classic מכל העסקאות. Binance לא הזכירו כיצד חושבו עמלות המסחר או המספר הצפוי של אסימונים שיישרפו. בשלב זה, ברור עד כאב שבינאנס עושה זאת כדי לחלוב שוורים של LUNC פעם אחרונה לפני שכל התוכנית עם השיער-מוח יקרוס - וזה עצוב לראות.

אני חושב שיש שני נקודות עיקריות מההרס של טרה קלאסיק. ראשית, היזהרו מחילופים ריכוזיים. למרות שאני בדרך כלל לא מכבד את מה שאומר יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, יש לו נקודה לגבי הרצון להסדיר את בורסות הקריפטו באותה מידה כמו בורסות המניות המסורתיות. שנית, לא לדעוך הייפ. המשאבה של LUNC והמזבלה שלאחר מכן היו הזדמנויות סחר מצוינות לטווח ארוך וקצר - כל עוד הבנת מה קורה. אתה לא צריך להאמין בערך היסודי של נכס כדי לסחור בו, אבל וודא שאתה לא נשאר מחזיק את התיק ברגע שההתרגשות גוועה.

גילוי נאות: בזמן כתיבת שורות אלה, מחבר היצירה הזה היה הבעלים של ETH, BTC ועוד כמה מטבעות קריפטוגרפיים. המידע הכלול במאמר זה מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין לראות בו ייעוץ השקעות.