מועצת הפדרל ריזרב דחתה את בקשת החברות של בנק Custodia, Inc., מוסד פיקדון למטרות מיוחדות המוכר על ידי המדינה המתמקד במגזר נכסי קריפטו.
הדירקטוריון ציטט חששות לגבי גורמי הסמכויות הניהוליים, הפיננסיים והתאגידים של Custodia כסיבות להכחשה. הבנק הגיש בקשה לחברות במערכת הפדרל ריזרב במסגרת סעיף 9 של חוק הפדרל ריזרב, במטרה להפוך ל"גשר תואם" בין מערכת התשלומים בדולר ארה"ב לאקוסיסטם הנכסים הקריפטו.
גורם ניהולי: היעדר מערכת ובקרות לניהול סיכונים
סקירת מועצת הפדרל ריזרב לגבי בקשת החברות של Custodia חשפה ליקויים משמעותיים במערכת ניהול הסיכונים שלה ובבקרות לפעילות הליבה הבנקאית.
ליקויים אלה כוללים אי ציות לחוק סודיות הבנק (BSA) וסנקציות אמריקאיות, טכנולוגיית מידע לא מספקת, ביקורת פנימית, תחזיות פיננסיות ונהלי ניהול סיכוני נזילות.
Custodia הציעה להרחיב את פעילותה כדי להתמקד כמעט אך ורק בפעילויות חדשות הקשורות לנכסי קריפטו זמן קצר לאחר אישור החברות.
עם זאת, הבנק טרם פיתח מסגרת מספקת לניהול סיכונים לפעילויות המוצעות הקשורות לנכסי קריפטו.
בנוסף, חלק מהמוצרים המוערכים כמקורות הכנסה משמעותיים עדיין נמצאים ב"שלב ההמשגה", ומדיניות, נהלים ותהליכים הקשורים לפעילויות מתוכננות הקשורות לנכסי קריפטו נותרו בשלבי פיתוח מוקדמים, במיוחד בתחום הציות. .
ככזה, Custodia לא הצליחה להוכיח שהיא יכולה לנהל עסק לא מגוון המתמקד בפעילויות הקשורות לנכסי קריפטו בצורה בטוחה ותקינה ובהתאם לדרישות BSA ו-Office of Foreign Assets Control (OFAC).
גורם פיננסי: חוסר גיוון ותלות בשווקי נכסי קריפטו
המודל העסקי המוצע של Custodia מסתמך כמעט אך ורק על קיומו של שוק פעיל ותוסס לנכסי קריפטו, מה שהופך אותו לפגיע לתנודתיות משמעותית.
אירועים אחרונים, כולל פשיטות רגל של מתווכי נכסי קריפטו Celsius, Voyager, BlockFi ו-FTX, הדגישו כי מגזר נכסי הקריפטו הגלובלי, ברובו לא מפוקח או לא תואם, חסר יציבות, וכי נקעים במגזר עלולים לגרום ללחץ במוסדות פיננסיים התמקד בשירות מגזר נכסי הקריפטו.
בנוסף, בעוד שלקסטודיה נראה שיש מספיק הון ומשאבים כדי לקיים את הפעילות הראשונית, הדוחות הכספיים הפרופורמה שלה מניחים שהיא תהיה רשאית לעסוק במספר פעילויות חדשות הקשורות לנכסי קריפטו.
עם זאת, המועצה תאסור על קוסטודיה לעסוק במספר מהפעילויות הללו, משום ש-Custodia לא הוכיחה כי היא יכולה לנהל את הפעילויות בצורה בטוחה ובטוחה, ובמקרים מסוימים, גם משום שהפעילות תהיה בלתי מותרת עבור בנק לאומי.
ללא היכולת לנהל את הפעילויות הקשורות לנכסי קריפטו, המצב הפיננסי, כולל סיכויי הרווחים העתידיים של המוסד, אינו ודאי.
המודל העסקי המוצע של Custodia יתמקד כמעט אך ורק במגזר נכסי קריפטו ומטרתו ליצור קשרים נוספים בין מתווכים פיננסיים מסורתיים לבין מערכת האקולוגית של נכסי קריפטו על ידי עיסוק בפעילויות הקשורות לנכסי קריפטו שהם חדשים וחסרי תקדים עבור הבנקים החברות במדינה.
בהתחשב באופי הספקולטיבי והתנודתי של מערכת האקולוגית של נכסי הקריפטו, המועצה לא מאמינה שהמודל העסקי הזה תואם את מטרות חוק הפדרל ריזרב.
כמו כן, אם המועצה הייתה מאשרת את בקשת החברות של Custodia, היא תאסור על Custodia לעסוק במספר מהפעילויות החדשניות וחסרות התקדים שהיא מציעה לבצע - לפחות עד למועד שבו הפעילות המתנהלת כמנהלת תהיה מותרת עבור בנקים לאומיים ו- Custodia יכול להוכיח שהוא יכול לנהל את הפעילויות בצורה בטוחה, תקינה ותואמת.
מקור: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/