שווי שוק הקריפטו נסחר מעט במחסום ה-1 טריליון דולר, המסמן ריצה פתאומית של שור קריפטו מהשפל של דצמבר. CryptoQuant הוא אגרגטור נתונים בשרשרת המספק תובנות חשובות לציבור המשקיעים ולחברות.
בירתה של החברה בסיאול, דרום קוריאה, והמנכ"ל שלה, קי יונג ג'ו, הקימה אותה בשנת 2018. הפלטפורמה מורידה את המכשול להשקעות מונעות נתונים על ידי אספקת נתונים על השרשרת, אינדיקטורים של תרשים ומחירים, תזרימי חליפין וסטטיסטיקות קשורות אחרות.
בשבוע שעבר ביטקוין עלתה ב-22% מ-17,000 דולר ל-21,000 דולר, הגבוה ביותר מאז אוקטובר 2022. הריצה דחפה את ערכה מעל זה של פייסבוק ומאסטרקארד. Ethereum הצליח להגיע לרף 16,000 דולר.
עם זאת, בטווח הקצר, השוק עשוי לתקן לרגע בעקבות עליית המחירים החדה בשבוע שעבר.
להלן 5 המדדים של CryptoQuant המצביעים על ריצת שוורים מוקדמת:
ביטקוין זורם על פני בורסות
נתונים סטטיסטיים על השרשרת מצביעים על זרימה גוברת של ביטקוין מ מטבע לבורסות נגזרים. מהלך העלייה מצביע על מעבר 'סיכון מופחת' ל'סיכון מופעל' על ידי המשקיעים.
נגזרים הם צורת השקעה בסיכון גבוה מכיוון שהם משתמשים במינוף כדי להכפיל את שיעור התשואה.
חילופי נגזרים מספקים הזדמנויות מינוף. מגמות קודמות, כמו אלה שסומנו בעיגול 'ירוק', הצביעו על תחתיות בשוק. במקרה האחרון, ביטקוין זינק מרף 4,000 דולר לשיא של 50,000 דולר ב-2021.
יחס MRVR
יחס ה-MRVR בודק האם מטבע מסוים זול (בערך נמוך) או יקר (מוערך יתר על המידה). כאשר היחס הוא באזור האדום, כלומר מעל 3.7, הוא נחשב ליקר, וכאשר הוא באזור הירוק, כלומר מתחת ל-1, הוא נחשב זול.
אנליסטים גוזרים MRVR על ידי חלוקת שווי השוק של המטבע (מחיר השוק) בשווי השוק האמיתי שלו.
יחס ה-MRVR של הביטקוין עומד על 1.07, ממש מעל האזור הזול. אותו מקרה קרוב לשווי השוק של ביטקוין (קו כתום), ומאותת על ריצת שוורים קרובה.
רווח / הפסד נטו שלא מומש (NUPL)
רווח/הפסד נטו לא ממומשים (NUPL) הוא שולי הרווח הממוצע של כל המשתתפים המחזיקים במטבע מסוים. בדומה ל-MRVR, הוא מציין אם המטבע זול (בערך נמוך) או יקר (מוערך יתר על המידה).
לפי CryptoQuant, ניתוח נתונים קודם, שולי רווח של 70% (0.7) הצביעו על פסגות שוק בעוד שרמות של -40% שולי רווח (-0.4) הצביעו על תחתית השוק.
יחס הביטקוין NUPL קרוב לקו הכתום (ממוצע נע 365 ימים), מה שמסמל תחילתה של מגמת עלייה.
Puell מרובים
Puell Multiple הוא יחס בין ההנפקה היומית של מטבע בדולר ארה"ב לממוצע הנע של 365 יום. מלבד קביעת התמחור של המטבע, זה גם מצביע על רווחיות הכורים ועל לחץ הכנסה.
היחס מצביע על כך שהמטבע יקר (מוערך יתר על המידה) כשהוא נמצא באזור האדום, כלומר מעל 4, וזול (מוערך בחסר) כשהוא באזור הירוק, כלומר מתחת ל-0.5.
ה-Bitcoin Puell Muller נמצא ממש מעל השטח הירוק בגרף וחצה גם מעל הממוצע הנע של 365 ימים, מה שמרמז שהוא נמצא במגמה שורית. הפעם האחרונה שביטקוין ביצע מהלך דומה הייתה בנובמבר 2020.
אינדקס CryptoQuant PnL
אינדקס CryptoQuant PnL משלב את NUPL, MVRV ו-LTH/STH SOPR לאינדיקטור אחד.
כאשר מדד ה-PnL של המטבע (קו סגול כהה) חוצה מעל הממוצע הנע של 365 ימים (קו סגול בהיר), אנליסטים מחשיבים אותו לשורי, מה שמעורר אות קנייה. אנליסטים רואים שזה דובי כאשר הוא נשבר מתחת לממוצע הנע, וגורם לאות מכירה. מדד PnL מעל 1, כלומר באזור האדום, מצביע על כך שסוחרי המטבעות העריכו אותו, בעוד שכאשר הוא מתחת ל-1.38, כלומר באזור הירוק, הוא מצביע על ערך נמוך של המטבע.
מדד הביטקוין PnL קרוב להפעלת אות קנייה, שקורה כאשר הוא חוצה מעל הממוצע הנע של 365 יום, כלומר כאשר הקו הסגול הכהה נשבר מעל הקו הסגול הבהיר.
מקור: https://www.cryptopolitan.com/cryptoquants-5-indicators-crypto-bull-run/