סגירת בנק עמק הסיליקון בשבוע שעבר עוררה תקופה של מהומה בנקאית חסרת תקדים שנראתה לאחרונה במהלך המשבר הפיננסי העולמי (GFC) ב-2008.
בעוד שנת 2020 הייתה שנת סיוט עבור רובם, היא הייתה פריחה עבור מגזר הטכנולוגיה. אנשים בילו יותר זמן בטלפונים ובמחשבים שלהם, תוכנת שיחות ועידה באה לעצמה, וכסף חדש ומסע גיוס עובדים פירושו שהמגזר היה תוסס יותר כמעט מכל חלק אחר בכלכלה.
בנק סיליקון ואלי (SVB), אחד הבנקים המובילים במגזר הטכנולוגיה, החזיק 60 מיליארד דולר בהפקדות לקוחות ברבעון הראשון של 2020 ו-200 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022. התקופות הטובות לא נמשכו.
בנק עמק הסיליקון הוא הכישלון הגדול ביותר של בנק מאז 2008
עם זאת, הבנק השקיע באג"ח אוצר ובניירות ערך מגובי משכנתאות אך ספג הפסדים כבדים כאשר הפדרל ריזרב העלה את הריבית כדי להילחם בעלייה אינפלציה. בנק עמק הסיליקון מכר נכסים כדי למזער הפסדים. אבל כשהודיעה שעליה לגייס הון של 2.25 מיליארד דולר, לקוחות משכו פיקדונות של 42 מיליארד דולר. הרגולטורים סגרו את הבנק למחרת. זה הכישלון הגדול ביותר של בנק אמריקאי מאז ה-GFC ב-2008.
עם זאת, ביום ראשון, ממשלת ארה"ב הודיע המפקידים יוכלו לגשת למזומנים שלהם מיום שני. כל המפקידים יהיו מוגנים באופן מלא, תוך מתן חשש למשבר רחב יותר. משרד האוצר האמריקאי, הפדרל ריזרב והתאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) הצהירו כי משלם המסים לא ישא בהפסדים מהמהלך.
בינתיים, הוצעה הצעה לזרוע הבריטית של SVB, כאשר קונסורציום של משקיעים בראשות הבנק אוף לונדון הגיש הצעה רשמית לאוצר הבריטי. ממשלת בריטניה עבדה על תוכנית לתמיכה בחברות טכנולוגיה בבריטניה שנפגעו מקריסת SVB.
בעוד בנק עמק הסיליקון לא היה חשוף לקריפטו כמו סילבר, הוא כבר גרם שיבושים ברחבי התעשייה.
USDC נותק בעקבות קריסת בנק עמק הסיליקון
השמיים stablecoin מטבע דולר (USDC) ירד לשפל של 0.879 דולר בתאריך CoinMarketCap. ל-Circle, החברה שמאחורי USDC, הייתה חשיפה של 3.3 מיליארד דולר ל-SVB, מה שגרם לחשש בקרב המשקיעים שמא ה-stablecoin לא ישמור על ההצמדה שלו לדולר האמריקאי. למרות שה-3.3 מיליארד דולר מהווים רק 40 מיליארד דולר מסך היתרות של USDC.
"בנק עמק הסיליקון... זה עתה סבל מהריצה בנקאית קלאסית, בדומה לאלה שראינו במהלך המשבר הפיננסי ב-2008", אמרה החברה בהודעה בלוג ביום שבת. "3.3 מיליארד דולר מעתודות המזומנים של USDC נותרו בידי SVB. החל מיום חמישי, יזמנו העברות של כספים אלה לשותפים בנקאיים אחרים. למרות שההעברות הללו עדיין לא הוסדרו עד לסגירת יום שישי, אנו נותרים בטוחים בניהול ה-FDIC של מצב SVB ונמצאים מוכנים לקבל את הכספים הללו".
מדוע קריסת בנק משפיעה על ההצמדה של מטבע סטאבל? בין השאר בגלל ש-USDC מגובה באופן מלא. זה אומר שכל USDC מגובה במזומן בפועל ובקופות אוצר של ארצות הברית. אם חלק מהרזרבה הזו ייעלם או ייעלם - אפילו באופן זמני - השוק יאבד אמון. המשקיעים ידאגו אם ה-stablecoin יכול לשמור על ערכו.
ואז יש את סילברגייט, שהתמוטטותו התרחשה ימים ספורים לפני מהומה SVB.
לבנקים הידידותיים לקריפט היה שבוע סיוט
הבנק, שהיה לו לקוחות בעלי פרופיל גבוה כמו Coinbase, Gemini, Paxos ו-Circle, האשים את קריסת אימפריית ה-FTX של סם בנמן-פריד בצרותיה. מניות הבנק ירדו ב-20% לאחר שמשרד המשפטים הודיע על חקירה בנוגע לתפקידו בקריסת FTX.
קריסת סילברגייט הותירה חור בתעשיית מטבעות הקריפטו בארה"ב, כאשר בורסות קריפטו רבות נאבקות להעביר דולרים לחשבונות המסחר שלהן ולהוציא אותם לחשבונות הבנק שלהן. חברות כמו Coinbase, Crypto.com ו-Paxos התרחקו במהירות מהבנק.
לרוע המזל עבור הקריפטו, ההתפרקות של סילברגייט ככל הנראה תמשוך בדיקה נוספת מצד מחוקקים. יש דאגה גוברת לגבי השפעת התעשייה על הפיננסים המסורתיים.
"כאשר ההשפעה של קריסת ה-FTX ממשיכה להתפזר כלפי חוץ, היום אנו רואים מה יכול לקרות כאשר בנק מסתמך יתר על המידה על מגזר מסוכן ותנודתי כמו מטבעות קריפטוגרפיים." אמר שרוד בראון, סנטור פרוגרסיבי בארה"ב, ויו"ר ועדת הבנקאות, השיכון והעירוניות של הסנאט.
"דאגתי שכאשר בנקים מסתבכים עם קריפטו, זה מפיץ סיכונים על פני המערכת הפיננסית, ומי שישלם את המחיר יהיו משלמי המסים והצרכנים".
לאחר ש-Silvergate הודיעה על פירוק מרצון, חברות בלוקצ'יין פנו ל-Signature Bank. אחד הבנקים האחרונים בארה"ב שהציע שירותים פיננסיים לתעשייה הפכפכה. עם זאת, יומיים לאחר קריסת בנק עמק הסיליקון, המחלקה לשירותים פיננסיים בניו יורק השתלטה על בנק Signature, שיש לו פיקדונות בסך 88.59 מיליארד דולר.
בעד חברות קריפטו בשותפות עם Signature, ההודעה מביאה הקלה מיידית שהפקדונות שלהם יהיו מוגנים. אבל זה משאיר את השאלה הפתוחה היכן ימצאו שירותי בנקאות.
מה לגבי העתיד חסר הבנקים?
אז מה עם האוטופיה הפיננסית-טקית שהקריפטו הבטיח? מדוע התמוטטות שני בנקים גרמה לשוקי הקריפטו לסחרור? האם הקריפטו לא היה אמור להחליף את המערכת הפיננסית המסורתית?
זה היה, או שזה עדיין עשוי לעשות. הכל תלוי את מי שואלים. עם זאת, העובדה האכזרית היא שהקריפטו עדיין קיים במערכת פיננסית רחבה יותר, שהבנקים המסורתיים הם חלק גדול ממנה. וגם אם עקרונות הקריפטו שלך אומר שאתה רוצה להימנע ככל האפשר מאינטראקציה עם בנקים, לאנשים שמשקיעים בחברה שלך, אלה שסוחרים בטוקן שלך, ושאר העסקים שאתה עובד איתם, יהיו רעיונות שונים.
העתיד "חסר הבנקים" שרבים חזו בו כמעט התגשם השבוע. אם כי לא בדיוק כמו שאנשים דמיינו.
כמובן, בנקאות קמעונאית מסורתית תהיה חובה עד שתוכל לשלם עבור יותר סחורות ושירותים במטבעות קריפטוגרפיים.
לרוע מזלם של מקשימי הקריפטו, בנקים בסגנון מסורתי הם הצירים שעליהם מסתובב גלגל המערכת הפיננסית. כשהם יורדים, הקריפטו מושפע בהכרח.
אז, DeFi פשוט אינו בשל מספיק כדי להחליף בנקים עדיין לחלוטין. סך הכל DeFi שווי השוק הוא פחות מ-50 מיליארד דולר. ואילו התעשייה הפיננסית המסורתית נמדדת בטריליוני דולרים. עד שהמציאות הזו תשתנה, תעשיית הקריפטו תצטרך להיות מודעים לחשיבותם של הרמות הפיננסיות הללו.
כתב ויתור
כל המידע הכלול באתרנו מתפרסם בתום לב ולמידע כללי בלבד. כל פעולה שהקורא מבצע על המידע המצוי באתרנו הינה על אחריותם בלבד.
מקור: https://beincrypto.com/silicon-valley-bank-collapse-reminds-crypto-banks-still-important/