(בלומברג) - הסימנים למשבר מלא היו בכל מקום. הביטקוין היה בצניחה חופשית, קרן הגידור Three Arrows התפוצצה וגורלם של כמה מלווי קריפטו בעלי פרופיל גבוה הוטל לפתע בספק.
הנקרא ביותר מבלומברג
אולם כשהבהלה התפשטה כמו אש בשדה קוצים ביוני האחרון, התאומים וינקלבוס, מייסדי בורסת הקריפטו ג'מיני, יצאו לדרך עם להקת הרוק שלהם, Mars Junction. עם טיילר בשירה וקמרון בגיטרה, הם חגרו להיטים כמו Don't Stop Believin,' שנראו לא מוטרדים כשחברות אחרות - מונחות על ידי כסף קל, ספקולציות משתוללות ואולי אפילו הונאה - התקמטו בזה אחר זה.
ולמה לא? האחים, שהפכו את מיליוני הפייסבוק שלהם בעבר למיליארדי קריפטו, היו מאמינים בתום לב ששרדו משבר קודמות. עם תאומים, הם יצאו להוכיח לעולם שהם אלה שהמשקיעים יכולים לסמוך עליהם. לאורך כל הקיץ, הם עמדו מאחורי מוצר ההלוואות שלהם, Gemini Earn - שגרף פיקדונות של מיליארדי דולרים בריביות של עד 8% - אפילו כשהצרות החלו לבלוע את השותפה היחידה שלהם ב-Earn, Genesis Global.
עם זאת חודשיים לאחר שג'נסיס עצרה לפתע את המשיכות ואילצה את התאומים להשהות את הפדיונות בחשבונות Earn, קשה יותר מתמיד להאמין שהלקוחות שלהם יחזירו את 900 מיליון הדולר שעדיין תקועים בלימבו.
"המותג Winklevoss מוכתם קשות", אמר אהרון בראון, משקיע קריפטו שכותב ב-Bloomberg Opinion.
ביום שלישי האשים קמרון וינקלבוס את בארי סילברט, שהחברה שלו היא הבעלים של ג'נסיס, בהונאת לקוחות ג'מיני ארן וקראה לדירקטוריון החברה שלו להדיח אותו, מה שהעמיק את החרפה בין השותפים העסקיים החד-פעמיים. בהודעה נפרדת ללקוחות Earn, ג'מיני אמרה שהיא ביטלה את הסכמי ההלוואה שלהם עם Genesis, מהלך שמסיים רשמית את תוכנית Earn ומחייב את Genesis להחזיר את כל הנכסים החריגים באופן מיידי.
בראיון שלשום, קמרון וינקלבוס אמר שהוא ואחיו התאום "עובדים מסביב לשעון כדי למצוא פתרון לכל משתמשי Earn". הוא הוסיף כי "אנחנו מאמינים במרחב הזה. זה פרק כואב, אבל כולם מסתכלים קדימה".
'תעלול יח"צ'
Digital Currency Group, חברת האם שבבעלותה ג'נסיס, הגיבה למכתב של יום שלישי בקריאה "עוד תעלול פרסומי נואש ובלתי בונה מקמרון וינקלבוס כדי להסיט את האשמה" וכי היא "שומרת על כל הסעד המשפטי בתגובה לתעלול זדוני, כוזב ו מתקפות לשון הרע".
דובר ג'נסיס אמר כי החברה מאוכזבת מכך שג'מיני "מנהלת קמפיין תקשורתי ציבורי", אך היא עדיין מתמקדת במציאת פתרון ל"תהליך מורכב מאוד" ושזה ייקח יותר זמן.
לא ניתן היה להשיג מיד את תגובתו של זילברט עצמו. בשבוע שעבר הוא הפריך את ההאשמות על כל ניהול כושל בתגובה למכתב מוקדם יותר של וינקלבוס.
המצוקה היא מיתון משפיל עבור יזמי הקריפטו בני ה-41, שהונם והמוניטין שלהם נשענו על ההצעה שהם היו המבוגרים שיכלו לאלף את גבול הקריפטו לעולם הרחב. הפרק עורר שאלות האם האמונה הבלתי מעורערת שלהם בקריפטו השאירה את ג'מיני ואת הלקוחות שלהם לא מוכנים לגרוע מכל.
ג'מיני השיקה את המוצר Earn שלה בפברואר 2021, ומציעה למשקיעים דרך להרוויח ריבית החורגת בהרבה מהשיעורים בחשבונות בנק מסורתיים. היא עשתה זאת בכך שנתנה למפקידים להשאיל את הקריפטו שלהם לג'נסיס, שבתורה השאילה את המטבעות הללו בתעריפים גבוהים עוד יותר לסוחרי קריפטו גדולים שמבצעים הימורים ממונפים.
בערבון מוגבל
באופן מכריע, ג'מיני לא השאילה את הכספים בעצמה, אלא פעלה אך ורק כסוכן בין לקוחות Earn לבין Genesis. באוגוסט 2021, ג'מיני הודיעה שחשבונות Earn עלו על 3 מיליארד דולר.
בעוד שהבעיות עם Gemini Earn זלגו לשטח פתוח בנובמבר, בתוך החברה, שאלות לגבי ניהול הסיכונים שלה התעוררו הרבה קודם לכן.
מאז תחילת 2021, עובדים דחקו בתאומים למצוא עוד צדדים עמיתים שיעזרו לבודד את ג'מיני ולקוחותיה אם ג'נסיס תיתקל אי פעם בצרות, לפי אדם שמכיר את הנושא. זה מעולם לא קרה, בין היתר בגלל שהתברר כקשה למצוא צדדים נגדיים אחרים שעומדים בדרישות הסיכון והרגולציה של ג'מיני, אמר האדם, שאינו מורשה לדבר בפומבי. ג'מיני סירבה להגיב על תוכניות הגיוון שלה עבור עמיתים של Earn.
לפני שהורידו את מוצר Earn מהאתר שלה, ג'מיני אמרה שלווים מוסמכים ב-Earn (כלומר Genesis) "נבדקו באמצעות מסגרת ניהול הסיכונים שלנו, הסוקרת את תהליך ניהול הביטחונות של השותפים שלנו". החברה גם אמרה שהיא בחנה את תזרים המזומנים, המאזן והדוחות הכספיים של שותפיה "על בסיס תקופתי".
ל-Winklevoss Faithful יש בעיה גדולה ב-Genesis Halt
עד ספטמבר, שתי חברות קריפטו גדולות, Celsius ו-Voyager Digital, התמוטטו; BlockFi, תלבושת ההלוואות שהשקיעו בו ווינקלווסים, רצה לקראת פשיטת רגל; והתעשייה שפעם פרחה נראתה כמעט מתה.
על פי דיווח בשבוע שעבר על ידי ה-Information, התאומים החליטו לסיים רשמית את המוצר Earn באותו החודש, אבל זה אומר לנהל משא ומתן עם ג'נסיס ולהבין מה סביר שהייתה תוכנית גוזלת זמן לפרוק את החשבונות ולהחזיר כסף אליו לקוחות. ג'מיני סירב לדון בדו"ח כשנשאל על ידי בלומברג.
בלימבו
בפומבי, Gemini עדיין שיווקה את Earn ועמדה מאחורי המוצר. ואז, בנובמבר, אימפריית ה-FTX של סם בנמן-פריד זעזעה את עולם הקריפטו כשהגישה בקשה לפשיטת רגל.
לקוחות Gemini Earn נותרו בלימבו מאז.
בהתחלה, התאומים וינקלבוס יעצו סבלנות מלקוחות Earn והתחייבו לעבוד עם ג'נסיס כדי להחזיר את כספם. כעת, המצב התגלגל ליריקה מכוערת.
במכתבו האחרון מ-10 בינואר, האשים קמרון וינקלבוס את סילברט, החברה שלו Digital Currency Group ויחידת Genesis שלה בהצגת מצג שווא של מצבה הפיננסי של ג'נסיס שוב ושוב. ב-2 בינואר, Winklevoss הטיח את זילברט במכתב פתוח נפרד על "טקטיקות דוכן בחוסר תום לב" ושילוב כסף בתוך DCG.
בתגובה למכתב הקודם, אמר זילברט בציוץ כי DCG הגישה הצעה ליישוב המחלוקת ליועצי וינקלבוס ב-29 בדצמבר, אך לא קיבלה תשובה.
מה שיקרה אחר כך הוא ניחוש של מישהו. אבל בתוך כל הצבעת האצבעות וההאשמות, זה ברור: יש הרבה האשמות להסתובב.
התאומים, בכך שהציעו באמצעות השיווק של ג'מיני שחשבונות Earn דומים לחשבונות חיסכון המבוטחים ב-FDIC אך עם תעריפים גבוהים בהרבה. בראשית, על ידי מתן הלוואות מסוכנות (לשלושת החצים שפשטו את הרגל כעת, למשל) מכספם של אנשים אחרים. וכמובן, להרוויח משתמשים בעצמם, על ידי התעלמות מהאפשרות האמיתית שהם עלולים להפסיד את כל כספם.
למשתמשי מזל תאומים נמאס. אחד לוקח על תאומי וינקלבוס
הלקוחות של ג'מיני עלולים להתמודד עם שנים של אי ודאות. בניגוד למפקידים בבנק, משתמשי Earn ייחשבו לנושים לא מובטחים במקרה של פשיטת רגל של Genesis. בשבוע שעבר קבע שופט פשיטת רגל שצלסיוס החזיק במטבעות שהלקוחות הפקידו בחשבונות נושאי הריבית של מלווה הקריפטו. בינתיים, משקיעים שהכספים שלהם נתקעו בהר גוקס כשבורסת הקריפטו נפלה ב-2014 עדיין לא ראו כסף.
לעת עתה, לקוחות Earn נשארים לטפל בטרוניות שלהם ב- Reddit, בטלגרם ובפלטפורמות מקוונות אחרות. חלקם הגישו תביעה ייצוגית נגד ג'מיני, בעוד רבים אחרים ביקשו בוררות.
באשר לתאומים וינקלבוס, נראה שיש להם משאבים רבים אם הם יבחרו לעצור את מזל תאומים.
מגובה בהשקעות הביטקוין המוקדמות שלהם, הם שווים כיום כמעט 6 מיליארד דולר, לפי בלומברג. הם מחזיקים ב-70% מג'מיני, שעדיין צפויה להרוויח כמה מאות מיליון הכנסות השנה, אמר אדם שמכיר את הנושא, שביקש אנונימיות מכיוון שהמידע פרטי. ג'מיני סירבה להגיב על המצב הכספי שלה או על חלקם של התאומים.
הם הקימו את ג'מיני בניו יורק ב-2014, תוך התמקדות בשמירה קפדנית על רגולציה ותאימות - עמדה שאולי הגנה עליהם מפני החריגה הגרועה ביותר של הקריפטו, אפילו שהיא כנראה עיכבה את הצמיחה כאשר הבורסות בחו"ל פרחו.
"הם משחקים את המשחק הארוך", אמר קמפבל הארווי, פרופסור למימון באוניברסיטת דיוק. "לעתים קרובות עם חדשנות חדשה, ישנה טלטלה. המודלים הפגומים נמחקים, נוהלי ניהול הסיכונים משופרים, ומופיעים כמה מנצחים ברורים".
בלי קשר, משבר ה-Earn הותיר את ג'מיני שחקן מצומצם בהרבה בשוק גלובלי שהצטמצם מאוד.
תקוות גדולות
עוד ב-2020, טיילר וינקלבוס אמר שהביטקוין יגיע ל-500,000 דולר, תוך השוואת הדולר לנייר טואלט. מחירו של הביטקוין התרסק מאז, וירד ביותר מ-60% לכ-16,800 דולר, בעוד שהערך הכולל של שוק מטבעות הקריפטו ירד עוד יותר.
בעוד היריבה העולמית Binance גבשה את הכוח בחודשים האחרונים, ג'מיני איבדה לקוחות. אף פעם לא אחת הבורסות הגדולות ביותר, חלקה במסחר בקריפטו העולמי הצטמצם ל-0.16% מ-0.45% לפני שנה, על פי נתונים שנערכו על ידי החוקר CryptoCompare.
ג'מיני הודיעה כי היא מפטרת 10% מהצוות שלה ביוני כדי לצמצם הוצאות. החודש דיווח בלומברג כי נוח פרלמן, סמנכ"ל התפעול של ג'מיני, עזב את המשרד. זה ניגוד מוחלט לימי הכותרות, כשהתאומים גייסו 400 מיליון דולר בסוף 2021 שהעריכו את תאומים בלמעלה מ-7 מיליארד דולר.
"האחים וינקל יצטרכו לשקול את הפשרה בין כמה אכפת להם מהמוניטין העתידי שלהם לעומת ההתחייבויות הפיננסיות שלהם", אמר ג'ון גריפין, פרופסור לפיננסים באוניברסיטת טקסס באוסטין. "הרבה מזה עשוי להיות תלוי בעומק הכיסים שלהם מחוץ לקריפטו."
למנויי טרמינל: מצא את מחירי שוק הקריפטו העדכניים ביותר ב- CRYP ואת חדשות הקריפטו הגדולות ביותר ב- TOP CRYPTO.
-בסיוע מווילדנה חג'ריק וקנת יוז.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/crypto-meltdown-leaves-winklevoss-twins-200131222.html