שוק הקריפטו: סקירה כללית של CoinMarketCap 2023

1. סקירה כללית של שוק הקריפטו: כיצד השתנה הרכב שוק הקריפטו, אילו סקטורים חוו צמיחה, תוך שימוש במודל הקנייני של CMC כדי לנתח את סנטימנט השוק הקמעונאי.
2. אירועי מפתח של BTC, ETH: מסכם את האירועים המרכזיים של ביטקוין ואת'ריום ושינויי המחירים ב-2022.
3. הבנת קריפטו דרך CMC: ממצאים מעניינים מפירוק נתוני CMC.
4. גבול שוק הקריפטו: ניתוח של המגמות הקרובות בהתבסס על התובנות של צוות הרישום של CMC.
5. משתמשי קריפטו ברחבי העולם: הכירו מידע נוסף על מי שמתעניין בקריפטו.

סקירה כללית של שוק הקריפטו

1.1 הרכב שוק הקריפטו: כיצד השתנה שווי השוק הקריפטו הכללי

שווי שוק הקריפטו העולמי המשיך במגמת הירידה שלו בדצמבר, וכעת התייצב סביב 800 מיליארד דולר, המהווה ירידה של 63.5% מתחילת ינואר 2022.

דומיננטיות השוק של ביטקוין נותרה סביב 40%, בעוד שהאלטקוינים (אחרים) ירדו מ-25% ל-15% בלבד משוק הקריפטו. ירידה זו צפויה לעתים קרובות, מכיוון שהשוק עובר שלב דובי שבו ההון מסתובב לעתים קרובות בחזרה לנכסי השער הגדולים ולמטבעות היציבים הבטוחים יותר (כפי שניתן לראות את הצמיחה של USDC, Tether, BUSD בתרשים).

1.2 ניתוח קנייני של CMC: להשתמש במודלים ונתונים קנייניים של CoinMarketCap כדי לנתח שינויים במגזר והתנהגות שוק קמעונאי

כאחד האתרים המובילים בתחום הקריפטו, CoinMarketCap מושך כ-400-700 מיליון ביקורים בחודש: לכן, הם מסוגלים לאסוף נתונים לגבי המטבעות והמגזרים שבהם אנשים מתעניינים, ובאילו סקטורים רואים את הצמיחה הגדולה ביותר מבחינת משתמשים מעורבות ורשימות פרויקטים חדשים. CoinMarketCap Research מסוגל כעת ליצור מודל של נתונים אלה ולסכם את הממצאים לחלוק איתך (נתונים נכון ל-22 בדצמבר 2022):

* בדצמבר 2022, סך שווי השוק הקריפטו העולמי התכווץ ב-65.64 מיליארד דולר (-7.72%). גם בתוך הסביבה המאתגרת הזו, הימורים (+% 221.12), העבר להרוויח (+ 58.42%), ו DeFi 2.0 (+55.92%) הם שלושת הסקטורים המובילים המובילים עם שווי שוק הולך וגדל. בינתיים, המגזרים שסבלו הכי הרבה בדצמבר הם AI ו- Big Data (-20.96%), ניהול נכסים (-17.13%), ו מסטרנודות (-15.22%), שכולם ראו את שווי השוק שלהם יורד משמעותית בהשוואה לשוק הכולל.

* כשזה מגיע לרישומים חדשים, יש יותר מ-34 מגזרים שרואים כמות הולכת וגוברת של מטבעות חדשים שמתווספים לקטגוריה, מה שעלול לאותת על פרויקטים נוספים שנבנים ויוצרים באזורים אלה. בין אלו, מערכת אקולוגית של שרשרת BNB, ממים, Doggone Doggerel, המערכת האקולוגית של פולקדות ו DeFi תויגו את הכמות הגדולה ביותר של מטבעות חדשים בדצמבר.

1.3 באילו מגזרים משתמשים משתמשים באופן פעיל?

מספר ההתקשרות של CoinMarketCap Community (מוגדר כשילוב של לייקים, פוסטים ותגובות עבור כל מגזר קריפטו ב-CMC) עשוי להיחשב כפרוקסי עניין קמעונאי. הנתונים שלהלן מציגים את 15 הנושאים המובילים עם כמות העניין הקמעונאי הרב ביותר בדצמבר 2022, מדורגים לפי מספרי ה-CMC Engagement שלהם. חוזה חכם שולט בתרשים, מונע בחלקו על ידי כמה נקודות דיון אחרונות סביב מיזוג Ethereum, Solana על ידי ההשפעה הפוטנציאלית של FTX, הפופולריות הגואה של ה-L1s האלטרנטיביים החדשים כמו Aptos, והצמיחה החזקה של Polygon וכו' בחודשים האחרונים.

אירועי מפתח בביטקוין ואת'ריום

הבנת קריפטו דרך CMC

בהסתכלות על הקטגוריות הנצפות ביותר ב-CoinMarketCap כדי להפיק תובנות באיזה מגזר או נרטיבים משתמשים קמעונאיים מתעניינים, אנו יכולים לראות כי:

השנה התחילה עם עניין רב בדוגון דוגרל - מטבעות ממים בנושא כלבים, עם שיבא אינו, Dogecoin ו מטבע דוגי לתינוק מוביל את המגזר הזה. שיבא אינו הודיע השקת מטא-ורס משלה בפברואר, בזמן שתומך Dogecoin הבוטה אילון מאסק קנה מניות בטוויטר בתחילת השנה, ובסופו של דבר רכש את חברת המדיה החברתית באוקטובר. ידוע כי הציוצים של מאסק מזיזים מחירים משמעותיים של Dogecoin - ומטבעות אחרים בנושאי Doge.

מאפריל עד מאי, עניין משמעותי היה במגמת המעבר להרוויח (M2E), שחלו על ידי StepN ומופעל על ידי אסימון GMT. משתמשים קונים NFT של נעלי ספורט בפלטפורמת StepN ומרוויחים פרסים על סמך מספר הצעדים שצעדו. מאז ההשקה במרץ, GMT עלתה פי 25 תוך יותר מחודש בלבד, לפני שצנח בצורה חדה באותה מידה. עם זאת, זה דחף את הנרטיב של X-to-earn, עם פרויקטים רבים שצצו.

ממאי ואילך, מגזר ה-DeFi בלט בבירור, ובראשם טרה קלאסי (בעבר טרה). כפי שכוסה בקודם על פי דו"ח CMC, קריסת Terra ראתה עניין גבוה במיוחד של משתמשים במעקב אחר מחירים של Terra ו מַעֲרֶכֶת. יתר על כן, בתקופות של תנודתיות גבוהה, בורסות ריכוזיות נאלצו לעצור את המסחר, בעוד פרוטוקולי DeFi המשיכו לפעול ללא רשות.

מגזר עניין מרכזי נוסף מאז יוני הוא חוזים חכמים, במיוחד Ethereum, שעברה ללא ספק את השדרוג החשוב ביותר שלה בהיסטוריה - המיזוג - בספטמבר השנה.

לבסוף, במגזר פריטי אספנות ו-NFT, אסימון נוסף עם עניין קמעונאי חזק הוא שיקוי אהבה חלק (SLP), אסימון השירות של חלוצה לשחק כדי להרוויח (P2E) Axie Infinity. בעוד חודשי שחקנים פעילים ירד ליותר מ-80% מאז הגעתם ל-2.78 מיליון שחקנים בינואר 2022, נראה שעדיין יש עניין משמעותי ב-SLP.

אל האני דוח תעשיית משחקי Blockchain לשנת 2022, שפורסם בשיתוף עם Naavik, מראה שמודל ה-P2E פגום מטבעו, והתעשייה הולכת לעבר מודלים אחרים כמו Free-to-own (F2O).

כשמסתכלים על מה שמשתמשי CMC עקבו אחריו הכי הרבה בתוך הדוב של 2022, אנו יכולים לראות שהמטבע הקריפטו היקר ביותר בעולם - ביטקוין, מוביל באופן לא מפתיע את המטען, כאשר Ethereum מגיע במקום השני.

בחורפי קריפטו, המשיכה של BTC (-64%) היא פחות דרסטית יחסית בהשוואה לאלטקוינים אחרים כמו סולנה (-90%), Cardano (-80%), Shiba Inu (75%). עם זאת, Ethereum (-67%) ו-Polygon (-68%) אינם רחוקים, בעוד ש-BNB (-52%) למעשה התמודד עם המגמה והציג ביצועים טובים יותר, מה שמראה את החוזק היחסי של מטבעות האלטקוינים הללו.

כמובילת שוק, BTC מובילה את המטען ושאר השוק עוקב אחריו. סביר להניח שמשתמשים קמעונאיים עוקבים אחר תנועות הביטקוין לאיתור סימנים להתאוששות בשוק. יתר על כן, נתונים מ-Glassnode מראה שכתובות BTC עם יתרות קטנות יותר (ככל הנראה מסמלות קמעונאות) צוברות ביטקוין כשהמחירים יורדים לאורך השנה.

כאשר מסתכלים על קהילת CMCהמעורבות של (שילוב של לייקים, פוסטים ותגובות) כמקור לעניין קמעונאי ופעילות אורגנית, אנו יכולים לראות ש-DeFi הוא מגזר העניין המוביל - במקביל להיותו הסקטור הנצפה ביותר ב-CMC.

זה כנראה בגלל קריסת FTX, פעם חמישיית בורסת קריפטו מרכזית, והכמות העצומה של הפקדות משתמשים שנבזבזו עקב הונאה - מה שגרם למודעות רחבה לגבי משמורת עצמית והיתרונות של מוצרים פיננסיים מבוזרים. החלפת יחידות העולה על נפח המסחר היומי של רוב ה-CEX (למעט Binance) במשך כמה ימים בחודש נובמבר, ומספרי שיא המכירות של לדג'ר שוברי שיא המכירות של ארנק החומרה לאחר FTX הם רק כמה דוגמאות - ולאן המגמה (וההתעניינות הקמעונאית) עשויה להיות ב-2023.

במקום השני, אסימונים במגזר ה-NFT עדיין מייצרים עניין ניכר של משתמשים קמעונאיים, למרות זאת היקף המכירות של NFT ירידה של למעלה מ-85% מתחילת 2022. ב-H2 2022, מכירות NFT וקונים ייחודיים התאחדו לטווח, מה שכנראה מראה שספקולנטים בשור ה-NFT עזבו - בעוד שרק המשתמשים והחובבים המרכזיים נשארו.

מגזר החוזים החכמים מסיים את שלושת הראשונים. אסימונים בולטים כמו Ethereum (עם המיזוג בספטמבר), ו-BNB (עם המערכת האקולוגית הגוברת ופעילות המשתמשים החזקה שלו) תרמו כנראה לעניין הקמעונאי בקטגוריה זו.

בשנה מלאה בפריצות, בריצות רגל, פשיטת רגל והונאות מוחלטות, הביטקוין נשאר איתן באתוס שלו כמטבע דיגיטלי מבוזר, עמית לעמית. בעוד שחלקם עשויים למתוח ביקורת על חוסר ההתקדמות הטכנית היחסית שלו - העדכון הגדול האחרון של ביטקוין היה Taproot ביוני 2021 - הפשטות וחוסר השינוי שלו בקוד הם בחלקם הסיבה לביטקוין בעל שווי השוק הגדול ביותר.

במקום השני עם מחצית מהצפיות של ביטקוין, Terra Classic (לשעבר Terra) ראה מחיקה של מערכת אקולוגית מוערכת של 60 מיליארד דולר במאי השנה, והוא ללא ספק אחד האירועים הבולטים של השנה. השפעת האדווה על התעשייה הביאה לפירוקים בין חברות במינוף יתר, וכנראה אפילו תרם לנפילתה של FTX.

לבסוף, במקום השלישי, המשלוח המוצלח של המיזוג של Ethereum, תמרון מצופה ומסובך, היה אחד הבולטים בשנה עגומה אחרת בתחום הקריפטו. בחודשים שקדמו למיזוג, האינטרס של המשקיעים היה קבוע ב-ETH, שעלה כמעט ב-90% מהשפל של יוני והגיע לרמה של 2,000 דולר.

בורסת הקריפטו הנסחרת ביותר - Binance, שעבדה השנה בעסקאות של 22 טריליון דולר, היא הבורסה הנצפית ביותר.

בשנייה היא בורסה מבוזרת PancakeSwap, אשר ראה 136 $ מיליארד בנפח מסחר מצטבר השנה. PancakeSwap, שהושק לראשונה בשרשרת BNB, הוסיפה השנה תמיכה עבור Ethereum ו- Aptos, והוציאה תכונות כמו Perpetual מסחר ו NFTs.

יש לציין, הכללת FTX ברשימה זו נובעת מהתרסקות מרהיבה של הבורסה על הקרקע. לאחר FTX, הקריאה של התעשייה לשקיפות רבה יותר הביאה לשחרור של הוכחת רזרבות (PoR) על ידי בורסות, הזמינות ישירות ב-CoinMarketCap's דף החלפה; שבע מתוך שמונה בורסות (לא כולל FTX ו-PancakeSwap) פרסמו בפומבי את נתוני ה-PoR שלהם.

גבול שוק הקריפטו

מניות צוות הרישום של CoinMarketCap ערכות נושא מרכזיות לשנת 2023

משמורת עצמית

עם שוק מטבעות הקריפטו במדינה שהוא - מתאושש מההלם של קריסת לונה stablecoin, הקריסה שלאחר מכן של כמה חברות הון סיכון גדולות, והליכי הונאה ופשיטת רגל לכאורה ב-FTX - אחד הנושאים החשובים ביותר לשנת 2023 להיות משמורת עצמית. כאשר גם סוחרי קריפטו מנוסים וגם מתחילים בתחום הקריפטו מתמודדים עם הנשורת מהכישלונות של חברות הקריפטו "הגדולות מכדי להיכשל", זה יהפוך לנרטיב חשוב יותר לספק חינוך ומשאבים סביב המשמעות של משמורת, משמורת עצמית, מפתחות פרטיים וכדומה. עבור השקעות הקריפטו שלך.

לעומת זאת, בורסות קריפטו ריכוזיות יצטרכו להיות שקופות יותר כדי להישאר תחרותיות עם פתרונות משמורת עצמית, כלומר על ידי פיתוח דרכים מהימנות להראות הן הוכחת רזרבות והן הוכחת התחייבויות.

הרגולטורים נכנסים

וגם - למרבה המזל או למרבה הצער - 2023 הולכת להיות שנה של בדיקה רגולטורית מוגברת. בזמן שתיק פשיטת הרגל של FTX ומשפטי ההונאה של שלושה משחקני המפתח שלה יתרחשו בארצות הברית, הרגולטורים ישימו לב לכל התקדימים המשפטיים שייקבעו על ידי פסיקה כלשהי. יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, חזר לא פעם ב-2022 על רצונו לבהירות רגולטורית יותר - אולי זו תהיה השנה שבה הן ה-SEC וה-CFTC של ארה"ב יציגו הנחיית קריפטו ברורה יותר שתאפשר לחברות קריפטו להירשם ולפעול בתוך המדינה.

חלפה גם שנה נוספת מבלי שאושרה קרן סחר בביטקוין נקודתית. עם מועדי האישור של ARK 21 Shares ETF שוב ל-15 בינואר 2023, יש סיכוי (אם כי קטן) ש-2023 יכולה להיות השנה של תעודת סל הביטקוין.

DeFi קיץ 2.0?

אנו רואים גם DEXs ממלאים תפקיד גדול בנרטיב הקריפטו של 2023. GMX, DEX ממוקד תמידי, כבר עבר את Uniswap בפעם הראשונה אי פעם בעמלות יומיות שהרוויחו בנובמבר 2022. ה-DEX (הנבנה על Avalanche ו-Arbitrum) ראה את הפופולריות שלו גדלה בעקבות קריסת ה-FTX כיוון שהוא מציע נצחיות קריפטו מסחר עם מה שהיא מגדירה כעמלות עסקה נמוכות. DEX אחר, STFX, צבר פופולריות בסתיו הקרוב והביא לקדמת הבמה מודל כלכלי חדש: מסחר חברתי ב-DeFi עם התמקדות בניהול נכסים לטווח קצר.

עם חידושים ועמלות נמוכות כמו מה ש-DEXs GMX ו-STFX יכולים להציע, אנו מצפים לדרכים יצירתיות יותר לסחור ב-2023, כאשר סוחרים מתרחקים ממסחר מסורתי וריכוזי בבורסת קריפטו וחוקרים פתרונות DeFi לשמירה עצמית. אולי קיץ 2023 יכול להיות אפילו DeFi Summer 2.0.

מה נבנה?

יתכן שאם שוק הדובים יימשך, מטבעות ללא ערך מהותי כמו ממקוינים יאבדו יותר מהפופולריות שלהם והמגזר הזה יתכווץ ככל שיהיה לא משתלם יותר ליצור/להשקיע בממקוינים. כמו כן, עם קריסת סיפור ההצלחה האלגוריתמי האמיתי הראשון של stablecoin, 2023 עשויה לראות פחות התמקדות בבניית פרויקטים של stablecoin באופן כללי.

במקום זאת, המגזרים שהסבירות הגבוהה ביותר לראות צמיחה עם יותר בונים הם GameFi, ניהול נכסים מבוזר (כמו STFX שנדון לעיל), ו-SocialFi (כמו Lens Protocol, שכן טוויטר ממשיכה לשחק במשחקים המוזרים שלה, במרכז אילון מאסק עם משתמשים).

צוות הרישומים של CMC מצפה לראות צמיחה במערכות האקולוגיות החדשות יותר של L1 שפגעו בתעשייה השנה, כלומר ארביטראם, Linera, Aptos ו-Sui Network (השקה הצפויה ב-H1 2023).

האינפלציה הגיעה לשיא ב-2022, כך שהמאקרו-כלכלה ב-2023 אמורה להשתפר ככל שהאינפלציה מתחילה לרדת. לשילוב זה של גורמים יש פוטנציאל לעורר עלייה בשוק הדובי עבור ביטקוין בשנה החדשה.

מסביב לעולם עם CMC

אפילו בכל שוק הדובים הזה, מטבעות ממים כמו Shiba Inu ו-Baby Dogecoin עדיין נצפו לעתים קרובות למדי כמעט בכל האזורים בעולם.

כמו כן, Terra Classic - המטבע המחודש הקשור לפרויקט stablecoin האלגוריתמי שאיבד את היתד שלו באביב 2022 - הוא עדיין מטבע נפוץ בעולם עבור משתמשי CoinMarketCap, למרות ש-LUNA מעולם לא השיגה את היתד שלו.

סולנה, מערכת אקולוגית של מטבעות קריפטוגרפיים שמטרתה לספק הרבה מאותן פונקציונליות (ועוד) כמו Ethereum, הייתה מטבע חיפוש מוביל רק באירופה, אסיה ואפריקה - משתמשים בצפון אמריקה ודרום אמריקה התעניינו פחות ב-SOL. בסוף השנה הנוכחית התקיים בפורטוגל Solana Breakpoint, ועידת הדגל של המערכת האקולוגית, מה שיכול להסביר את העניין האירופי המוגבר.

באופן מעניין, היה פחות עניין בצפייה ב-XRP בדרום אמריקה ממה שניתן היה לצפות, שכן Ripple (החברה הקשורה לאסימון XRP) מתמקדת בשימוש במטבעות קריפטוגרפיים עבור העברות כספים בדרום אמריקה באמצעות השותפות שלהם עם MoneyGram.

למרות ש-CoinMarketCap היא חברה גלובלית, רוב המבקרים שלנו מגיעים מארצות הברית. אבל וייטנאם נמצאת במקום השני (אפילו עם ⅓ מגודל האוכלוסייה של אמריקה) עבור מדינות שהמשתמשים בהן מבקרים לרוב ב-CMC. הדירוג הגבוה הזה של וייטנאם יכול להיות קשור לפופולריות הקיצונית של GameFi, או לשחק כדי להרוויח, בתוך המדינה - פופולריות שנראה כי מביאה את הוייטנאמים לבדוק את מחירי האסימונים של GameFi גם כשהתעשייה ספגה מכה כללית (הן ב תנאי המחיר והכמות של משחקי P2E).

במקום השלישי נמצאת הודו, מדינה שאינה ידועה ברגולציה הידידותית של מטבעות קריפטוגרפיים או במבנה המס. עם זאת, כמות החדשות השליליות על קריפטו שמגיעות מממשלת המדינה ומהבנק המרכזי של המדינה עשויה להיות אחראית לעניין המוגבר מהודו בבדיקת מחירי הקריפטו - כמו שאומרים, כל עיתונות היא עיתונות טובה.

במקום השביעי נמצאת הפדרציה הרוסית, מדינה שלאוכלוסייתה הייתה מערכת יחסים עמוסה עם מטבעות קריפטוגרפיים השנה, כאשר אזרחיה התמודדו עם ההשפעות של סנקציות כלכליות ששתיהן השאירו את הקריפטו כאלטרנטיבה בת-קיימא היחידה, בעוד שבורסות קריפטו רבות הפסיקו במקביל לשרת לקוחות רוסים. אוקראינה, הקורבן של מלחמת רוסיה, השתמשה השנה גם במטבעות קריפטוגרפיים כדי לגייס תרומות למאמץ המלחמתי - אבל אוקראינים שביקרו ב-CMC בחלק האחרון של 2022 מגיעים רק למקום ה-14.