התגברות 'תקנה על ידי אכיפה' של Crypto Industry Eyes SEC

הרגולציה על ידי אכיפה תימשך בהיעדר מסגרות משפטיות קונקרטיות של קריפטו, על פי בכירים בתעשייה ועורכי דין, שכן הרגולטורים מבקשים להדגיש את סוגיות הגנת המשקיעים האחרונות במרחב. 

מקרים הקשורים לקריפטו ופעולות אכיפה עלו בשבועות האחרונים. ה-SEC האשימה לאחרונה 11 אנשים בגין יצירה וקידום לכאורה פירמידת קריפטו הונאה וסכימת פונזי, הנקראת Forsage, שגייסה יותר מ-300 מיליון דולר ממשקיעים קמעונאיים.

הרגולטור, יחד עם משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) גם כן האשים עובד לשעבר של Coinbase, יחד עם אחיו וחברו, עם סחר פנים בחודש שעבר. ה-SEC טוענת בתלונה כי תשעה אסימוני קריפטו שונים הם ניירות ערך.

ב-30 ביוני האשים ה-DOJ שישה אנשים בעבירות הונאה בקריפטו בתיקים שכללו הפסדים של יותר מ-100 מיליון דולר. אחת מהן הייתה תכנית ה-NFT הידועה הגדולה ביותר שנגבתה עד כה, שכללה תכנית לכאורה שנקראת "משיכת שטיחים" הכוללת את ה-NFTs של Baller Ape Club.  

חלק ניכר מפעילות האכיפה האחרונה נמצא בעבודות מזה זמן מה, לדברי ארי רדבורד, ראש לענייני ממשלה ב- מעבדות TRM.  

"אלה לא בהכרח הונאות או הונאות חדשות; אלו הונאה או הונאות שמוצאות את דרכן כעת דרך מערכת האכיפה או מערכת המשפט הפלילי", אמר. "זה מרגיש מאוד כאילו הרבה קורה עכשיו, אבל חלק מזה הוא השיא של מה שהתחיל לפני שישה חודשים או שנה". 

רגולציה באכיפה על רקע אי ודאות רגולטורית

ה-SEC שינה את שם צוות הסייבר שלה באגף האכיפה של הסוכנות ליחידת נכסי קריפטו וסייבר, במאי. הרגולטור חשף בזמנו כי יוסיף 20 אנשים לצוות האחראי על הגנה על משקיעים בשווקי קריפטו ואיומים הקשורים לסייבר, מה שיביא את מספר העובדים שלו ל-50.

"ה-SEC כבר הגביר את החום, ואני מצפה שהחום הזה ימשיך ואולי יתחמם עוד יותר ככל שה-SEC ינסה להרחיב את סמכותה על תעשייה שכבר מוצפת באי ודאות רגולטורית", אמר אדם פולט, שותף בפרקטיקות האכיפה והליטיגציה של ניירות ערך של Eversheds Sutherland.

פטריק דאגרטי, עורך דין לשעבר של SEC ושותף ב-Foli & Lardner, הוסיף: "מקרי הונאה הם מקרים קלים. אני מצפה שה-SEC תביא מקרים קלים כדי להשיג ניצחונות קלים".

משרד המשפטים בפברואר מונה מנהל עבור צוות האכיפה הלאומי של מטבעות קריפטו - יחידה חדשה המתמקדת בתפיסת נכסים דיגיטליים והפרת חוק מבוססת בלוקצ'יין.

רדבורד, אשר, לפני TRM Labs, היה תובע אמריקאי ופקיד במשרד המשפטים ובמשרד האוצר האמריקאי, אמר כי אירועים אחרונים כמו קריסת ה-Stablecoin האלגוריתמי UST של Terra והאסימון של LUNA דרבנו את הרגולטורים לרצות להאיר אור על נושאי הגנת הצרכן וסיכון היציבות במרחב.

"קשה להעביר משהו דרך הקונגרס, אז אתה לא בהכרח הולך לקבל מסגרת חוקית ברורה בזמן הקרוב", הוסיף.

"אתה רואה רגולציה באמצעות פעולות אכיפה לטוב ולרע כי ללא מסגרות חוקיות ברורות, הרגולטורים הולכים לפרש את הרשויות שלהם בעצמם."

למרות שההנחיות ברורות למדי בתחום איסור הלבנת הון, קיום מסגרת רגולטורית ברורה היא קריטית בתחום ניירות הערך, אמר רדבורד. 

בניגוד ל-DOJ, שחייב להוכיח הונאה בנקאית, הוא הוסיף, ה-SEC חייבת גם להראות שהקושרים נסחרו במידע פנימי הכולל ניירות ערך.

סנסור סינתיה לומיס, אר-וויו, וקירסטן גיליברנד, DN.Y. ביוני הציג מה היא חוק חדשנות פיננסית אחראית, שיש לו סעיף בנושא "חדשנות בניירות ערך".

"זה משהו שעומד להיות מושא ומתן וחזר עליו ונדון במשך זמן מה", אמר. 

מה הלאה בתיק Forsage?

למרות שצופי התעשייה מצפים שה-SEC תגביר את פעולות האכיפה בתחום הקריפטו, הם הכירו שלא כל המקרים יהיו קלים. 

Forsage, למשל, המשיכה לפעול למרות קבלת פעולות הפסקה והפסקה מה- SEC של הפיליפינים בספטמבר 2020 וה הממונה על ניירות ערך וביטוח של מונטנה במארס 2021.

אל האני אתר האינטרנט של התוכנית לכאורה, שפעל בזמן הגשת האישומים, נראה כעת מושבת. 

לאחרונה נודע כי מייסדי Forsage חיו ברוסיה, הרפובליקה של גאורגיה ואינדונזיה. פולט אמר כי הנאשמים עשויים לערער על סמכות השיפוט של ה-SEC, ככל שיעלו על פניהם בכלל.

ה-SEC יכול לבקש מבית המשפט להכנס לצו מניעה זמני או להקפיא נכסים נגד מפעילי תוכנית הונאה לכאורה כדי למנוע פיזור נוסף של כספי המשקיעים בזמן שהתדיינות מתמשכת, הוא הוסיף. אבל לא נראה שהרגולטור עשה זאת, אמר פולט, וציין שיכול להיות שזה בגלל שהנכסים הרלוונטיים שוכנים מחוץ לארה"ב.

דובר SEC סירב להגיב מעבר לכך התלונה.

רדבורד אמר שהכניסה לאולם בית המשפט בארה"ב יהיה קשה במיוחד להכניס את מיקייל סרגייב וסרגיי מסלקוב למייסדי פורסאג', מיקייל סרגייב וסרגיי מסלקוב - הידוע לאחרונה כי הם מתגוררים ברוסיה.

סרגייב, יחד עם נאשם נוסף בתיק ה-SEC, לולה פרארי, עברו לפרויקט חדש וחשוד באופן דומה, שזכה לכינוי Express Smart Game, בעוד יוצר אחר של Forsage, ולדימיר "לאדו" אוחוטניקוב, העביר תנועה מערוץ היוטיוב של Forsage אל החדש שלו. הונאה (לכאורה), Meta Force, מציינת התלונה.

"זה הופך למעין שם ובושה", אמר רדבורד, "כאשר אתה רוצה להבטיח שהאנשים האלה - ופורזיג' בפרט - ידועים שם כישות שאסור לעשות איתן עסקים".

קבל את החדשות והתובנות המובילות של הקריפטו לתיבת הדואר הנכנס שלך מדי ערב. הירשם לניוזלטר החינמי של Blockworks עכשיו.