תעשיית הקריפטו מתבססת על השפעה עם יציאת Silvergate

סילברגייט אינו סיכון שיטתי עבור מערכת הבנקאות בארצות הברית, אך עשויה להיות לו השפעה משמעותית על שוקי הקריפטו, אמרו מקורות רבים ל-Cointelegraph. אלה עשויים לכלול הגברת הריכוזיות הבנקאית במספר שותפים ואתגרים עבור חברות הון סיכון המבקשות ליצור קשרים בנקאיים במדינה.

הבנק היה רשת קריפטו-פיאט שערים למוסדות פיננסיים ואחת מהדרימות העיקריות למטבעות קריפטוגרפיים בארצות הברית עד ה-8 במרץ, כאשר חברת האם שלו, Silvergate Capital Corporation, חשפו תוכניות ל"חיסול מרצון" של נכסים ולהפסיק את הפעילות.

המהלך משפיע על "מספר עצום של סמני שוק ובורסות" שהסתמכו על הבנק לעיבוד עסקאות קריפטופיאט מיידיות, הסביר מארק לוריא, מנכ"ל ומייסד שותף של Shipyard Software, חברת פיתוח מבוזרת. ככל שסילברגייט מפסיקה את הפעילות, גם ריכוז הסיכונים בתעשייה יגדל, כאשר מעט בנקים עדיין משתפים פעולה עם חברות קריפטו.

"לעולם לא הייתי חושב שבנק מבוטח FDIC המעורב בתעשייה ייכשל בפועל. אין ספק שמדובר בנסיגה ויהיו השלכות שיהדהדו בתעשיית הנכסים הדיגיטליים למשך זמן מה. אני חושד שיהיה קשה לזמן מה למיזמי קריפטו לרכוש קשרים בנקאיים בארה"ב בהינתן הצעדים הרגולטוריים בזמן האחרון", אמר עמוד התווך של הקריפטו צ'רלי שרם ל-Cointelegraph.

קשורים: מערכת היחסים הבנקאית של ג'מיני עם ג'יי.פי מורגן "נשארת שלמה"

קריסת בורסת הקריפטו FTX הובילה לבעיות נזילות נרחבות בסילברגייט, אם כי הבנק כבר הושפע מוקדם יותר בשנת 2022 מההאטה בשווקי הקריפטו. זרימה יוצאת ברבעון הרביעי של השנה שעברה הביאה לכך הפסד נקי של מיליארד דולר המיוחס לבעלי מניות משותפים. ברבעון הקודם נפח ההעברות ברשת Silvergate Exchange עמד על 112.6 מיליארד דולר, צניחה של 50 מיליארד דולר בהשוואה לרבעון השלישי של 3.

"הבנק משך הרבה פיקדונות קריפטו, וכשהשפעות ההדבקה של הדבקת FTX החלו להדביק את הקצב, הבנקים עמדו בפני זרימת פיקדונות ניכרת. זה אילץ אותם למכור אג"ח, מה שהביא להפסדים מהותיים מכיוון שהריבית עלתה לאחרונה", הסביר דובר מ-Finery Markets, והוסיף כי:

"התפתחה ספירלה כלפי מטה עם החמרה במהירות ביחסי הלימות ההון, מה שהוביל ליותר לקוחות למשוך כספים. […] יתכן והמשמעות של זה היא מגמה מסוימת לקראת מעבר קריפטו מחוץ לארה"ב, לפחות עד שתקום מסגרת רגולטורית מקיפה יותר".

נאמר שהריצה הבנקאית על סילברגייט שונה מכשלים קודמים בחלל. "בניגוד ללונה ו-FTX, שניסו לסובב את קריסתן כהרצה בנקאית כשהן היו למעשה חדלות פירעון, המצב של סילברגייט נראה כמו ריצה בנקאית אמיתית. […] זו ההבחנה בין ריצה בנקאית להונאה", אמר לוריא. 

חלק מהרשויות בארצות הברית מאמינים שכןלהרתיע את הבנקים מלהציע שירותים לתעשיית הקריפטו, דיווח קוינטלגרף. האסטרטגיה לכאורה מורכבת משימוש ב"סוכנויות מרובות כדי למנוע מבנקים להתעסק עם חברות קריפטו, מה שמוביל את עסקי הקריפטו להפוך לחלוטין לבנקים.

כאשר בנקים מנתקים קשרים עם חברות קריפטו, Binance הודיעה בפברואר על השעיה זמנית של העברות בנקאיות של דולר אמריקאי. רק כמה שבועות לפני, בינואר, בורסת הקריפטו אמרה שהשותף להעברות SWIFT, Signature Bank, יעבדו רק עסקאות על ידי משתמשים עם חשבונות בנק בדולר ארה"ב מעל $100,000.

התפתחויות רגולטוריות אחרונות היו בין הסיבות שציינה סילברגייט לסיום עסקי הבנקאות הקריפטו שלה. עם זאת, הפגיעה של הרשויות בארה"ב בתעשייה עשויה להגדיל את מספר ואיכות הקשרים הבנקאיים עם תעשיית הקריפטו לאורך זמן, לפי שרם:

"במבט קדימה, אני לא יכול שלא להיות אופטימי. התעשייה הזו צמחה בקפיצות מדרגה, במיוחד בגלל היותה צעירה ככל שהיא, ואני עדיין בטוח שאנחנו בתהליך של בניית מערכת פיננסית טובה יותר, שוויונית יותר בארה"ב ובעולם".