חברות השקעות בנכסים דיגיטליים הזרימו 2.7 מיליארד דולר לפרויקטים של מימון מבוזר (DeFi) בשנת 2022, עלייה של 190% מ-2021, כאשר ההשקעות בפרויקטים של מימון ריכוזי (CeFi) הלכו בדרך אחרת - צנחו ב-73% ל-4.3 מיליארד דולר באותו פרק זמן.
העלייה המדהימה במימון DeFi הייתה למרות שנתוני מימון הקריפטו הכוללים צנחו מ-31.92 מיליארד דולר ב-2021 ל-18.25 מיליארד דולר ב-2022, כאשר השוק עבר מבול לדוב.
פי לדו"ח מ-1 במרץ של CoinGecko, המצטט נתונים מ-DeFiLlama, הנתונים "מצביעים בפוטנציה על DeFi כאזור הצמיחה החדש של תעשיית הקריפטו". הוא מציין כי הירידה במימון ל-CeFi עשויה להצביע על כך שהמגזר "מגיע למידת רוויה".
העלייה כמעט פי שלושה בהשקעה ב-DeFi היא גם עלייה מדהימה של פי 65 משנת 2020, בתחילת ריצת השוורים האחרונה.
לפי CoinGecko, המימון הגדול ביותר של DeFi בשנת 2022 הגיע ממכירת אסימוני LUNA בסך מיליארד דולר של לונה קרן גארד (LFG) בפברואר 1, שהגיעה כשלושה חודשים לפני הקריסה הקטסטרופלית של Terra Luna Classic (LUNC) ו- TerraClassicUSD (USTC) ב- מאי.
יליד את'ריום החלפה מבוזרת (DEX) Uniswap ואת'ריום פרוטוקול הימור לידו פיננסים גייסה 164 מיליון דולר ו-94 מיליון דולר בהתאמה.
בינתיים, FTX ו-FTX.US היו המקבלים הגדולים ביותר של מימון CeFi, לאחר שגייסו 800 מיליון דולר בינואר - מהווים 18.6% ממימון CeFi ב-2022 בלבד. אולם בורסת הקריפטו קרסה רק 10 חודשים לאחר מכן והגישה בקשה לפשיטת רגל.
תחומי השקעות נוספים כללו תשתיות בלוקצ'יין וחברות טכנולוגיות בלוקצ'יין, שגייסו 2.8 מיליארד דולר ו-2.7 מיליארד דולר בהתאמה, מגמה שנשארה חזקה בחמש השנים האחרונות, אמר CoinGecko.
הנריק אנדרסון, מנהל ההשקעות הראשי של מנהל קרנות הנכסים באוסטרליה, אפולו קריפטו, אומר שהחברה שלו בוחנת ארבעה סקטורים ספציפיים בתוך הקריפטו נכון לעכשיו:
הראשון הוא "NFTfi", שלדבריו נובע מהשילוב של DeFi ו-NFTs. אלו הם פרויקטי NFT המשתמשים ב-DeFi כדי ליישם אסטרטגיות מסחר שונות כדי להרוויח הכנסה פסיבית, או פרויקטי NFT למסחר ארוך או קצר, בין היתר.
לא קניתי שום אסימון NFTFI
רק מחכה ל @nftperp להשיק אסימון.
כל דבר שנגזר מתוצאות טובות עולה על קטגוריות אחרות
וון השקה pic.twitter.com/yaW6HNkIGN
— DeFI Saint (@TheDeFISaint) פברואר 17, 2023
השני והשלישי הם פלטפורמות נגזרים ברשת ומטבעות יציבים מבוזרים, שלדעת אנדרסון נוצרו עקב קריסת ה-FTX האחרונה ופעולות רגולטוריות אחרונות:
"לאור תקלות ה-FTX ותנועות הרגולציה, ראינו עניין מחודש עבור פלטפורמות נגזרים ברשת, כגון GMX, SNX ו-LYRA. כל הרואים נפח שיא/TVL. מטבעות יציבים מבוזרים כמו LUSD/LQTY זכו גם הם מהסביבה הרגולטורית הנוכחית."
לאחר @LiquityProtocol רשום ב-Binance, בשילוב עם הדיכוי האחרון של ה-SEC נגד מטבעות יציבים מרכזיים, שמו קצת זרקור על הנרטיב הזה.
בוא נבדוק את זה מתוך 15 המטבעות המבוזרים היציבים המובילים pic.twitter.com/XWJvWpaT4l
— HC – Capital (@hc_capital) במרץ 5, 2023
האנכי הרביעי שציטט אנדרסון היה רשתות שכבה-2 מבוססות את'ריום. "2023 אמורה להיות השנה של L2s, ובפרט Ethereum L2s", אמר.
מנהל ההשקעות הראשי הסביר שאסימוני שכבה 2 כמו אופטימיזם (OP) הצליחו לאחרונה, במיוחד לאור השקת testnet של "Base", אשר נוצר על ידי Coinbase ומופעל על ידי אופטימיזם.
GMX, SNX, LYRA, LQTY ו-OP הן כולן השקעות של Apollo Crypto.
מידע נוסף: מימון הון סיכון: מדריך למתחילים למימון הון סיכון בתחום הקריפטו
בחודש שעבר, אנליסט מטבעות הקריפטו מיילס דויטשר חזה בפוסט בטוויטר של 19 בפברואר ל-301,700 העוקבים שלו שאסימוני אוסף של אפס ידע, אסימונים של נגזרת הימור נוזלי, אסימוני בינה מלאכותית (AI), אסימוני DEX תמידיים, אסימוני "תשואה אמיתית", אסימוני GambleFi, מטבעות יציבות מבוזרים ומטבעות סיניים יצליחו ב-2023 על רקע מימון כבד:
כדי להשיג את הרווחים הגדולים ביותר בקריפטו, עליך למקם את עצמך בנרטיבים החזקים ביותר.
לחלק מהמגמות המתוארות בשרשור זה עדיין יש פוטנציאל ליצור הזדמנויות פי 50.
: 8 נרטיבים קריפטו שאני בוהה עכשיו.
- מיילס דויטשר (@milesdeutscher) פברואר 18, 2023
עם זאת, מימון הון סיכון בתחום הקריפטו נפל בשלושת הרבעונים האחרונים ברציפות, על רקע תנאי שוק קשים, על פי נתונים עדכניים.
מקור: https://cointelegraph.com/news/crypto-funding-seen-shifting-from-cefi-to-defi-after-major-collapses-coingecko