יזם קריפטו תומך בהשקה מחודשת של Terra על רקע ספקנות, אומר שקריסת מחירים תטפח אימוץ מוסדי

האפוטרופוס של הקריפטו Hex Trust אומר שההתמוטטות האחרונה של stablecoin TerraUSD (UST) והאסימון אחותו לונה יבשר על התערבות נוספת של הרגולטורים, ותסלול את הדרך לעוד מנהלי נכסים להצטרף לתחום הקריפטו.

H

של אונג קונג אמון הקס עבד בשיתוף פעולה הדוק עם מעבדות Terraform כאשר אסימוני הקריפטו של החברה הסינגפורית, UST ולונה, קרסו בתחילת החודש שעבר. חברת משמורת הקריפטו אמרה כי הצליחה להימנע מ"מרחץ הדמים" על ידי חיסול עמדות הביטחונות שלה בימים שקדמו להתפרצות.

Hex Trust ראה את סימני האזהרה מתחילים להופיע בסוף השבוע של 7 ו-8 במאי, כאשר המשקיעים החלו למשוך את הכספים שלהם מ-Anchor Protocol, פלטפורמת הלוואות קריפטו שהבטיחה כמעט 20% תשלומי ריבית עבור הפקדות של UST. במהלך היומיים שלאחר מכן, UST איבדה את ההצמדה שלה לדולר האמריקאי, וצנחה בשיעור של עד 25%, לפי הגשש CoinGecko.

למרות ש-Terraform Labs היה אחד המשקיעים בסבב הגיוס של Hex Trust בשווי 88 מיליון דולר שהוכרז במרץ, שומר הקריפטו אמר שהוא לא קיבל שום מידע מ-Terraform Labs עם התפתחה הקריסה. Terraform Labs, שגם פיתחה את Anchor, השעתה את קו ההחלפה של UST עם מטבעות יציבים אחרים - סימן ברור לכך שהיא לא יכולה יותר להגן על הערך של UST.

"למרבה המזל אנחנו מאוד שמרניים מנקודת מבט של סיכון", אמר המייסד והמנכ"ל של Hex Trust, אלסיו קוגליני, מהמשרד הראשי של החברה בהונג קונג. "אנחנו תמיד מוגנים מדי, אז לא היינו צריכים לקחת שום הפסד מצד ההלוואות בבטחונות."

Hex Trust היא חברת אפוטרופוס קריפטו ששומרת על המפתחות הפרטיים של הלקוחות - הסיסמאות המאפשרות למשתמשים לשלוח ולקבל מטבעות קריפטוגרפיים - מפני גניבה או אובדן מקרי. אפוטרופוסים מרוויחים בדרך כלל עמלות עבור החזקת נכסים כך שמנהלי נכסים יכולים להתמקד בהחלטות השקעה.

קוגליני מאמין שמשמורת הולכת להיות "המרכיב הסודי" לפיתוח תעשיית הבלוקצ'יין בטווח הארוך, שכן חברות כמוו מאפשרות למוסדות פיננסיים מסורתיים כדי לנווט בבטחה בשווקי הקריפטו המתפתחים במהירות והפכפכים.

למעשה, המכירה האחרונה עשויה להתברר כמועילה, לדברי קוגליני, מכיוון שהיא אמורה לדרבן את הרגולטורים להתערב יותר בשווקי הקריפטו, מה שבתורו יעודד אימוץ מהיר יותר על ידי המשקיעים המוסדיים שהחברה שלו משרתת.

בתחילת יוני, הפרלמנט של יפן העביר חוק ציון דרך המחייב את הצמדת מטבעות stablecoins להלכים חוקיים ולהבטיח למחזיקים את הזכות לפדות אותם בערכם הנקוב. בינתיים, זוג דו מפלגתי של סנאטורים אמריקאים הציג הצעת חוק קריפטו הכוללת מטבעות יציבים, וממשלת בריטניה הציעה לתקן את הכללים הקיימים כדי לתת לבנק אוף אנגליה את הכוח לנהל מנפיקי stablecoin כושלים.

שוק הקריפטו נמצא כעת בשלב "מבחן האשפוז", לדברי קוגליני, עם משקיעים רבים עדיין מעריכים את הנזקים ומכוונים מחדש את התיקים שלהם. "אני חושב שהיופי של השוק הזה הוא שהוא מתכוונן מהר מאוד ובאופן דינמי", אמר.

תעשיית הקריפטו ראתה עושר בשווי של כמעט 800 מיליארד דולר מתאדה מאז מאי, לפי CoinGecko נכון ליום שלישי. לונה, שנוצרה כדי לסייע בשמירה על ההצמדה של UST לדולר, קרסה לאפס.

לפני ההתמוטטות, הנתונים של CoinGecko מראים ששווי השוק של UST הגיע לשיא של 19 מיליארד דולר בתחילת מאי, וזו של לונה הגיעה לשיא של 41 מיליארד דולר בתחילת אפריל. אבל שני מטבעות הקריפטו ביחד ירדו למיליארד דולר עד סוף מאי. ההתפרצות גרמה להרס של Terra, הבלוקצ'יין שאירח יותר מ-1 אפליקציות מבוזרות והיה לה כמעט 100 מיליון משתמשים.

האשמות נפוצו לאחרונה בטוויטר ובדיווחים לא מאושרים בתקשורת על דו קוון, המנכ"ל והמייסד השותף של Terraform Labs, שהוציא 80 מיליון דולר בחודש לפני ההתרסקות. היזם, לעומת זאת, דחה את ההאשמות.

בינתיים, לפי הדיווחים, Terraform Labs עומדת בפני בדיקה של רשות ניירות ערך בארה"ב בשאלה האם השיווק של החברה של UST הפר את חוקי הגנת המשקיעים, לפי החדשות בלומברג להגיש תלונה. עוד נאמר כי Terraform Labs נחקר על ידי משטרת דרום קוריאה בגין האשמות כי הצוות שלה מעילה חלק מהחזקות הביטקוין של החברה, פייננשל טיימס ו בלומברג דיווח. החקירה מגיעה לאחר שקבוצת משקיעים דרום קוריאנים הגישה תלונה נגד קוון ושותפו המייסד דניאל שין בשתי אישומים, כולל הונאה, תקשורת מקומית סוכנות הידיעות Yonhap אמר בחודש שעבר.

למרות כל זה, באופן מפתיע, כמה סוחרי קריפטו ממשיכים להביע את תמיכתם במהלך של Terraform Labs להחיות את האקולוגית של Terra, הכולל השקה של בלוקצ'יין חדש שנוטש את UST ופועל אך ורק על גרסה חדשה של לונה. כדי לספק ללקוחות גישה לתבוע את האסימונים, Hex Trust, יחד עם כמה בורסות קריפטו כמו Huobi ו-Kucoin, תמכו גם בקאמבק של Terra.

"מהירות הצמיחה הקיצונית של Anchor היא שהביאה בעצם את כל הבלוקצ'יין לנקודה שבה הערך הכולל הננעל ב-UST stablecoin היה גדול מדי עבור שווי השוק של ה-terra blockchain עצמו", אמר קוגליני.

"חוץ מזה, מה שבנתה טרה היה ממש מרשים והקהילה הייתה די גדולה", הוסיף. "אז אני לא אתפלא אם הקהילה תמשיך להאמין במה שבנה טרה".

אבל אחרים נשארים לא משוכנעים. המחדל הפיל בבירור את אמון המשקיעים במערכת האקולוגית של טרה. הספק הזה נראה כי בא לידי ביטוי במחיר של לונה החדשה, שצנח ב-77% בשעות שלאחר השקת הבלוקצ'יין של Terra ב-28 במאי, לפי CoinGecko. מטבע הקריפטו הסתכם בסביבות $2.5 נכון ליום שלישי.

Hex Trust, בינתיים, הודיעה יום קודם לכן שהיא תתחיל להציע ללקוחות גם גישה ליישומים מבוזרים הבנויים על Polygon, בלוקצ'יין מתחרה שהשיק לאחרונה קרן של מיליוני דולרים כדי למשוך פרויקטים מ-Terra.

"הרעיון של דו קוואן להקים פרויקט חדש עם אותה מנהיגות וכמה מנגנוני תמריצים שונים הוא באמת מאתגר להביא משקיעים ומפתחים לסיפון", אמר תומס דאנליווי, אנליסט בכיר בחברת קריפטו-דאטה מסארי. "זה כמעט הכל ספקולציות בשלב זה. אני לא רואה איפה יש כדאיות לטווח ארוך עבור משקיע יסודי".

עם רישיון בהונג קונג ובסינגפור, Hex Trust מנהל את התנודתיות הקריפטו מהיום הראשון. היא נוסדה במהלך "חורף הקריפטו" של 2018, כאשר מאות פרויקטים סמליים קרסו, המחירים צנחו ב-80% ונפח המסחר הצטמצם במשך חודשים.

יותר מכדי לפספסהאיפוס הגדול של Crypto: כיצד יתאוששו המשקיעים בנכסים דיגיטליים מההתמוטטות של טריליון דולר בשוקBy מייקל דל קסטילו

ההיכרות של קוגליני לעולם הקריפטו הגיעה במהלך צ'אט על קפה ב-2014, כאשר בנקאי עמית תיאר לו כיצד ביטקוין עלול לשבש בנקאות ופיננסים מסורתיים. קוגליני אמר שהוא היה שקוע מיידית מהטכנולוגיה ולאחר מכן ביצע את רכישת הביטקוין הראשונה שלו בסביבות 300 דולר.

"זה לא קורה לעתים קרובות מאוד בחייך שיש סוג נכסים חדש שמגיע לשוק", אמר קוגליני, שעבד לאחרונה בבנק הראשון של אבו דאבי בעקבות נסיעות במלווה הספרדי BBVA ובנציבות ניירות ערך האיטלקית. "כל שאר סוגי הנכסים דומים פחות או יותר מבחינת האופן שבו הם מטופלים על ידי גופים מרכזיים, אבל מטבעות קריפטוגרפיים משבשים לחלוטין", אמר.

בן ה-39 הקים את Hex Trust בשותפות עם רפאל צ'רניאבסקי, לשעבר ראש טכנולוגיה בבנק ההשקעות CLSA. הצמד בילה כשנתיים בהכנות להשקת פלטפורמת המשמורת שלהם והצטרפו לקבוצת הלקוחות הראשונה של המשרד בסוף 2019.

במרץ האחרון, Hex Trust קפץ על עגלת ה-NFT והפך לאפוטרופוס המורשה הראשון שהציע יצירות אמנות מקושרות בלוקצ'יין ופריטי אספנות דיגיטליים אחרים עבור לקוחות מוסדיים. מאז, הוא התרחב עוד יותר על ידי שיתוף פעולה עם מעצמת בלוקצ'יין מבוססת הונג קונג מותגי אנימוקה במיזם משותף לבניית ארנק NFT לגיימרים.

"זו ההזדמנות של פעם בחיים לחבור לשחקן המצליח ביותר באקוסיסטם, ולקבל את ההזדמנות באמת להביא את הפלטפורמה שלנו לקנה מידה, ולהציע אותה למיליוני לקוחות המשחקים בפלטפורמה המפורסמת ביותר. משחקי בלוקצ'יין", אמר קוגליני.

במסגרת השותפות, שחקני הכותרים של Animoca, כולל משחק הדגל metaverse ארגז החול, יוכלו לאחסן את הנכסים שלהם במשחק עם Hex Trust. הארנק של המשרד ישולב עם תיק ההשקעות של Animoca של יותר מ-340 חברות הקשורות ל-NFT ופרויקטים של בלוקצ'יין, ובסופו של דבר עם אחרים מחוץ לאקוסיסטם של Animoca.

"אין כאן תרחיש מנצח... זה די נפוץ שמשקיעים מחזיקים נכסים במספר מקומות, בדיוק כמו איך אנשים מחזיקים כסף במספר חשבונות בנק", אמר יאט סיו, מייסד שותף ויו"ר Animoca. "אני בהחלט רואה את Hex Trust הוא אחד הגדולים שבהם."

למרות שקווגליני אומר ששירותי משמורת הם מרכיב סודי, השמועה מתפשטת. חילופי קריפטו כמו של בריאן ארמסטרונג Coinbase ו קמרון ו טיילר Gemini של Winklevoss כבר רכשו חברות תשתית משמורת משלהם. בינתיים, ענקית התשלומים הדיגיטליים Paypal רכשה סטארט-אפ אבטחת קריפטו, ו-BNY Mellon, בנק האפוטרופוס הגדול בעולם, הקים יחידה חדשה שתסייע ללקוחות לשמור, להעביר ולהנפיק נכסים דיגיטליים.

Hex Trust, מצדה, עסוקה כעת בהקמת מרכז אזורי חדש בדובאי, אמר קוגליני. תוכנית ההרחבה מגיעה לאחר שדובאי אישרה חוק חדש המסדיר עסקי נכסים וירטואליים כולל שירותי מסחר ומשמורת בתחילת מרץ. החקיקה החדשה כבר משכה מיליארדרים צ'אנגפנג ג'או בינאנס, של סם בנקמן-פריד FTX ועוד כמה בורסות קריפטו להקים שם. קוגליני אמר כי Hex Trust מתכננת גם להקים משרדים אזוריים נוספים באירופה ובאיי בהאמה.