שוק המניות עבר הרבה עליות ומורדות בתולדות קיומו. אחד הנושאים הקריטיים שהיו מאתגרים הוא מניפולציה של ממשלות. רבים חוששים שהוא עלול להתרסק מכיוון שממשלות מסוימות יעשו בו מניפולציות יתר. עם זאת, מרחב הקריפטו הביא פתרון באמצעות ביזור בחידושים שונים כמו Defi.
מרחב הקריפטו הביא איתו חידושים רבים. אחד המשמעותיים שבהם הוא פיננסים מבוזרים (Defi). פיננסים מבוזרים מציעים את כל השירותים הניתנים על ידי פיננסים מסורתיים אך יש לו את היתרון להיות דיגיטלי ופועל על חוזים חכמים המופעלים על ידי טכנולוגיית בלוקצ'יין.
עליית דפי היא הקלה לרבים שאוהבים להשקיע בבורסה ולסחור בהלוואות ובשירותים פיננסיים כאלה. Compound Finance היא אחת מהפלטפורמות המובילות של Defi. הוא ידוע בעיקר בזכות שירותי ההלוואות הקריפטו שלו ללא צורך בצדדים שלישיים.
מהו Comound Finance?
Compound Finance (COMP) הוא פרוטוקול Defi שנוסד בשנת 2017 על ידי ג'פרי הייז (CTO) ורוברט לשנר (מנכ"ל). הצמד הוא בין מנהלי הפרוטוקול מהשקתו ועד היום. קומפאונד חושפת את משתמשיה לשוק הקריפטו באמצעות שירותי הלוואות קריפטו ותכונות חקלאות תשואה.
Compound מאפשר למשתמשים שלה לשמור, לסחור ולהשתמש בנכסי קריפטו ביישומי Defi אחרים (DApps). שירותי ההלוואות שלה דורשים בטחונות כלואים בחוזים חכמים, והריביות משתנות בהתאם לדרישת השוק.
הפרוטוקול התחיל כפלטפורמה מרכזית. עם זאת, היא שינתה ואימצה רמה מסוימת של ביזור והשיקה את המטבע הקריפטוגרפי COMP כאסימון הממשל שלה. ביוני 2020, היא שילבה גם חקלאות תשואה והפכה לפלטפורמת Defi הראשונה שהציגה אותה. מאז, הפלטפורמה מובילה בתחום Defi.
מהן התכונות העיקריות של פלטפורמת המתחם?
Compound Finance היא פלטפורמת Defi מובילה בשל החדשנות הגדולה שהיא מעסיקה. יש לו מספר תכונות מפתח כולל:
- נעילות זמן: הפלטפורמה דורשת שכל הפעילויות האדמיניסטרטיביות יהיו ב-Timelock למשך כיומיים כדי לאפשר יישום.
- ביזור: הפלטפורמה מבוזרת ויש לה פרוטוקולים לשיפורה. זה נותן לבעלי האסימון שלו הזדמנות להצביע במקרה של תהליך הצבעה כלשהו. זה גם מאפשר לבעלי האסימונים שלה להציע שינויים ומאפשר למשתמשי COMP להאציל הצבעות.
- מתחם מסתמך על COMP כאסימון הממשל שלו: אסימון זה הוא אסימון ERC-20 המאפשר למשתמשים להאציל זכויות הצבעה בינם לבין עצמם.
- חקלאות תשואה: אסימון מורכב מאפשר למחזיקיו להשתמש במספר פרוטוקולי Defi וכתוצאה מכך ריביות גבוהות מאוד (תשואה חקלאית). חקלאות התשואה בפלטפורמה יכולה להגיע למעל 100% AYI. למרות שחקלאות מניבה נחשבת למסוכנת, מימון מתחם מנצל אותה כאחד ממאפייני המפתח שלה.
כיצד פועלת מימון מתחם?
משקיע יכול להפקיד מטבעות קריפטוגרפיים באתר כמלווה או למשוך כלווה. עם זאת, אין מגע ישיר בין מלווה ללווה. מאגר פועל כמתווך שבו אחד מוסיף נזילות בעוד השני מושך ממנו.
המאגר תומך בעד 12 נכסי קריפטו
- Ethereum (ETH)
- דולר ארה"ב
- Comound Governance Token
- דאה
- אסימון בסיסי
- עטופה בביטקווין
- אפס X
- USDT
- שרשרת
- TUSD
- חַד
- אווה
לכל נכס יש את המאגר הייעודי שלו, ומשתמשים יכולים ללוות רק נכס בעל ערך נמוך ממה שהם הפקידו. עבור כל מטבע קריפטוגרפי שמושקע בבריכות, משתמש מקבל כמות מתאימה של cTokens. cTokens מאפשר למשתמשים שלה להרוויח אינטרסים ולרכוש נכסי בסיס נוספים בהתאם למספר האסימונים שהם מחזיקים.
במקרה של ירידת מחיר של נכס וסכום שלווה על ידי משתמש חורג מהיתר, מתרחש פירוק בטחונות. גם המחזיקים בנכסים רשאים לחסל ולהיכנס מחדש לשוק במחיר נמוך יותר. הפלטפורמה גם מאפשרת למשתמש לסלק כמות מסויימת של חוב כדי להגדיל את כושר ההלוואות שלו בעת פירוק.
איך עובדת הלוואת מימון מורכבת?
כדי להבין כיצד פועלת פלטפורמת Compound Finance, כדאי להסתכל עליה ולקרוא את ההנחיות כיצד להבטיח הלוואה אצלם. בתור התחלה, משתמש צריך להחזיק במטבע קריפטוגרפי נתמך כבטחון. הבטחונות מוערכים כדי לקבוע את סכום ההלוואה הזכאי שניתן לתת למשתמש בזמן מסוים. לאחר מכן, המשתמש צריך להיכנס לשוק התואם למטבע שבו הוא משתמש כבטוחה
לאחר מכן, הפלטפורמה מחשבת מחיר חציוני אמיתי לאחר השוואה בין שערי המסחר של מספר בורסות באמצעות אלגוריתמים המוטמעים בחוזה החכם שלה. לאחר מכן, חוזה cToken בוחן ונותן תוצאות על סכום ההלוואות הפעילות של המשתמש והריבית שנצברה. כדי לקבוע את שיעור הריבית הזמינה, משתמש צריך להוסיף את שיעור ההשאלה ליתרת ההשאלה בחשבונו.
כאשר משתמש לווה יותר מהמגבלה שלו, חשבונו נחשב לחדל פירעון. מדינת חדלות הפירעון היא חלק מתהליך פירוק האתר. מומלץ להימנע מטעויות כאלו שכן הן עלולות להוביל להפסדים משמעותיים.
מהי ריביות הלוואות בלוקצ'יין מימון מורכב?
למימון מורכב יש ריביות הלוואות שונות. תעריפים אלו משתנים בהתאם לנכס המדובר. התעריפים הנוכחיים הם כדלקמן:
- BAT- 1.21%
- COMP- 0.99%
- DAI- 2.18%
- USDC- 1.63%
- USDT 1.58%
- TUSD-2.29%
- UNI- 0.38%
- WBTC-0.54%
- ETH- 0.17%
- LINK- 0.89%
- Aave- 1.46%
יתרונות וחסרונות
Pros
- מציע ריביות גבוהות יותר בהשוואה לבנקים המסורתיים
- זה לא דורש ציוני KYC, AML או אשראי לשימוש
- אחד מחלוצי Defi מציע אפוא שירותים מהימנים.
- הוא מתגמל את המשתמשים שלו באסימוני COMP.
- Compound Finance הוא DAO שנשלט על ידי קהילה ולא פלטפורמה מרכזית.
חסרונות
- חלק מהשירותים שלה כמו חקלאות תשואה יכולים להיות מאוד מסוכנים לפעמים ובכך להביא להפסדים למשתמשים שלה.
- חיסול בטחונות עקב שווקים תנודתיים יכול להיות הפסד גדול עבור המשתמשים.
- הוא משתמש בחוזה חכם מבוסס אלגוריתם נדיף ביותר שסובל משגיאות טכניות בנפרד.
- יש לו מספר מוגבל של נכסים למשתמשים ללוות מהם.
האם זה בטוח לסחור על מימון מורכב?
Compound Fiance היא פלטפורמה טובה לסחור בה, אך היא מסוכנת בהתחשב בכך שרוב האקרים קריפטו מכוונים לתחום Defi כשהוא צעיר. מתקפת סייבר אפשרית הופכת את קומפאונד למסוכנת שכן היא אחסנה את נכסיה כלואים בחוזים חכמים ולא באחסון קר.
הקוד Compound Finance זמין גם עבור אחד לראות, ועם מערכת הכישורים הנכונה, אפשר לתפעל את המערכות שלו. יתרה מזאת, היא מציעה הטבות באגים למי שמצליח לראות נקודות תורפה במערכות שלהם. אתגר כזה עלול לחשוף את האתר למתקפת סייבר שכן הוא קורא לכולם לנסות למצוא דרך לפצח את המערכות שלהם בשם פרס הבאגים.
המילה אחרונה
Compound Finance היא פלטפורמה טובה לחובבי קריפטו ודפי להשיג הכנסה פסיבית באמצעות חקלאות תשואה. זה גם מאפשר שירותים פיננסיים אחרים הדומים למערכות הפיננסיות המסורתיות כולל הלוואות. עם זאת, הפלטפורמה מסוכנת ויש להשתמש בה בזהירות. מדובר בפרויקט של Defi שמגדיל את סיכוייו למתקפת סייבר. זה גם מעודד אנשים לנסות ולפצח את הקוד שלהם למען הטבות באגים. זהו מהלך מסוכן מכיוון שהאקרים עשויים לבחור לתמרן את המערכות במקום לדווח להנהלה. כדאי גם לציין שהאתר מותאם בצורה הטובה ביותר לסוחרים בינוניים ומנוסים בשל התכונות הטכניות שלו וממשק המשתמש הבעייתי.
מקור: https://crypto.news/compound-finance-spearheading-decentralized-finance/