הייתה תקופה שבה Coinbase (COIN) הייתה לא רק הבורסה הגדולה ביותר בארה"ב אלא גם הראשונה בעולם, אבל עם חלוף הזמן אחרים גנבו את ההובלה בגלל מגוון האסימונים הסחירים והעמלות הנמוכות יותר.
Coinbase לא עמדה בחיבוק ידיים ונקטה בנתיב שונה מכל הבורסות האחרות, כלומר זו של רישום בבורסה, אשר כרוכה בהגשת דוחות כספיים תקופתיים ורווחים בנוסף להיותה כפופה לבדיקה מדוקדקת של הרגולטורים, ובעיקר ה-SEC.
לא רק קריפטו עבור ענקית הבורסה האמריקאית, אלא היא גם החליטה להמשיך בנתיב וול סטריט עם מהפך פורה של 2021, מהפך ב-2022 ויש ספקולציות של 2023 בסימן ריבאונד.
בינתיים, מה שנקרא לווייתנים נוקטים עמדה דובית ב-Coinbase Global ולפי בנזינגההנתונים של, יש 26 עסקאות של אופציות לא שכיחות.
סנטימנט המשקיעים המוסדיים הוא 42% שורי ו-57% דובי.
עם זאת, מתוך 26 האפשרויות שלמעלה, 17 הם פוטים, עבור $1,458,624 ו-9 הם קריאות עבור $515,473.
נראה שטווח המחירים שאליהם מכוונים הלווייתנים נע בין 2.50 ל-300.00 דולר עבור Coinbase Global ברבעון שזה עתה הסתיים.
הביצועים של Coinbase (COIN) בבורסה
COIN ירד ב-4.13% ל-$33.93 עם נפח של 5,081,033$ ואינדיקטורים של RSI מעניקים ל-Coinbase Global קרוב למכירת יתר עם עליות עתידיות של 51 יום.
לדברי כמה אנליסטים, Coinbase יכולה לשחזר את הערך השנה על ידי חזרה לצמיחה הודות להון בומרנג ממשקיעים שנעלמו לאחר תופת ה-FTX ואשר כעת מרגישים בטוחים יותר להפקיד את הארנקים שלהם בידי בורסות מבוקרות יותר.
בשנת 2022, Coinbase איבדה כמעט 95%, כמובן הרבה יותר מבורסות מסורתיות שסבלו מעמלות גבוהות.
עם זאת, Coinbase בטוחה יותר והיא הבורסה היחידה, כמו גם אחת מארבע החברות בעולם הקריפטו שאומת על ידי אחת מארבע הגדולות.
מטבעות קלאסיים (פיאט) מראים את חבל האמון מול מוסדות ובנקים מרכזיים שנפגעו יותר ויותר משערוריות, כך שקורה שמשקיעים מרגישים בטוחים יותר בידיהן של חברות כמו Coinbase שנותנות כיסוי עקיף גבוה מפני ערעור יציבות כלכלי, חברתי או פוליטי.
ביטקוין (BTC-USD) ודומיו הביאו הביתה ביצועים גרועים בשנת 2022, השערוריות של FTX, Terra Luna וכו' בהחלט לא עזרו אלא תרמו להרחבת ההפסדים וכן להגברת הפחד בקרב המשקיעים.
Coinbase (NASDAQ: COIN) בניו יורק איבדה 86% מערכה בשנה שהסתיימה זה עתה בעוד ריבית השורט עומדת על 24%.
COIN הפך להשקעת פרוקסי עבור ביטקוין עם יחס בטא קרוב ל-1, כלומר כל שינוי של 1% ב-BTC יתאים לעלייה או הפסד ב-COIN באותו אחוז.
Coinbase הוא לכל דבר ועניין מוסד פיננסי אך בניגוד לבנקים הוא אינו כפוף לאותם כללים ובעיקר לאותה עתודה מזומנים כבטוחה.
למרות שהמניה היא מניה בסיכון גבוה, היא זולה יותר ממה שהייתה בעבר והיותה נתונה למכירה בחסר סוללת את הדרך לרווחים בטווח הקצר למשקיעים.
בעיות קריטיות עבור Coinbase נותרו ומיוחסות בחלקן לרעש המשקיעים כלפי עולם הקריפטו עקב סיכוני כושר הפירעון, סיכונים עסקיים והחמרה צפויה של הסביבה הרגולטורית.
Coinbase קטן יותר בגודל ובהיצע מאשר Binance המהולל יותר, Coinbase גם יקר יותר במונחים של עמלות אך לטובתה מתהדר ב"ציון האמון" הגבוה יותר דווקא בגלל העובדה שמדובר בחברה ציבורית.
ל-Coinbase יש מינוף גבוה והרבה פחות נזילות עבור הנכסים שיש לה וזה בסביבות 110 מיליארד דולר.
עם זאת, העמלות הגבוהות יותר בשילוב עם הבקרות ופעילות הביקורת של הרגולטורים הופכים את Coinbase למקלט בטוח בעיני המשקיעים והיא נחשבת יותר ויותר לשורית על ידי האנליסטים לשנת 2023.
COIN מוזיל כל חשש ובעיות עם שווי שאיבד 95% בשנה אחת בשוק הקריפטו, בשילוב עם שווי נגדי גבוה מדי בהשוואה לברוקרים מסורתיים.
פרופיל הסיכון של COIN כבר הוזיל בערכו הנוכחי ואם ניקח כמובן מאליו שעולם הקריפטו לא ייעלם הוא עלול לחזור לשחוק את נתחי השוק מהבינאנס והקרקן השונות ולהפוך שוב למוביל.
עם פיננסים מסורתיים במשבר אריכות ימים של עולם הקריפטו יכול רק להועיל ולהדוף את הבוגיסט של התנודתיות עם מטבעות דיגיטליים שיחזיקו את ערכם לאורך זמן.
לפי אנליסט פיננסי הריסון שוורץ:
"COIN הוא גידור פוטנציאלי מפני סיכונים חברתיים, פוליטיים וכלכליים מוכללים.
ברגע שהתנודתיות של מטבעות קריפטוגרפיים תירגעו והביטקוין יקבל רמת תמיכה יציבה יותר, אני עלול להיות שורי מאוד ב-COIN."
מקור: https://en.cryptonomist.ch/2023/01/04/coinbase-coin-risks-future/