LooksRare הופיע לראשונה ב-10 בינואר ושוק ה-NFT שהושק לאחרונה משך תשומת לב רבה, לא רק בגלל שנפחי המסחר היומיים שלו היו יותר מכפולים מאלו של Opensea ביום השני למסחר, אלא גם בגלל שהוא הפך למגרש המשחקים החדש של לשטוף סוחרים.
מסחר בשטיפה היא סדרה של פעילויות מסחר הכוללות אותו סוחר קונה ומכירה של אותו מכשיר בו-זמנית, ויוצרות נפח מסחר גבוה באופן מלאכותי ומחיר שוק מופעל עבור הנכס שבמשחק.
בארצות הברית, המסחר בשטיפה בשווקים הפיננסיים המסורתיים אינו חוקי מאז 1936 והשערורייה המתוקשרת ביותר הקשורה למסחר בשטיפה היא המניפולציה של הליבור ב-2012.
בעוד שמסחר בשטיפה היה מוסדר מאוד ומפוקח מקרוב על ידי בורסות ורגולטורים, נראה שהוא מצא את דרכו החדשה בתחום הקריפטו הבלתי מפוקח ובמיוחד בשוקי NFT כמו LooksRare.
שוק בבעלות קהילה הוא חרב פיפיות
LooksRare התחיל עם כוונות טובות לחלוק רווחים בתוך הקהילה. התמריצים הסמליים ותגמולי המסחר היו בעצם הנשק הסודי שמשך נפחים גבוהים והביס את Opensea במהירות קלה מיד לאחר השקתו, אבל אותם גורמים הפכו גם לאותם סוחרי שטיפת הנשק שבהם משתמשים כדי להציף את השוק.
נראה כי LooksRare חזה את האפשרות של מסחר בשטיפה שיכולה להיגרם כתוצאה מתגמול המסחר הרווחי, אך לפי LooksRare Docs, הם האמינו שעלות המסחר מעמלות פלטפורמה ודמי תמלוגים תהיה גבוהה מכדי ליצור תמריצים למסחר בשטיפה. מעניין שהמציאות מראה את ההיפך.
הגרפים שלמעלה מראים שמשתמשים יומיים ועסקאות יומיות מ-LooksRare הם רק חלק זעיר (2% עד 3%) מ-OpeaSea, אבל הנפחים הם יותר מפי-XNUMX או אפילו פי ארבעה מאלו של OpeaSea.
אם נשתמש ב-19 בינואר כדוגמה, נפח המסחר הממוצע ב-LooksRare הוא כ-$380,000 למשתמש, בעוד שב-OpenSea הוא רק 3,000$. באופן דומה, נפח הסחר הממוצע לעסקה הוא בסביבות $415,000 ב-LooksRare, בעוד שעבור OpenSea הוא רק $1,676.
בעיקרון, מה שהנתונים מראים היא קבוצה קטנה מאוד של משתמשים המבצעים עסקאות בשווי מאות אלפי דולרים. זה בוודאי לא נשמע כמו מגרש משחקים לרוכשי NFT רגילים. עם עמלת פלטפורמה של 2%, עמלת תמלוגים ועמלת גז נדיפה מרשת Ethereum, נראה שסוחרי ה-wash עדיין יכולים למצוא נקודה מתוקה לאזן את העלות והרווח שלהם.
בואו נסתכל כיצד סוחרי כביסה מרוויחים מקנייה ומכירה של אותו NFT.
תגמולי המסחר של LooksRare מחולקים על פני סך של 721 ימים על פני ארבעה שלבים. התגמול היומי הוא הגבוה ביותר במהלך 30 הימים הראשונים בשלב א' והתגמול הכולל הוא הגבוה ביותר בשלב ג' (240 ימים). כמות תגמולי המסחר שסוחר בודד יכול להשיג עבור כל יום נתון היא מכפלה של תגמול המסחר היומי הקבוע של LOOKS (2,866,500 LOOKS) והיחס בין נפח המסחר של הסוחר הבודד לבין היקף המסחר הכולל של היום. לכן, ככל שהסוחר יוצר יותר נפח מסחר, כך הוא מקבל יותר תגמול. מנגנון זה יוצר תמריצים גדולים להיקפים גדולים של מסחר בשטיפה. בנוסף לתגמולי המסחר, סוחרים יכולים גם להרוויח חלק מעמלות הפלטפורמה שנגבות בהתבסס על סכום ההימור של LOOKS כמו גם תגמולי ההימור ותגמולי ספקי הנזילות. אבל בהשוואה לתגמולי המסחר שהושגו ממסחר בשטיפה, התגמולים האחרים לא משמעותיים מדי וקרובים לטעות עיגול, ולכן הם לא ייחשבו כאן. נפח המסחר הגדול ביותר של LooksRare ליום אחד היה ב-19 בינואר 2022. על ידי ציור 10 הארנקים המובילים שנסחרו באותו יום, שני ארנקים בולטים עם יותר מ-90 מיליון דולר אמריקאי שנסחרו ביום מכל אחד, כפי שמוצג בגרף למטה. . הפעילויות משני הארנקים הללו גם מציגות הלוך ושוב קנייה ומכירה ביניהם, וזה אינדיקציה ברורה למסחר בשטיפה. רוב הזמן סוחרי הכביסה בוחרים ב-NFT עם 0% עמלת תמלוגים כמו Meebits או Terraforms כך שהעלויות היחידות מהמסחר הן עמלת הפלטפורמה של 2% ועמלת הגז. בדוגמה הספציפית הזו, ב-19 בינואר, הסוחר קנה ומכר את שלל מספר פעמים באמצעות שני הארנקים הללו במחיר של בערך פי 6,500 ממחיר הרצפה. בהתבסס על הקצאת תגמול המסחר ובהנחה ששני הארנקים שייכים לאותו סוחר, סך נפח המסחר מסוחר זה ב-19 בינואר היה 186 מיליון דולר; תגמול המסחר שהושג מהעסקאות הוא 6.2 מיליון דולר והעמלה ששולמה היא 3.7 מיליון דולר (באמצעות 4.9 דולר כמחיר שוק LOOKS ועמלת פלטפורמה של 2%), וכתוצאה מכך רווח נקי של 2.5 מיליון דולר, שהם 1.34% מהתשואה היומית או שווה ערך 12,661 % מהתשואה השנתית. בהסתכלות על 24 השעות האחרונות (נכון ל-24 בינואר), 29% מהתגמולים של LOOKS הלכו ל-10 הסוחרים המובילים. באופן דומה, כאשר מסתכלים על יום נפח הסחר הגדול ביותר, 19 בינואר, 28% מהתגמולים הלכו ל-10 הסוחרים המובילים. חלק גדול מהתגמולים מגיעים למספר קטן של סוחרי כביסה. זה לא בדיוק תואם את הפילוסופיה של LooksRare של "על ידי אנשי NFT, עבור אנשי NFT." נראה שחלוקת הרווח בתוך הקהילה נכשלה עד כה וחלק הארי ברווח מגיע רק לסוחרים בודדים. כפי ש-Delphi Digital ציינה נכונה, מודל זה אינו בר קיימא בטווח הארוך ונפח המסחר צפוי לרדת משמעותית כאשר סוחרי הכביסה עוזבים בהדרגה כאשר הוא כבר לא רווחי. ל-LooksRare יש עוד דרך ארוכה לעבור כדי להתחרות ב-OpenSea מבחינת מספר המשתמשים ונפחי סחר NFT שאינם אפס תמלוגים. יהיה מעניין לראות כיצד הדינמיקה משתנה כאשר תגמול המסחר יורד בחצי בשלב ב' החל מה-10 בפברואר 2022. הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה. מקור: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareכיצד מוקצים תגמולי מסחר
מבט מקרוב על סוחר כביסה עם נפח סחר יומי של 90 מיליון דולר
רוב תגמולי המסחר ב-LooksRare הולכים לסוחרי השטיפה
