חורף הקריפטו המתמשך לקח את חלקו ההוגן בקרקפות בעלות פרופיל גבוה, ובראשן מלווה הנכסים הדיגיטליים Celsius Network. החל מה-12 ביוני, סאגת הצלסיוס הייתה דרמטית וארוכה, וחשפה את הבטן הרכה של חלל הקריפטו ואת הקשר הבלתי בריא של המבנה כולו.
אין הפסקות בכביש המהיר הבעייתי
מאז הפסיקה את כל הפעילויות הקשורות ללקוח בפלטפורמה שלה עקב "תנאי שוק קיצוניים", צלסיוס עברה ממשבר אחד למשבר הבא. נשמעו טרטורים על התקפות מתואמות של יוצרי תוכן של מדיה חברתית שכוונו לצלסיוס שנועדו לגרום לפחד, אי ודאות וספקות סביב החברה.
היו גם קריאות של מומחים בתעשייה לחסל את מלווה הקריפטו, מכיוון שעמדתו הלכה וגברה בלתי נסבלת. אבל למרות הכל, צוות סלסיוס עבד קשה בניסיון לחפור את עצמם מהבור הפיננסי העצום אליו נקלעה החברה. רוב הלוואות ה-BTC שאחריות שלה נפרעו, וקהילת צלסיוס אפילו התגייסה ל-Short Squee-Sellers שניצלו את המצוקה של צלסיוס כדי להרוויח כסף מהיר.
ב-13 ביוני, Celsius הודיעה לבעלי העניין כי הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 בבית משפט פדרלי בניו יורק. במסגרת ההגשה העריכה החברה שהנכסים וההתחייבויות המאוחדים שלה היו בין מיליארד דולר ל-1 מיליארד דולר. סלסיוס גם הצהירה כי יש לה כ-10 מיליון דולר במזומן. החברה גם טענה כי יש לה יותר מ-167 נושים תאגידיים וקמעונאיים.
במסמך בן 61 העמודים, הודה מנכ"ל Celsius, אלכס משינסקי, כי החברה שלו ביצעה בחירות השקעה גרועות, אשר יחד עם "קריפטופוקליפסה" גלובלית מתמשכת ומכירה רחבה יותר בשוק הקריפטו הרחב יותר, דחקו אותה בסופו של דבר מהקצה לחדלות פירעון.
לצלסיוס יש מחסור של 1.2 מיליארד דולר
בתור התחלה, ההגשות לבית המשפט הראו שלצלסיוס יש חור בצורת 1.2 מיליארד דולר בספריה. לחברה התחייבויות של לפחות 5.5 מיליארד דולר, מתוכם 85% מייצגים אחזקות לקוחות, מול נכסים בשווי של 4.3 מיליארד דולר בלבד, שרובם אינם נזילים.
ולמרות שצלסיוס השתדלה לשלם את הנושים המוסדיים שלה, נראה שיש מעט פעילות בדרך לתגמול למשקיעים הקמעונאיים שלה.
EquitiesFirst זוהה כבעל החוב המסתורי של צלזיוס
לפני הגשת פשיטת הרגל של Celsius, היו ספקולציות נרחבות לגבי כספי Celsius שננעלו לכאורה בפרוטוקול DeFi שדרש התאמה מיידית כדי למנוע חיסול של בטחונות משמעותיים.
הגשת פשיטת הרגל הזכירה חייב ללא שם שהיה חייב ל-Celsius 439 מיליון דולר. אבל דו"ח של FT ב-15 ביולי זיהה את EquitiesFirst בתור הלווה הסודי, וציטט שני אנשים המקורבים לעניין.
EquitiesFirst היא חברת השקעות באינדיאנפוליס המתמחה במימון מגובה נכסים לטווח ארוך. דובר החברה אמר כי EquitiesFirst ניהלה שיחה מתמשכת עם Celsius במטרה להרחיב את חובתה לברוקר הקריפטו הנצור.
צלסיוס לווה לראשונה מ-EquitiesFirst ב-2019; שנתיים לאחר מכן, Celsius נדרש לשלם החזר ל-EquitiesFirst, מה שהיה גורם לחברת ההשקעות להחזיר את הקריפטו המובטח של Celsius. אבל לאחר ההחזר, EquitiesFirst אמרה ל-Celsius שלא ניתן להחזיר את הביטחונות בזמן.
לפי הדיווח, החברה משלמת כיום ל-Celsius כ-5 מיליון דולר לחודש כדי להסדיר את הבטוחות, המורכבות מ-361 מיליון דולר במזומן ו-3,765 BTC בשווי של כ-82 מיליון דולר בזמן כתיבת שורות אלו.
צלסיוס מתכנן להיכנס לכריית ביטקוין
מידע מעניין נוסף שנחשף בהגשת פשיטת הרגל של Celsius הוא שהחברה מתכוונת להחזיר את ההפסדים שלה באמצעות חברת בת בבעלות מלאה של BTC בשם Celsius Mining.
בהליך המשפטי ביקשו עורכי הדין של סלסיוס מהשופט מרטין גלן לאשר הוצאה של כ-5 מיליון דולר להשלמת בניית מרכז הכרייה ולשלם עבור חובות על אסדות כרייה המוחזקות כיום על ידי רשויות המכס בארה"ב.
עורך דין צלזיוס טען שמבצע כריית צלסיוס מייצר כיום 14.2 BTC בממוצע ליום וצפוי לכרות לפחות 10,000 מטבעות עד סוף 2022.
עוד הוסיף כי החברה קיוותה להיות מסוגלת לכרות עד 15,000 BTC ב-2023.
אבל בהתחשב במחיר השוק הנוכחי של BTC, 10,000 המטבעות צלסיוס מקווה לכרות יניבו כ-230 מיליון דולר, רק חלק ממה שהחברה צריכה כדי להחזיר את כושר הפירעון.
משרדי עורכי דין מגישים תביעות ייצוגיות נגד צלזיוס
התחושה סביב תחום הקריפטו היא שהמשקיעים הקמעונאיים של Celsius יהיו כנראה הקבוצה האחרונה שתקבל את כספם אם וכאשר החברה תתחיל לעמוד בהתחייבויותיה. אנליסטים כמו דניאל גוון, שעובד בחברת ארגון מחדש לעסקים Ropes and Grey, ציינו שייתכן שסלסיוס חתמה על יותר מ-500,000 המשקיעים הקמעונאיים שלה לאחר שהחברה הגישה תביעות בבית המשפט בטענה שלקוחותיה ויתרו על הבעלות על הנכסים הדיגיטליים שלהם ל-Celsius. למעשה מה שהופך אותם לנושים לא מובטחים.
עם זאת בחשבון, סקוט וסקוט עורכי דין LLP ומשרד עורכי הדין רוזן הגישו בנפרד תביעות ייצוגיות בניירות ערך נגד Celsius ומנהליה ב-15 ביולי וב-21 ביולי בשם משקיעים ממורמרים של Celsius.
שתי התביעות מגיעות לאחר ששותף לשעבר של צלסיוס, ג'ייסון סטון, תבע את מלווה הקריפטו על אי ביצוע חשבונאות בסיסית, סיכון כספי לקוחות וניפוח מלאכותי של האסימון המקורי שלו, CEL.
עדיין לא ברור אם התביעות הללו ייפתרו בקרוב, לאור הגשת פשיטת הרגל של פרק 11, הארגון מחדש המתוכנן של Celsius, והחוקים המעורפלים סביב מטבעות קריפטוגרפיים.
האם הבעיות יסתיימו לבסוף?
ענן אפל עדיין תלוי מעל עתידו של צלזיוס. הגשת פשיטת הרגל עשויה לתת לחברה מקום לנשום ולארגן את עצמה מחדש, אך הסדרת כל החובות והפיכת הפלטפורמה עשויה להיות תהליך ארוך ומפרך.
עלייה מחודשת במחיר הביטקוין עשויה לעזור לחברה לשלם את חובותיה הרבה יותר מהר באמצעות ההכנסות ממבצע הכרייה המוצע שלה. ובכל זאת, בהתחשב במצב הנוכחי של שוק הקריפטו, עליית מחירים קרובה נראית די לא סבירה.
קריסת מלווי קריפטו כמו Celsius ו-Voyager Digital עלולה להוביל לכך שהמשקיעים יימנעו מפלטפורמות דומות בעתיד, במיוחד לאור העובדה שהמשקיעים הרגילים אמורים לשאת בנטל של כישלונות החברות הללו.
מקור: https://crypto.news/celsius-still-in-turmoil-but-a-possible-cloud-of-silver-lining-lurks/