צלזיוס קורס ומשקיעי קריפטו מפחדים

עם זאת, ביום ראשון בערב, צלסיוס אמר את זה לא אפשרה עוד ללקוחות למשוך מזומן מהחשבונות שלהם. ביום שלישי בלילה דיווח הוול סטריט ג'ורנל על כך סלסיוס שכרה עורכי דין לארגון מחדש לעזור להתמודד עם הבעיות הפיננסיות המתגברות שלה.

כעת, מר וושברן מחכה בקוצר רוח לשמוע מה יקרה לחשבון שלו.

"אם לא אראה שוב את הכסף הזה, זה יחזיר אותי ואת הילדים שלי לשנים אחורה", אמר מר וושברן.

"עמוק בפנים אני לא מאמין שתהיה תוצאה טובה, אבל אני מקווה שאני טועה", אמר.

מחירי ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים צונחים ככל שהריבית עולה ונכסים מסוכנים הופכים ללא פופולריים. השוק הקשה מאלץ את חברות המטבעות הדיגיטליים שפעם היו בגובה רב לצמצם מקומות עבודה, לעצור מיזוגים ולמנוע מלקוחות למשוך השקעות דיגיטליות, מה שמזעזע משקיעים.

משקיעים בודדים אולי לא הבינו כשהם שמים כסף בצלסיוס שהם נותנים לחברה הלוואה לא מובטחת עם מעט הגנה משפטית. חברות קריפטו כגון Celsius נראות כמו בנקים במובנים מסוימים, אך חסרות להן את הפיקוח על המשקיעים וההגנות המשפטיות המובנות בבנקים ובברוקרים.

בפוסט בבלוג ביום ראשון בערב, צלסיוס אמרה כי היא משהה את כל המשיכות, ההחלפות וההעברות בין חשבונות, תוך ציון "תנאי שוק קיצוניים". המהלך הקפיא 11.8 מיליארד דולר בנכסי לקוחות, בהתבסס על דוח מאי של החברה. ביום רביעי אחר הצהריים, הנכסים עדיין הוקפאו, ומייסד ומנכ"ל צלסיוס

אלכס משינסקי

צייץ כי החברה "עובדת ללא הפסקה" על הנושא.

מדובר באחד מעשרות מלווים לא מפוקחים שצמחו בשנים האחרונות ומבטיחים תשואות גבוהות למשקיעים שמוכנים להלוות את הנכסים הדיגיטליים שלהם. צלסיוס, אשר טוענת לכ-1.7 מיליון לקוחות, שילמה ללקוחות אחוזי תשואות שנתיים של עד 18.6% על פיקדונות מטבעות קריפטוגרפיים. שיעורי ריבית גבוהים יותר היו זמינים למי שהיה מוכן לקבל תשלום באסימון CEL של Celsius עצמו.

מר משינסקי השיק את החברה ב-2017, ושיווק את צלסיוס כחלופה בטוחה לבנקים. מר משינסקי, יליד אוקראינה, מתח ביקורת על הבנקים על כך ששילמו ריביות זעירות ללקוחות, והעדיף חולצות טריקו שהדגישו את המסר שלו, כולל אחת שבה נכתב: "בנקים הם לא החברים שלך".

בדומה למלווים אחרים, סלסיוס קיבל פיקדונות לקוחות של מטבעות קריפטוגרפיים והשאיל אותם למשתמשים אחרים, כולל עושי שוק ובורסות, כדי להרוויח תשואה. צלסיוס גם מעמידה את פיקדונות הלקוחות בהשקעות פיננסיות מבוזרות בעלות תשואה גבוהה בסיכון גבוה.

איך עובד תהליך ההלוואת הקריפטו של Celsius:

צלזיוס שם הפקדות של לקוחות בהשקעות פיננסיות מבוזרות ומלווה כספים למשתמשים אחרים (כולל לבורסות ועושי שוק).

לקוחות להלוות כסף לצלזיוס תמורת תשואה. (זו בעצם הלוואה לא מובטחת).

צלזיוס מרוויח א לַחֲזוֹר מלווים והשקעות.

צלזיוס שם הפקדות של לקוחות בהשקעות פיננסיות מבוזרות ומלווה כספים למשתמשים אחרים (כולל לבורסות ועושי שוק).

לקוחות להלוות כסף לצלזיוס תמורת תשואה. (זו בעצם הלוואה לא מובטחת).

צלזיוס מרוויח א לַחֲזוֹר מלווים והשקעות.

עם זאת, צלסיוס התמודד עם אתגר בהשגת תשואה מעל התשואה שהובטחה ללקוחות, תוך שהוא מאפשר להם למשוך מיידית את השקעות הקריפטו שלהם. צלזיוס הציב לפחות 470 מיליון דולר בהשקעה שצנחה בערכה, על פי נתוני בלוקצ'יין ואדם שמכיר את הנושא. תנאי מוצר ההשקעה, המנוהל על ידי לידו פיננסים, אוסרים על סלסיוס להסיר במהירות את נכסיה, מה שמוסיף לקשיים.

וסילי שפובלוב, מפתח לידו, אמר שהוא לא חושב שהאסימון מסוכן מאוד.

Celsius קיבל אתר מלקוחות והשתמש בו כדי לקנות לפחות 409,000 אסימוני "Lido staked ether", על פי מי שמכיר את החומר ונתוני בלוקצ'יין, שהוא בתורו השאיל כדי להרוויח תשואה גבוהה. מבחינה היסטורית, לאסימונים כאלה היה בערך אותו ערך לאתר מכיוון שהם מייצגים את האתר המשמש בפלטפורמת Ethereum לעיבוד עסקאות ולשמירה על אבטחת השרשרת. צלסיוס לא יכולה להחליף את אחזקות האתר בהימור ב-ether עד ש-Ethereum יעבור למודל "הוכחת הימור" שלה, אבל מועד אחרון למהלך זה נדחק בעקביות.

עם זאת, לאחרונה, אתר הנתון בלידו נסחר בהנחה של כ-5%, לפי חברת האנליטיקה Dune Analytics. הניתוק החל כאשר מטבע הקריפטו TerraUSD קרס לאחרונה, המניע משקיעים למשוך את הנכסים הספקולטיביים ביותר.

ירידת הערך באסימונים הללו הציגה בעיה עבור צלזיוס. אם לקוחותיה היו מושכים פיקדונות אתר בהמוניהם, החברה תצטרך למכור את אחזקות האתר שלה בהפסד ניכר.

הונו של צלסיוס השתנה במהירות. ביום שישי, החברה אמרה כי לא היו לה בעיות לעמוד בבקשות משיכה וכי היא מחזיקה באתר "די והותר" כדי לעמוד בהתחייבויות.

מאט נובאק, בן 35 מסקרמנטו, קליפורניה, התחיל להיות מודאג בסוף השבוע כשהתקשה להיכנס לחשבון ה-Celsius שלו. הוא ניסה שוב כעבור כמה שעות ללא הצלחה.

מר נובאק אמר כי השקעות הקריפטו שלו בחשבון צלסיוס שלו, כ-5% בביטקוין והשאר במטבע הקריפטו Polygon, ייצגו כ-60% מכספי הפרישה שלו. הם היו שווים כ-93,000 דולר בתחילת השבוע שעבר, אך ירדו לכ-28,000 דולר מוקדם יותר השבוע, אמר.

מר נובאק, שמנהל חברת שיווק משכנתאות, אמר שהוא נמשך לשיעור התשואה של 17.5% שהוצע על פיקדונות הפוליגון שלו בצלסיוס באותה תקופה. לפני התמוטטות הקריפטו השבוע הוא העריך שהוא הרוויח לפחות 50% מההשקעה הראשונית שלו.

"במבט לאחור, זה נראה טוב מכדי להיות אמיתי", אמר.

ההחלטה של ​​Celsius להקפיא חשבונות עוררה עצבנות בכל עולם הקריפטו, ועזרה לשלוח ביטקוין ואתר בירידה של כ-15% ביום שני. הנכסים הדיגיטליים ירדו ב-53% וב-68% בשנה האחרונה עד היום.

"עצירת משיכות לקוחות היא עסקה ענקית", אומר מתיו סיגל, ראש מחקר נכסים דיגיטליים ב-Van Eck Associates, המנהלת שלוש קרנות קריפטו. "זה בוחן את השוק."

משקיעים בודדים במטבעות קריפטוגרפיים אחרים מרגישים את הלחצים שלהם כשהמחירים יורדים, עם חלקם קבלת שיחות שוליים לספק ביטחונות נוספים עבור העסקאות הממונפות שלהם במטבעות דיגיטליים. ביום שלישי, ספקית הנתונים CoinGlass אמרה שכ-690 מיליון דולר של בטחונות שהובטחו על ידי כ-160,223 סוחרים קמעונאיים חוסלו במהלך 24 השעות הקודמות.

עד יום שלישי, אסימון ה-CEL של Celsius ירד ב-81% בשנה עד היום, לפי חברת מחקר הקריפטו Messari. כאשר האסימון ירד ביום שישי, צלסיוס אמר כי "מחיר ה-CEL מושפע לעתים קרובות מאוד מגורמי שוק שאינם קשורים לביצועי החברה".

מאוחר יותר באותו יום התפרסמה ידיעה כי סלסיוס שכרה עורכי דין לארגון מחדש מחברת עורכי הדין Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP כדי לחפש אפשרויות מימון אפשריות ממשקיעים וחלופות אסטרטגיות אחרות, כולל ארגון מחדש פיננסי.

לא ניתן לגעת בניירות ערך המוחזקים עבור לקוחות על ידי תיווך רשום, כמו פידליטי השקעות, בהליכי פשיטת רגל. עם זאת, צלסיוס אינו תיווך רשום.

יו"ר רשות ניירות ערך ובורסה

גארי גנסלר

הזהיר כי משקיעים שבבעלותם מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות פלטפורמות מסחר כמו בורסת הקריפטו הגדולה ביותר בארה"ב,

Coinbase העולמי Inc,

אינם מוגנים באותה צורה שהם היו אם הם משקיעים באמצעות תיווך רשום. במרץ, ה-SEC הנחיות שפורסמו הנחיה לחברות קריפטו הנסחרות בבורסה לרשום את האסימונים הדיגיטליים שהם מחזיקים עבור הלקוחות כנכסים ואת חובתן כלפי הלקוחות כהתחייבויות.

באפריל, Celsius הפסיקה להציע את המוצרים למשקיעים "לא מוסמכים", או לאלה שאינם עומדים בסף עושר מסוים, לאחר שנלחצו על ידי הרגולטורים.

במאי, אמר Coinbase לקוחות עלולים לאבד גישה לנכסים הדיגיטליים שלהם מוחזק בבורסה אם החברה אי פעם תפשוט רגל. אי הוודאות הגדולה ביותר שעומדת בפני תעשיית הקריפטו היא האם אסימונים דיגיטליים הם ניירות ערך כמו מניות ואג"ח. השאלה נלחמים בבית המשפט. 

חלק מהמשקיעים הגדולים, בעלי הפרופיל הגבוה וממייסדי הקריפטו מכרו את ההשקעות שלהם בשנה האחרונה, ונעלו רווחים הרבה לפני המכירה האחרונה. מיליארדר

מייק נובוגראץ '

אחזקות דיגיטליות של גלקסי בע"מ

, היה מוכר של מטבעות קריפטוגרפיים שונים, על פי מסמכי החברה ומקורבים לנושא. מוקדם יותר השנה, מר נובוגרץ עשה קעקוע על הדו-ראשי שלו של המטבע הקריפטו לונה ודיבר בחיוב על מטבעות קריפטוגרפיים שונים באירועים בתעשייה.

בימים האחרונים חברות מטבעות דיגיטליים ובלוקצ'יין מפטרים עובדים. ביום שני, מלווה הקריפטו BlockFi אמר כי הוא מפחית את מספר העובדים בכ-20%. ביום שלישי, Coinbase אמרה שהיא מקצצת כמעט חמישית מהצוות שלה מכיוון שהחברה גדלה מהר מדי ושמיתון פוטנציאלי "יכול להוביל לחורף קריפטו נוסף". ארבעה בכירים ב-Coinbase שלחו יחד יותר ממיליארד דולר לכיסם על ידי מכירת מניות מאז הרישום הציבורי של הבורסה למטבעות קריפטוגרפיים באביב 2021. עד כה השנה, מניות החברה ירדו ב-78%.

צניחה במחירי מטבעות קריפטוגרפיים גם מסבכת את התוכניות של חברות העוסקות בביטקוין ובתחומים נלווים. עד כה השנה, הוכרזו 42 רכישות של חברות הקשורות לקריפטו, לפי Dealogic. אבל חלפו כחודשיים מאז הוכרזה העסקה האחרונה, מה שמרמז על כמה חברות עלולים להתקשות להגיע למיזוגים או להשלים אותם עד להתבהרות השווקים.

-אורלה מקפרי ופול וינה תרמו למאמר זה.

כתוב לי גרגורי צוקרמן ב [מוגן בדוא"ל]