קמרון וינקלבוס ובארי זילברט נמצאים בקרב מר בקריפטו

קמרון וינקלבוס ובארי זילברט היו שניהם מאמינים מוקדם ביטקוין שעשו הון על ההשקעות שלהם ובנו עסקים גדולים על הדרך. ל כמעט שנתיים, הם נהנו משותפות מועילה הדדית שהכניסה ללקוחותיהם הרבה כסף.

כעת, משקלי הביטקוין הכבדים נמצאים ב-a מלחמת מילים חבולה זה ממחיש את עומקו של משבר הקריפטו ומדגיש את הסיכונים שבסופו של דבר נטלו על עצמם משקיעים רגילים שנקלעו לשוק לא מפוקח באופן מסיבי. כפי שזה נראה, מאות מיליוני דולרים של מזומנים של לקוחות נמצאים בלימבו בלתי נגיש כששני יזמי הקריפטו נלחמים על מי אחראי.

זילברט הוא המייסד של Digital Currency Group (DCG), קונגלומרט קריפטו הכולל את ה-Grayscale Bitcoin Trust ו- פלטפורמת מסחר ספר בראשית. וינקלבוס, יחד עם אחיו טיילר, הקים את ג'מיני, פופולרי חילופי קריפטו שבניגוד לרבים מעמיתיו, היא נושא לרגולציה הבנקאית בניו יורק.

Winklevoss ו-Silbert נקשרו באמצעות הצעה בשם Earn, מוצר בן כמעט שנתיים מבית Gemini שמקדם תשואות של עד 8% על הפקדות לקוחות. עם Earn, ג'מיני הלווה כסף מלקוח לג'נסיס לצורך מיקום בשולחנות מסחר קריפטו שונים ולווים.

כששווקי המטבעות הדיגיטליים זינקו בשנים 2020 ו-2021, ההון הזה הניב תשואות גבוהות לג'נסיס ושילם בקלות למשתמשי Earn את התשואה שלהם, שהייתה מאוד אטרקטיבית בתקופה שבה שיעור המדדים של הפדרל ריזרב היה כמעט אפס. פלטפורמות קריפטו אחרות מסוכנות יותר (וכיום לא פעיל) כמו Celsius ו-Voyager Digital הציעו תשואות של עד 20%.

זה היה עסק פורח. לג'נסיס היו 260 עובדים ודלפק מכירות חזק, וג'מיני הייתה אחת משותפות ההלוואות הגדולות שלה, ושלחה לחברה קריפטו של לקוחות בשווי 900 מיליון דולר. ג'מיני החשיב את ג'נסיס, המוסדר על ידי מדינת ניו יורק ורשות ניירות ערך, כשם האמין ביותר בהלוואות קריפטו, לדברי אדם בעל ידע ישיר בנושא. הגיוון היה אתגר, מכיוון שלשחקנים אחרים היו תקני סיכון רופפים יותר, אמר המקור, שביקש לא למנות את שמו של סודיות.

בשנת 2022, שוק הקריפטו הלך והתפרק, ומודל Earn התפרק.

מטבעות קריפטו פנו דרומה, לווים הפסיקו להחזיר את חובותיהם, קרנות גידור ומלווים נפלו, והפעילות נעצרה.

שערי ההצפה נפתחו עוד יותר בנובמבר, אז FTX התגלגל לפשיטת רגל ולקוחות בורסת הקריפטו לא הצליחו לגשת לפיקדונות של מיליארדי דולרים. מייסד FTX, סם בנקמן-פריד, היה בקרוב נעצר באשמת הונאה, מואשם בשימוש בכספי לקוחות למסחר, הלוואות, השקעות סיכון ושלו אורח חיים מפואר באיי בהאמה.

משבר בתעשייה התפתח כאשר משקיעי קריפטו בכל רחבי הלוח ניסו למשוך את נכסיהם. חמישה ימים לאחר קריסת ה-FTX, ג'נסיס נאלצה להקפיא הלוואות חדשות ו להשעות את הפדיונות. בציוץ החברה אמרה "FTX יצרה סערה חסרת תקדים בשוק, וכתוצאה מכך בקשות משיכה חריגות שחרגו מהנזילות הנוכחית שלנו".

ההידבקות הייתה כל כך מהירה שגם תאומים וגם בראשית שכרו מומחים להדריך אותם דרך א פשיטת רגל פוטנציאלית של בראשית.

כל המשיכות ב-Earn הושהו מאז נובמבר. 340,000 הלקוחות הקמעונאיים של ג'מיני כועסים, וחלקם התכנסו תובענות ייצוגיות נגד בראשית ותאומים. וינקלבוס מטיל את האשמה על כתפיו של זילברט, והוא יצא לציבור עם המאבק שלו להחזרת 900 מיליון הדולר של ההפקדות שהפקידו לקוחותיו אצל ג'נסיס.

ב מכתב לסילברט ב-2 בינואר, אמר וינקלבוס שהכספים האלה שייכים ללקוחות כולל מורה בבית ספר, שוטר ו"אם חד הורית שהלווה לך את כספי החינוך של בנה".

וינקלבוס אמר כי ג'מיני ניסה במשך שישה שבועות לעסוק ב"תום לב" עם זילברט רק כדי להיתקל ב"טקטיקה של חוסר תום לב". עורכי דין של תאומים ניסו לעבוד עם הצוות של ג'נסיס במהלך חג ההודיה, אך מצאו שהמאמצים שלהם נדחו למעשה, אמר מקור.

אדם אחר שביקש לא לשמוע אמר ל-CNBC שיועצי ג'נסיס, DCG וועדת הנושים של ג'מיני נפגשו מספר פעמים במהלך התקופה של ששת השבועות אליה התייחס ווינקלבוס.

נושי מזל תאומים מיוצגים על ידי עורכי דין מ-Kirkland & Ellis וגם מ-Proskauer Rose, ויועצים פיננסיים בחברת Houlihan Lokey.

היועצים של DCG ו- Genesis כוללים את משרד עורכי הדין Cleary Gottlieb Steen & Hamilton ואת בנק ההשקעות Moelis and Company.

הפגישה האחרונה בין שלושת עורכי הדין והבנקאים הייתה ביום שני, לפי אותו אדם.

ביום שלישי, Winklevos המשיך עם א מכתב פתוח לדירקטוריון DCG בבקשה שיחליף את זילברט.

אחת התלונות המרכזיות של Winklevoss נובעת מהלוואה שזילברט העניק לג'נסיס לאחר פטירתה של קרן הגידור הקריפטו Three Arrows Capital (3AC) בשנה שעברה. בראשית היה חייב מעל 1 מיליארד דולר לפי 3AC כאשר החברה לא הצליחה לעמוד בחוב שלה. זילברט נכנס ולמעשה עצר את החשיפה של חברת המסחר שלו עם הלוואה בין-חברתית של 1.1 מיליארד דולר לג'נסיס.

בזמנו, ג'נסיס ביקשה להרגיע את ג'מיני שיחידת ה-DCG נותרה סולבנטית וחזקה ונתמכת על ידי חברת האם שלה. זילברט נימק את ההחלטה בהודעה למשקיעים השבוע, וכתב כי "לג'נסיס הייתה מומחיות ללא תחרות ובסיס הלקוחות המוסדיים הטוב ביותר בעולם". מגישי בית המשפט עולה כי ב-6 ביולי, ג'נסיס הבטיחה לג'מיני שנזילות אינה מהווה דאגה, ושני הצדדים הסכימו להמשיך לעבוד יחד.

ג'מיני טוענת שג'נסיס סיפקה מידע מטעה בנוגע להלוואה של זילברט. במקום לשמש לחיזוק מצבה התפעולי של ג'נסיס, ההלוואה הייתה "שטר חוב ל-10 שנים" והייתה "גימיק שלם שלא עשה דבר כדי לשפר את עמדת הנזילות המיידית של ג'נסיס או להפוך את המאזן שלה לממס", כתב וינקלבוס.

זילברט נמנע מלהגיב ישירות להאשמה האחרונה של וינקלבוס, למרות שהחברה נענתה להגנתו. בציוץ ביום שלישי, DCG כינתה את המכתב "עוד תעלול פרסום נואש ולא בונה", והוסיפה כי "אנו שומרים על כל הסעד המשפטי בתגובה להתקפות הזדוניות, המזויפות וההכפשות הללו".

"DCG תמשיך לקיים דיאלוג פורה עם ג'נסיס ונושיה במטרה להגיע לפתרון שעובד עבור כל הצדדים", נמסר מהחברה.

דובר DCG אמר ל-CNBC שהחברה מכחישה את ההאשמות של Winklevoss על חוסר תקינות פיננסית.

עבור תאומי וינקלבוס בנות ה-41, יריקה פומבית ומתוקשרת אינה דבר חדש. הם ידועים בעיקר בתפקידם בהולדת פייסבוק, הידועה כיום בשם meta, אשר הוקמה על ידי חבר לכיתה מהרווארד מארק צוקרברג. הם תבעו את צוקרברג, ובסופו של דבר הסתפקו ב-2011 בתביעה תשלום של 65 מיליון דולר במזומן ובמניות פייסבוק.

האחים פנו במהירות לקריפטו ו על ידי 2013 אמרו שהם שולטים ב-1% מכלל הביטקוין במחזור. הנתח זינק מ-11 מיליון דולר באותה תקופה ליותר מ-4.5 מיליארד דולר כאשר הביטקוין הגיע לשיא ב-2021.

זילברט, בן 46, נכנס לשוק בערך באותו זמן. הוא נמכרים החברה הקודמת שלו, SecondMarket, לנאסד"ק ב-2015, וכן התחיל את DCG באותה שנה. אבל הוא השקיע לראשונה בביטקוין ב-2012.

זילברט והאחים וינקלבוס היו שוורי ביטקוין הרבה לפני שבורסות או אפליקציות מסחר כלשהן הפכו את הרכישה של מטבעות דיגיטליים לפשוטים והקדימו את ההתעניינות המוסדית בתחום. עכשיו, כשהמסחר התהפך, הם עמוק במאבק.

מול הלחץ הגובר מצד הנושים והאיום הממשמש ובא של פשיטת רגל, ג'נסיס קיצצה לאחרונה את מספר העובדים ב-30% סבב פיטורים שני. ג'מיני קיצצה 10% מהצוות שלה ביוני 2022, עם עוד סיבוב של פיטורים שבעה שבועות לאחר מכן.

Winklevoss אומר שאלפי הלקוחות של ג'מיני "מחפשים תשובות". ביום שלישי, Gemini אמרה ללקוחות Earn כי היא מפסיקה את הסכמי הלוואות הלקוחות עם Genesis ומסיימת את התוכנית.

ג'מיני וג'נסיס מתעקשים שהם מנהלים משא ומתן בתום לב. אבל המציאות הקשה היא שעם התפוצצות בועת הקריפטו בשנה שעברה, לשתי החברות לא נותר מקום להסתתר. הלקוחות שלהם מתאמצים כעת להיות שלמים.

- קייט רוני של CNBC תרמה לדיווח זה.