מכון ברוקינגס, מכון החשיבה המשפיע בוושינגטון די.סי., חלק על הבטחות לגבי הטענה המוצהרת של קריפטו לשיפור ההכללה הפיננסית. בדו"ח שלה מטעם ברוקינגס, טונאצין קרמונה שנוי במחלוקת הפוטנציאל של הנכסים הדיגיטליים לשיפור הגישה היומיומית לשירותים פיננסיים.
קרמונה ציטטה דיווחים של משרד האוצר האמריקני שהגיבו לצו הביצוע של הנשיא ביידן לסוכנויות ממשלתיות להציע מסגרות רגולטוריות לנכסים דיגיטליים. האוצר תיאר נכסים דיגיטליים כמסוכנים עבור אוכלוסיות מוחלשות בו לדווח, "נכסי קריפטו: השלכות על צרכנים, משקיעים ועסקים." היא הגיעה למסקנה שנכסים דיגיטליים לא עמדו בפוטנציאל שהובטח להם כוללים אוכלוסיות שאינן נכללות באופן מסורתי.
חלקים מאוכלוסיות מוחלשות משתמשים בנכסים דיגיטליים. א סקר שנערך באוניברסיטת שיקגו הראה כי 44% מהסוחרים בנכסים דיגיטליים בארה"ב הם אפרו-אמריקאים ולטיניים. גם הפדרל ריזרב מודה שמספר גדל והולך של אנשים תחת בנקאות משתמשים בנכסים דיגיטליים.
עם זאת, ברוקינגס מציינת שהקבוצות שיכולות להפיק תועלת מהכללה פיננסית גדולה יותר אינן חופפות לנכסים דיגיטליים כמו שמקדמי קריפטו חושבים.
ברוקינגס מזהה את הבעיה של קריפטו של נרטיבים מתחרים
לפי הדו"ח של מכון ברוקינגס, משווקי נכסים דיגיטליים משתמשים בשני נרטיבים שיכולים להשלים זה את זה במישור פני השטח, אך להתחרות ברמות עמוקות יותר.
הנרטיב הראשון טוען שנכסים דיגיטליים יכולים לספק שיטה חלופית לביצוע עסקאות. אנשים שלא קל להם לבקר בבנקים או להשתמש באפליקציות בנקאות דיגיטליות יכולים, למשל, להוריד ארנק ביטקוין במקום זאת. בניגוד לבנקים, נכסים דיגיטליים יכולים לעבד עסקאות 24 שעות ביממה.
הנרטיב השני מציע נכסים דיגיטליים כדרך לבנות עושר. תומכי הנרטיב הזה ישתמשו בדרך כלל במונח הסלנג "HODL" ויציעו שהקריפטו האהוב עליהם ישמור או יעלה ערך. כמה במחנה זה תומכים באפליקציות DeFi להפקדת נכסים דיגיטליים כדי להרוויח ריבית. נרטיב זה מונע משימוש בנכסים דיגיטליים לעסקאות יומיומיות, ומדגיש במקום זאת את תכונות ההשקעה שלהם.
מטבע הדברים, אנשים המעוניינים בהכללה פיננסית גדולה יותר עשויים לשאול איזו אפשרות יעדיפו משתמשי נכסים דיגיטליים פוטנציאליים, אם התומכים יוכלו להציע שיטות נוחות כמו החלקת כרטיס חיוב. האם משתמשים יכולים להשתמש בנכסים דיגיטליים לצורך עסקאות או בניית עושר? כיצד יכולה קהילת הקריפטו לפתור בעיות אם היא לא יכולה אפילו להסכים על מטרה אחת?
במקום הראשון, רכישת קריפטו דורשת כמעט תמיד חשבון בנק. בעוד שבורסות מסוימות עשויות לאפשר ללקוחות לרכוש נכסים דיגיטליים עם כרטיס חיוב בתשלום מראש, בורסות מובילות רבות, כמו Coinbase, דורשות מהלקוחות לחבר חשבון בנק.
אנשים רבים עם בנקאות או נטולת בנק לצטט גורמים כמו חוסר יכולתם לשמור על איזון מינימלי, עמלות בנק גבוהות או חוסר אמון בבנקים. אנשים אלה כבר יכולים למצוא חלופות כמו כרטיסי חיוב משולמים מראש, נוחים וקלים לשימוש עבור עסקאות יומיומיות ⏤ ללא צורך בחשבון בנק.
בלוקצ'יין של נכסים דיגיטליים בדרך כלל אינם יכולים להתמודד עם תפוקת עסקאות גבוהה. כל בלוקצ'יין עם עסקאות בשנייה בשווי דומה לוויזה או מאסטרקארד בדרך כלל מקריב את הביזור כמעט לחלוטין, בוחר באוליגופול שמסכים לשלם עבור תשתית מרכזית נתונים גדולה.
מפתחים מנסים פתרונות קנה מידה שונים, אבל אף אחד מהם לא יכול להגדיל בלוקצ'יין מבוזר כמו ביטקוין עד לרמה של ויזה. מגבלה זו יכולה להאט או אפילו לעצור נכסים דיגיטליים מלהחליף בנקים וכרטיסי אשראי.
קריפטו ככלי לבניית עושר בקושי מבטיח
שנית, נכסים דיגיטליים אינם כלי לבניית עושר עבור מיליארדי אנשים שאין להם כסף להשקיע מלכתחילה. תנודות פרועות במחירים הופכות נכסים דיגיטליים לדרך לא ודאית לבנות עושר. אנשים רבים חייבים או שאין להם כספים ניתנים להשקעה.
ברוקינגס מזכיר גם דרכים היסטוריות אחרות שבהן נכסים דיגיטליים אינם יכולים להתמודד עם המכשולים עבור אוכלוסיות מוחלשות באופן מסורתי בארה"ב. פעולות קודמות להעניק יתרון כלכלי למשפחות כללו את חוק ההומסטד משנת 1862, שהבטיח דונמים של אדמה לאנשים שמוכנים להתיישב מחדש, ואת חוק ה-GI משנת 1944, שהבטיח מכללה חינם וסיוע בפתיחת עסק או רכישת בית לחיילים משוחררים הזכאים. למרות זאת, רוב ההטבות עברו לגברים לבנים והדירו מיעוטים ואוכלוסיות עם חובות.
זה גרם לבעיה של עושר דורי לא שוויוני. משפחות לבנות יש רמת עושר חציונית של 188,200 דולר - המיוחסת ברובה לבעלות על נדל"ן. למשפחות היספניות יש חציון של 36,100 דולר. למשפחות אפרו-אמריקאיות יש רמת עושר ממוצעת של 24,100 דולר.
לאנשים שגדלו במשפחות עניות יותר יש יותר מכשולים להשגת תנאי אשראי נוחים לפתיחת עסק או גישה להשכלה גבוהה. נכסים דיגיטליים יעשו זאת צריך לטפל בבעיות הללו לשפר את תדמיתם ככלי לשיפור ההכלה הפיננסית.
ברוקינגס מתאר את העמלות הנסתרות הרבות של הקריפטו
שלישית, ברוקינגס ממליצה לתומכי נכסים דיגיטליים לבנות מסלולי על ויציאה טובים בהרבה עבור מטבעות בינלאומיים. התומכים קידמו נכסים דיגיטליים כדרך מהירה וזולה לטפל בהעברות בינלאומיות.
הם פרסמו ששולח המשתמש בנכסים דיגיטליים יכול לשלוח אלפי דולרים מעבר לגבולות הלאומיים תמורת פרוטות בלבד במקום להפסיד אחוז מהכסף שנשלח לשירותי העברה כמו ווסטרן יוניון. הנמען יכול לקבל מטבע מקומי תוך דקות במקום ימים.
עם זאת, כמו שירותי העברה, עמלות וכללי בנקאות עדיין חלים. חלק מהמשתמשים במדינות שמערכת הבנקאות שלהם אוסרת חיבורים לבורסות קריפטו חייבים לחפש כספומטים קריפטו נדירים ויקרים כדי להמיר נכסים דיגיטליים לכסף מזומן.
אם הנמענים העדיפו לשמור על יתרת הקריפטו שלהם מבלי להמיר לפיאט, הם יצטרכו לרכוש ספקים נדירים להוצאת נכס דיגיטלי בקהילה המקומית שלהם. העברות בינלאומיות של נכסים דיגיטליים עדיין צריכים להתמודד פיאט על רמפות ויציאה, בתוספת עמלות החלפה ועסקאות.
קרא עוד: ה-TVL של NEAR ירד בצורה גרועה לאחר שהדיחה USN stablecoin דמוי טרה
הגנת הצרכן עדיין חסרה
רביעית, חוסר הגנת הצרכן יכול להוות בעיה. ביוני 2022, מגזין Fortune מוזהר שייתכן שללקוחות של Celsius Network לא תהיה הגנות הצרכן הרגילות אם היא תפשוט רגל.
ב-28 ביולי 2022 הודיע הפדרל ריזרב כי הוא וה- FDIC היה שותף לחתום על מכתב תובעני ש-Voyager Digital תפסיק לפרסם שיש לה ביטוח פיקדונות ב-FDIC. הקריסה שלאחר מכן של וויאג'ר הדגישה את היעדר הגנת הצרכן בתחום הנכסים הדיגיטליים.
ברוקינגס הזהיר כי דחיפות עתידיות להכללה פיננסית עשויה להוביל אותן שיטות טורפות כמו משכנתאות הסאב-פריים, הלוואות יום המשכורת ושירותי פדיון צ'קים הנוטים לתפוס את מקומם של סניפי בנק סגורים בשכונות מוחלשות. באופן דומה, כספומטים קריפטו מתחילים לצוץ בחנויות נוחות בקהילות בעלות הכנסה נמוכה, והם יכולים לסחוט עמלות של עד 20%.
לאור הבעיות הללו, ברוקינגס הציע שכבר קיימות דרכים טובות יותר לשיפור ההכללה הפיננסית ⏤ והן לא דורש קריפטו. טקטיקה ברורה עשויה, למשל, להסיר חסמים מערכתיים לפתיחת חשבון בנק באמצעות חקיקה.
הפדרל ריזרב עובד גם על שירות תשלומים מיידיים בשם FedNow, שהוא תוכניות שיושק באמצע 2023. גם קרמונה רמז שהפדרל ריזרב יכול להציע ישירות חשבונות בנק מרכזיים לאנשים ועסקים ישירות, במקום להגביל את זה למוסדות פיננסיים שאושרו על ידי חשבון ראשי.
בסך הכל, מוסד ברוקינגס ממליץ לקובעי מדיניות לבחון מקרוב את קידום הכלה פיננסית גדולה יותר ללא שימוש בקריפטו.
לחדשות מושכלות יותר, עקבו אחרינו טויטר ו חדשות גוגל או האזינו לפודקאסט התחקיר שלנו חדש: Blockchain City.
מקור: https://protos.com/brookings-institution-disputes-claim-that-crypto-improves-financial-inclusion/