מהן החלפות מבוזרות (DEX)?

נראה כי בורסות מבוזרות (DEX) צוברות פופולריות ככל שיותר אנשים פונים לקריפטו כאמצעי השקעה אלטרנטיבי למניות ואג"ח מסורתיות. בורסת מטבעות דיגיטלית או בורסת קריפטו היא פלטפורמה המאפשרת למשקיעים לשנות מטבע פיאט לאסימוני קריפטו ולהיפך.

בורסות אלו תומכות גם בהמרה בין אסימוני קריפטו. הם ממלאים תפקיד קריטי במגזר הקריפטו, ובלעדיהם, זה יהיה כמעט בלתי אפשרי לסחור ולהשתמש באסימוני מטבעות קריפטוגרפיים. יש לציין שהארכיטקטורה של בורסת קריפטו דומה למדי לזו של בנק.

שניהם מוסדות הפועלים כמתווכים ומחזיקים בכספי האנשים כדי לשמור אותם נזילים, בטוחים, ולהבטיח העברתם קלה ממקום אחד למשנהו. בדיוק כמו בנקים, גם רוב בורסות הקריפטו מרוכזות. מה שמוכיח הוא שקיימת רשות מרכזית ומהימנה שאחראית על השליטה והבטיחות של הפלטפורמה.

ממש כמו בנקים, משקיעים מציעים חילופי קריפטו מרכזיים עם שליטה מלאה בארנקיהם. בכך, משקיעים מציעים גישה לארנקיהם לצד שלישי ומאבדים את הנטל של 100% שליטה על כספם.

זה אידיאלי למשקיעים שכן מוצעת להם מידה של הגנה ושקט נפשי שאין להם במקרה שהם נשארים עצמאיים. בשנים האחרונות היו שמועות על משקיעים שמפסידים קריפטו בשווי מיליונים מאז שהם איבדו את המפתחות הפרטיים שלהם. חילופים אלה מונעים את זה.

הבורסות מציעות לסוחרים הגנה באמצעות גישה נוחה לכספים שלהם. במקרה שהם יאבדו או ישכחו את הסיסמה שלהם, לאחר האימות החיוני, הבורסה המבוזרת יכולה לעזור להם להחזיר גישה מלאה לחשבונות שלהם. זה עובד כמו הבנקים, כאשר בכל פעם שאתה מאבד כרטיס חיוב אתה יכול פשוט לבקש כרטיס חדש לאחר האימות.

בורסות מרכזיות מציעות יציבות לשוק ומאפשרות למשקיעים ולסוחרים למכור ולקנות את נכסיהם במחיר יציב. זאת בשל נפח האסימונים העצום שהם מחזיקים המאפשר להם לייצב את השוק הכללי ולהבטיח שהמשקיעים יסחרו באסימונים שלהם בקלות יחסית.

מדוע בורסות מבוזרות צוברות פופולריות?

נראה שבחילופים מרכזיים יש הכל. מדוע יש צורך ליצור בורסה מבוזרת? הבעיה היא שהטבע הריכוזי מציע לו את כל היתרונות. אלו הן המגבלות העיקריות שנמצאות בבורסות הריכוזיות:

• צנזורה היא מגבלה מרכזית של חילופים ריכוזיים. הגורם המניע מאחורי קריפטו הוא שהם אינם ריכוזיים ולכן הם ראויים לחילופים מבוזרים. לא ניתן לשלוט במטבעות קריפטו על ידי מוסדות ממשלתיים. למשל, הממשלה עשויה להתערב ולשלוט ברמות הגישה לכספים של אדם בבנק שלו. ברוב המקרים, הבורסות הריכוזיות סובלות מהנושא, שבו התקנות והתפיסות הממשלתיות יכולות להקפיא את כספי המשקיעים.
• מרכזיות מרכזיות אוספות את הנתונים של המשתמשים שלהן ומכניסות אותם לשרת מרכזי. בדרך כלל, הלקוחות מקבלים גישה לכספים שלהם באמצעות שילוב דוא"ל וסיסמה, והמידע הזה נשמר בשרת. זה הופך את הבורסות המרכזיות ליעד מרכזי עבור האקרים שרוצים להתעשר במהירות. כמה בורסות סבלו כעת מהתקפות כאלה ואיבדו השקעות בשווי מיליונים. חלק מהבורסות החזירו למשתמשים מקופתם.

פותחו חילופי קריפטו מבוזרים כדי לפתור את הבעיות. בדיוק כמו קריפטוס, הבורסות המבוזרות הן עמית לעמית ומשתמשות באלגוריתמים אוטומטיים לאימות עסקאות. ידוע שהם גם תומכים בשפע של יישומים מבוזרים (dApps).

קשורים: חילופים מבוזרים: המפתח של 2019 לקאמבק של Dapp

כיצד פועלות חילופי מבוזרים?

מרכזיות מבוזרות אינן משתמשות באף שרת בקרה מרכזי או במספר שרתים מקובצים כדי לשלוט בנתוני המשתמשים. אין צורך בשירות של צד שלישי כדי להחזיק את כספי המשקיעים בזמן שהם מבצעים עסקאות. להלן כמה מההבדלים הבולטים בין חילופים ריכוזיים למבוזרים.

שליטה

בבורסות מרכזיות, השרת מחזיק את ספרי ההזמנות והכספים בזמן שעיסקה מתרחשת. עם זאת, במקרה של חילופים מבוזרים, אין צורך בשרת מרכזי. העסקאות מבוצעות ישירות מול עמיתים ללא השרתים המרכזיים. לפיכך, כספי המשתמשים נשלטים בעיקר על ידי משתתפי העסקה.

אנונימיות

המרחב הרגולטורי המקיף את הבורסות נעשה קשה יותר, מה שהופך את זה למאתגר עבור מרכזיות מרכזיות להבטיח שהמשתמשים שלהן יישארו אנונימיים. מכיוון שהאנונימיות בעסקאות קריפטו היא ערך עליון, המשתמשים מעדיפים זאת מכיוון שהם חשים מהססים בשיתוף מידע עם בורסות.

מהצד השני, בורסות מבוזרות פועלות באותו אופן כמו הבלוקצ'יין המבוזר, כאשר כל עסקה מוצפנת ואנונימית. זה מבטיח את פרטיות המשתמשים ומגן עליהם מכל צורה של התערבות ממשלתית.

כיצד טובות החלפות המבוזרות?

הבורסות המבוזרות תומכות בעסקאות מהירות וזולות יותר. ביטול של צדדים שלישיים בתהליך העסקה פירושו שהבורסות הללו יכולות לבצע עסקאות מהירות בעמלות מופחתות מאוד. מכיוון שעסקאות אלו הן עמית לעמית, הפיגור שנמצא בדרך כלל בזמן עיבוד עסקאות מצטמצם מאוד.

כפי שצוין קודם לכן, מרכזיות מרכזיות חשופות לפריצות, וניתן לגנוב מידע של משתמשים. במקרה של חילופים מבוזרים, הפריצה היא מינימלית מכיוון שמידע המשתמש אינו מאוחסן בשרת מרכזי. בכל פעם שהאקר לא מקבל גישה למידע משתמש, המתקפה נשארת מקומית, והגישה לכל הרשת היא כמעט בלתי אפשרית, כמו במקרה של בלוקצ'יין.

יתרון נוסף שמגיע עם בורסות מבוזרות הוא היכולת להשתלב ישירות עם ארנקי חומרה כמו Ledger Nano S ו-Trezor. במקרה של בורסות מרכזיות, המשתמשים צריכים להזין את המפתחות הפרטיים שלהם כדי להעביר את המטבעות שלהם מארנקי הבלוקצ'יין לבורסות.

זה יוצר סיכון להתקפות רישום מפתחות. בבורסות מבוזרות, משתמשים מעבירים ישירות מארנק החומרה שלהם לחוזים חכמים המסופקים בעיקר על ידי הבורסות המבוזרות.

בפלטפורמות מבוזרות, הקרנות שולטות במשתמשים במקום ברשות מרכזית. השליטה בכספים היא בידי המשתמשים גם בעת ביצוע עסקאות, שכן הפלטפורמה הכללית משתמשת בארכיטקטורת רשת עמית לעמית. מפתחות פרטיים אינם משותפים עם בורסת הקריפטו ונשארים בשליטה של ​​המשתמש.

חסרונות של חילופים מבוזרים

למרות שנראה כי פלטפורמות אלו הן הפתרונות הטובים ביותר עבור המשקיעים והסוחרים במרחב הקריפטו המעדיפים אנונימיות, יש להן כמה חסרונות.

בניגוד לבורסות מרכזיות, הפלטפורמות המבוזרות חסרות כמה רכיבים ותכונות כמו מסחר ברווחים, הפסקת הפסקה ורבים אחרים. התכונות יכולות להיות שיהוק גדול בביצועים של סוחר. תכונות אלה עדיין לא נכללו בבורסות המבוזרות, אך לפלטפורמות הריכוזיות כבר יש את הרכיבים הללו.

פלטפורמות מרכזיות שולטות בשוק הנוכחי מכיוון שהן בעיקר קלות לשימוש ומציעות למשתמשים עזרה נרחבת. זה לא התרחיש של מרכזיות מבוזרות, שבהן המשתמשים צריכים לנווט בין מספר חוזים חכמים. זה יכול להפוך לאתגר גדול עבור משתמשים אפילו לאנשי מקצוע מנוסים.

המשתמשים גם דואגים להיזכר במפתחות הפרטיים שלהם בזמן התמודדות עם הפלטפורמות המבוזרות הללו. אלו הסיבות העיקריות שהופכות את הבורסות המבוזרות לא מאוד ידידותיות למשתמש.

קשורים:מהן הבעיות העיקריות של מערכת פיננסית מבוזרת (DeFi)?

בורסות קריפטו מבוזרות מובילות

רשת בנקור

Bancor Network היא בורסה מבוזרת המונעת על ידי חוזה חכם הפותרת את סוגיית הנזילות שבה נתקלות רוב הפלטפורמות המבוזרות הללו. בשל העדיפות הזו, ל-Bancor יש רשת יציבה והיא פחות תנודתית. בהקשר זה, היא מציעה למשקיעים מחירי סמל יציבים.

לפלטפורמה יש אפליקציית אינטרנט מדהימה עם ממשק משתמש עצום למשתמשים לביצוע פונקציות פשוטות שונות של רכישה ומכירה של קריפטו. שלא כמו EtherDelta ו-IDEX, ממשק המשתמש ב-Bancor נקי מבלגן ומקבץ בצורה מסודרת את נכסי האסימון.

IDEX

IDEX היא בורסה מבוזרת שהמוקד העיקרי שלה הוא מסחר באסימוני ERC-20 מבוססי Ethereum. הצוות אומר ש-IDEX משלבת את המהירויות של בורסות מרכזיות עם רמת האבטחה שמציעה הסדרת הבלוקצ'יין. באופן כללי, לבורסה יש ממשק משתמש פונקציונלי והיא בין הבורסות המבוזרות המובילות.

התצוגה הראשית כוללת תרשים פמוטים יפני המתאר את הביצועים של הנכסים. משתמשים סוקרים את העסקאות האחרונות שבוצעו בבלוקצ'יין ויכולים בקלות למכור ולקנות נכסים מהמסך הראשי. בזמן ההרשמה לפלטפורמה, חיוני לשמור את ביטוי הגיבוי, או שאתה עלול להסתכן באיבוד גישה לחשבון לצמיתות.

EtherDelta

EtherDelta מיועד למסחר באסימוני Ethereum ERC-20 וצמדי Ethereum. הבורסה כולה מופעלת על ידי חוזים חכמים מבוססי ETH שאחראים על הפקדות, ניהול, משיכות ושילוב ארנק.

הדמיון בין IDEX ו-EtherDelta הוא מוזר מכיוון ששניהם מתהדרים בממשק משתמש דומה, עם טבלת פמוטים כמסך הראשי. בדיוק כמו IDEX, גם EtherDelta מציעה את כל המידע החשוב לסוחרים הפועלים במסך הקדמי הראשי.

סוחרים עשויים להשתמש בפלטפורמה כדי למכור, לקנות או למשוך את נכסי הקריפטו שלהם.

רשת קיבר

Kyber Network היא בורסה מבוזרת מהימנה, מיידית, נוזלית מבוססת ETH לקריפטוס. רשת Kyber מבוססת על פרוטוקול עמית לעמית. פלטפורמה זו מתהדרת בתכונה ללא הרשמה המאפשרת למשתמשים להיכנס ישירות דרך ארנק לבחירתם ולהתחיל לסחור באופן מיידי. לרשת Kyber יש גם כמות נכבדת של רזרבה כדי להשלים את העסקאות כמעט באופן מיידי.

Bisq (BitSquare)

Bisq מציעה לסוחרים יישום שולחן עבודה שניתן להשתמש בו כדי לסחור בנכסי קריפטו באופן אנונימי. ידוע כי Bisq תומך במטבעות פיאט ובקריפטו חלופיים אחרים, שעדיין לא התפרסמו.

קשור: לבורסת ביטקוין מבוזרת ל- Bisq יש ממשק משתמש ו-DAO חדשים

בניגוד לבורסות המסורתיות, Bisq אינו זקוק למידע רב לצורך אישור מרשות מרכזית. סוחרים פשוט מורידים את האפליקציה ומתחילים מיד לסחור. פלטפורמה זו היא מערכת עמית לעמית החופשית מנקודת כשל אחת.

היתרון העיקרי של Bisq הוא כנראה התמיכה שלו במטבעות פיאט. הוא מציג 126 קריפטו אך מושפע בעיקר מנפח סחר נמוך.