Cointelegraph Research מביא ניתוח של כל העסקאות והמגמות מהון סיכון (VC) בתעשיית הבלוקצ'יין במהלך הרבעון השני של 2022.
כשמסתכלים על הסכום הכולל שהושקע בתעשיית הקריפטו ברבעון השני, זה יספר סיפור אחד. עם זאת, צלילה עמוקה יותר לתוך הנתונים מספרת סיפור אחר. מרמה גבוהה, ה-14.67 מיליארד דולר שהושקעו ברבעון השני עומדים בערך על 2 דולר שהושקעו ברבעון הראשון. אבל, הנתח הגדול ביותר של ההשקעה הזו היה באפריל, לפני החודשיים האחרונים של צניחה גדולה בשווקים העולמיים, מה שגרם אפילו למשקיע הקריפטו השורי ביותר להודות שוק הדובים הגיע.
החדשות הטובות הן שלמרות שזה קרה, קרנות כמו Andreessen Horowitz (a16z) סגר קרן קריפטו של 4.5 מיליארד דולר, וההשקעות המשיכו לזרום למגזרים שונים בתעשיית הקריפטו.
הורד את הדו"ח המלא כאן, כולל תרשימים ואינפוגרפיקה.
למסוף המחקר קוינטלגרף יש א מסד נתונים של VC המכיל פרטים מקיפים על עסקאות, פעילות מיזוגים ורכישות, משקיעים, חברות קריפטו, קרנות ועוד. באמצעות מסד נתונים זה, מחקר קוינטלגרף מנתח את המספרים כדי למצוא את המגמות החשובות בתעשייה. הדוח הוא רק סקירה כללית של נקודות השיא של הרבעון האחרון - לא הכל יכול להתאים לדוח הרבעוני בן 12 העמודים.
המספרים יכולים לשקר
שווי הדולר הכולל של עסקאות בודדות בתעשיית הבלוקצ'יין נותר קבוע על 14.67 מיליארד דולר ברבעון השני, בקושי מעל 2 מיליארד דולר ברבעון הראשון. זה יכול להצביע על מסקנה לא מדויקת שאין שינוי במגמות ההשקעות של הון סיכון, והכל נמצא בעקומת צמיחה אקספוננציאלית מסיבית.
השפל בשווקי הפיננסים המסורתיים (TradFi) היווה רוח נגדית לשוקי הקריפטו. לשינוי הסיכון לסיכון-off הייתה השפעה מפתיעה על מגזרים שונים של תחום הקריפטו. לחצים אלו כלפי מטה בשוק רק החריפו בעקבות קריסת ה-stablecoin של טרה, שהורידה את שווי השוק הכולל באופן ניכר. כוחות מקרו-כלכליים השפיעו על חברות הון סיכון לקחת צעד קל אחורה ולגשת לפרויקטים בזהירות רבה יותר וכנראה פחות הקצאת הון כדי להפחית את חשיפת הסיכון שלהן במקרה של גיבוי לפרויקט גרוע.
מספר העסקאות הבודדות בתעשיית הבלוקצ'יין היה למעלה מ-620, עלייה של מאה יותר מהרבעון הקודם. אבל, הערך הממוצע של כל עסקה ירד ביותר מ-16% ל-26.8 מיליון דולר, אולי מעיד על התנהגות שונאת סיכונים יותר מצד הון סיכון וחברות השקעות. לכן, בעוד שהנתונים מראים סימנים של האטה בתזרימי ההשקעות בתחום הקריפטו, נראה שהעניין לעזור לבנות את הדור הבא של מוצרי בלוקצ'יין ומוצרי קריפטו עדיין חזק. מתוך כל המגזרים הכוללים בתעשיית הבלוקצ'יין בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi), הפיננסים הריכוזיים (CeFi,) תשתית הבלוקצ'יין, Web3 ואסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFT), DeFi היה בעצם תמיד המלך על הזרמת הון VC. כל זה השתנה ברבעון השני, כאשר Web2 צבר כ-3% מכלל העסקאות הבודדות, והותיר את DeFi בשנייה רחוקה עם 42%. מגמה זו הודגשה עוד יותר בעת ניתוח המשקיעים הפעילים ביותר, שעשו כ-16% מכלל פעילות העסקאות ברבעון השני, ירידה מ-42% ברבעון הראשון. שבעה מתוך עשרת הון סיכון הפעילים ביותר בחרו ב-Web3 כמגזר המועדף להשקעה. הדחיפה למעורבות פעילה של חברות כדי להמשיך ולהיות חלק מהקונספט הכולל של Metaverse היא הכוח המניע מאחורי מגמה חדשה זו. בדו"ח הבא, צוות המחקר של קוינטלגרף יפרק את מגזר ה-Web3 לחלקיו השונים כדי לראות לאן מועדות העניין של הון סיכון במרחב. עשרת העסקאות המובילות היו נמוכות יותר מאשר ברבעון הקודם, אך גם החזיקו בעסקה ענקית של 2 מיליארד דולר עם Epic Games כדי להתרחב לשילוב חוויות ספורט והקריפטו-מטאוורס. Metaverse ו-Web3 היו נושא פעיל בעסקאות הגדולות הללו, וכך גם מנכ"ל בורסת FTX, סם בנמן-פריד, הפך למשהו של "מלווה של מוצא אחרון" מתן כספים לחברות כמו BlockFi, שהושפעה לרעה מהירידה האחרונה בשוק. מיזוגים ורכישות (M&A) יכולים לספק הזדמנויות אסטרטגיות נהדרות לחברות, במיוחד בתקופות של מהומה. נראה כי Animoca Brands לוקחת ברצינות את ההזדמנויות האסטרטגיות הללו, רוכשת שלוש חברות בתחום ה-GameFi ואחרות בתחום החינוך והשיווק. שני שמות גדולים היו מעורבים גם ברכישות - eBay ונאפסטר. eBay רכשה את Known Origin - שוק אסימון שאינו ניתן לביצוע (NFT) - כדי לעזור להרחיב את היצע המוצרים שלה ללקוחות. אלגורנד והייבמיינד רכשו את Napster כדי לקדם את שוק ה-NFT למוזיקה כדי לשפר את הגישה לצרכנים וליוצרי מוזיקה. הדוח מושך מ מסד הנתונים הנרחב של קוינטלגרף מחקר מסופי יחד עם ניתוח של מייקל טאבון, כלכלן בכיר מ-Cointelegraph Research. למייקל רקע נרחב בכלכלה, עסקים, פיננסים, מטבעות קריפטוגרפיים, טכנולוגיית בלוקצ'יין ועבודה עם טכנולוגיות מתפתחות. מלבד העבודה ב-Cointelegraph Research, מייקל הוא דוקטור. מועמד עובד על עבודת הדוקטורט שלו, המתמקדת בתיאוריה וביישום של ארגונים אוטונומיים מבוזרים, או DAOs. Keychain Ventures היא חברת השקעות קריפטו העוסקת בהשקעת כספים שונים בתחום הבלוקצ'יין. Keychain Ventures, יחד עם Cointelegraph Research, יציגו ראיונות רבעוניים עם חברות הון סיכון וכן פרויקטי קריפטו/בלוקצ'יין שעברו לאחרונה סבב גיוס. ראיונות אלו יפתחו נקודות מבט שונות של שיטות השקעה מכל הצדדים. מאמר זה מיועד למטרות מידע בלבד ואינו מייצג לא ייעוץ השקעות או ניתוח השקעות או הזמנה לקנות או למכור מכשירים פיננסיים. באופן ספציפי, המסמך אינו משמש תחליף להשקעה אישית או לייעוץ אחר. מקור: https://cointelegraph.com/news/web3-dominates-venture-capital-interest-in-blockchain-industry-in-q2-2022Web3 הופך למגזר המעניין ביותר עבור הון סיכון
השקעות Metaverse לוקחות את ההובלה
Animoca Brands קדימה במשחק המיזוגים והרכישות