האם ענקית התשלומים SWIFT מתכוננת לעתיד הקשור לבלוקצ'יין?

SWIFT הוא קולוס תשלומים. היא פועלת ביותר מ-200 מדינות, יש לה יותר מ-11,000 לקוחות מוסדות פיננסיים ומעבירה כ-8.4 מיליארד מסרים פיננסיים מדי שנה. היא המובילה העולמית בתשלומים בין בנק לבנק חוצי גבולות ולאחרונה מילאה תפקיד מפתח בסנקציות הכלכליות של המערב על רוסיה. 

עם זאת, זה לא אומר שהקואופרטיב שבסיסו בבלגיה חסין בפני רעידות שיבוש. למבקרים יש זמן רב נשמר מערכת ההודעות הבין-בנקאית, שנוסדה בשנות ה-1970, היא "ישנה, ​​לא גמישה, איטית ונוטה יותר ויותר להתקפות סייבר". במאי, מנכ"ל מאסטרקארד מייבאך להטיל ספק היכולת של SWIFT לשרוד את חמש השנים הבאות. בינתיים, היא ממשיכה להיות מאוימת על ידי גל גואה של רשתות תשלום מבוססות בלוקצ'יין בצד אחד ושטף צפוי של מטבעות דיגיטליים של בנק מרכזי (CBDC) מנגד.

אבל, בשבוע שעבר, בסימן שאפילו רשתות פיננסיות מושרשות יכולות (אולי) לשנות את הפסים שלהן, SWIFT אישר פרויקט הוכחת קונספט עם ספקית אורקל בלוקצ'יין Chainlink. אם הכל ילך כשורה, משתמשי הבנק של SWIFT יוכלו לגשת בקלות ולהעביר נכסים דיגיטליים בפלטפורמות בלוקצ'יין מרובות. ימים קודם לכן, SWIFT גם הודיעה שהיא משתמשת בפלטפורמת הבלוקצ'יין הארגונית של חברת פינטק Symbiont כדי לשפר את המסרים שלה לאירועים ארגוניים כמו תשלומי דיבידנדים ומיזוגים.

התפתחויות אלו מעלות שאלה מסקרנת: במקום לעסוק במאבק סכום אפס עד מוות, חברות פיננסים מסורתיות (TradFi) ופיננסים מבוזר (DeFi) מתכנסות למעשה - כלומר, נעות לעבר נקודת ביניים משותפת הכוללת נכסים סמליים, DeFi , יכולת פעולה הדדית וכן, רגולציה?

שיתוף פעולה עם איום קיומי?

"כל הסחורות הפיננסיות יעברו על פני רשתות בלוקצ'יין בעתיד", אמר מתיו הוגן, מנהל השקעות ראשי ב-Bitwise Asset Management, ל-Cointelegraph. "זה לא מפתיע לראות חברות מדור קודם שמחפשות לאמץ ו/או לאמץ טכנולוגיה המייצגת איום מהותי על קיומן; למעשה, צריך לברך על כך".

כמובן, זו רק תוכנית פיילוט. הוגן הוסיף, "זה לא ש-SWIFT קיבלה דת בלוקצ'יין בן לילה והיא ממירה את כל הפעילויות שלהם ל-DLT." אבל, זו התחלה, ועל כך יש למחוא כפיים לרשת, הוא הציע.

בעולם הטכנולוגי המתפתח במהירות, "אין מקום לנקודות מבט בינאריות המחבקות מנטליות של 'אני מנצח, אתה מפסיד'", במיוחד בתוך שוקי ההון והמגזר הפיננסי שלה, אמר מארק סמית', מנכ"ל ומייסד משותף של סימביונט, ל-Cointelegraph. , ומוסיף עוד:

"בסופו של דבר מה שבסופו של דבר הוא הנורמה הוא בדרך כלל היברידיות, ואנו בהחלט רואים התערבות שתלווה מהטובים שיש ל-TradFi ול-DeFi להציע." 

ג'ונתן סולה, מנהל אסטרטגיה ב-SWIFT, שנשא דברים בוועידת Smartcon 2022 שהתקיימה בשבוע שעבר בניו יורק, הכיר ב"עניין שאין להכחישו" מצד משקיעים מוסדיים בנכסים דיגיטליים "בין אם אלה מטבעות יציבים, CBDCs או כל דבר שאתה יכול להוכיח על ההון. מרחב שווקים" כולל מניות ואג"ח.

בנקים ומוסדות TradFi אחרים מחפשים SWIFT כדי "לגשר על הפער" בין שירותי התשתית שלהם, כמו בורסות, אפוטרופוסים ומסלקים, "וכל הבלוקצ'יין החדשים האלה שהולכים לספק את השירותים האלה" עבור נכסים סמליים, הוא הוסיף ב פאנל שכותרתו "גישור בין פיננסים ו-DeFi מסורתיים".

את הפגישה הנחה מנכ"ל Chainlink, סרגיי נזרוב, שציין ש-SWIFT מחזיקה ב"תשתית המפתח הפרטי הגדולה ביותר בעולם של TradFi", והוסיף:

"אין סיבה להיפטר מתשתית המפתח הפרטי הזו שכבר חותמת בצורה מאובטחת על עסקאות שינועו סביב שווי של טריליוני דולרים. לכל הסטנדרטים האלה אפשר פשוט להוסיף להם תוספת שאומרת: דברים בלוקצ'יין."

אבל, SWIFT "לא בהכרח רוצה לבנות אינטגרציה עם כל שרשרת בודדת על פני כדור הארץ", הוסיף נזרוב, וזו הסיבה שהיא בחנה את פרוטוקול Cross-Chain Interoperability (CCIP) של Chainlink כדרך לה "להפוך לפועלת הדדית ברחבי כל סביבות הבלוקצ'יין."

סטיבן פרוספרי, ראש תחום ניהול מוצרים וניהול ניירות ערך דיגיטליים של DTCC, המספקת שירותי סליקה וסילוק עבור שווקי ניירות ערך בארה"ב - עוד משקל כבד של TradFi - הצביע על נקודה זו. מטבעות דיגיטליים שונים "יחיו על פני רשתות שונות", וחברות כמו DTCC לא רוצות לבנות תשתית נפרדת כדי להתחבר לכל אחד מ-100 הבלוקצ'יין המארחים נכסים דיגיטליים רצויים. לכן נקודת כניסה מרכזית כמו CCIP יכולה להיות שימושית.

האם גשרים צולבים שרשרת מאובטחים?

משתתפי הפאנל של Smartcon לא ממש התייחסו לחלק מהאתגרים הקשורים לגשרים חוצי שרשרת, כולל חששות אבטחה. "כן, יש סיכונים אבטחה עם פרויקטים חוצי שרשרת", הגיב הוגאן, "בגלל זה אתה צריך פרויקטי פיילוט כמו זה."

גשרים צולבים שרשרת נועדו לפתור את בעיית יכולת הפעולה ההדדית בין פלטפורמות בלוקצ'יין. רשתות בלוקצ'יין כיום - ביטקוין, את'ריום, סולנה ואחרות - הן כמו מערכות הרכבת במאה ה-19 לפני שתוקנן גדלי מד המסילה. נאלצו להוריד נוסעים ומשא לרכבת אחרת כאשר קווי רכבת לא תואמים נפגשו.

גשרים צולבים בלוקצ'יין נועדו לפתור חוסר תאימות מסוג זה, אך הבעיה היא שנראה שהם פגיעים לפריצות. כ-2 מיליארד דולר נגנבו מגשרים ב-13 שוד נפרד, פי ל-Chainalysis, רובו השנה. מייסד Ethereum Vitalik Buterin, גם הוא, סימן לאחרונה גשרים צולבים שרשרת, והציע שהם יכולים לאפשר 51% התקפות רשת.

נראה כי בעיה מרכזית היא שה"גשרים" נוטים לצבור כמויות גדולות של "נכסים נעולים" מ-blockchains שונים, חלקם די סתומים ולא תמיד בנויים עם תכונות אבטחה מתקדמות, על פי דוח Cross-Chain של Elliptic 2022 שפורסם ב-4 באוקטובר, שציין:

"זה הפך את הגשרים למטרה אטרקטיבית עבור פושעי סייבר. [...] מינואר עד יולי 2022, נכסי קריפטו בשווי 1.2 מיליארד דולר נגנבו על פני שמונה תקריות של פשרה על גשר."

יש להניח ש-Chainlink מאמינה שהיא תעשה עבודה טובה יותר באבטחה מאשר גשרים חוצי שרשרת עשו בעבר. נזרוב אמר זאת בראיונות שלאחר סמארטקום. "זה מה ש-CCIP מבקשת לפתור. ואני לא חושב שזו בעיה בלתי פתירה. אני חושב שזו בעיה שאפשר לפתור", הוא אמר לי הון.

האם מוסדות מסורתיים מוכנים לטוקניזציה?

מלבד הצורך בפעילות הדדית, האם יש עוד מאפיינים משותפים שמקרבים את ספקי TradFi ו- blockchain זה לזה? האם שוקי ההון מוכנים לטוקניזציה, למשל, שאל נזרוב את חברי הפאנל.

"טוב, זה בהחלט כאן. זה לא הולך להיעלם," ענתה סולה. "אימצנו את כל תקני ההודעות שלנו כדי שנוכל לוודא שנוכל לספק את המידע הדרוש לנכסים סמליים."

"למעשה אנחנו בוחנים ביצוע אסימון פנימי של כל סוגי הנכסים השונים", אמר לפאנל ויקטור או'לאולן, מנהל וראש אגף אסימון ארגוני בבנק אוף ניו יורק מלון (BNY). לקוחות הברוקרים-דילר ומנהלי ההשקעות של BNY "לא רוצים להפריד ולנהל את הנכסים שלהם במאגרים שונים. הם רוצים שתהיה להם חווית לקוח אחת". אטרקציה נוספת של נכסים סמליים התומכים בבלוקצ'יין היא שהם נגישים 24/7. או'לאגלן הוסיף:

"זו התשתית שתמיד נשארת, נכון? שוקי הקריפטו באמת דחפו את השווקים הפיננסיים לחשוב על זה. וגם, אנחנו צריכים להיות מסוגלים לתמוך בלקוחות שלנו בכל אזור זמן, בכל מקום."

מעבר ליכולת הדדית והאסימון, היה עניין מסוים בקרב נציגי TradFi בפרוייקטים של DeFi - אבל עם אזהרות. "אם שירותים פיננסיים רוצים להיכנס למצב DeFi, צריך להיות איזשהו DeFi מוסדר", אמר סול, אם כי יש מי שיראה בכך סתירה במונחים. 

פרוספרי הדהד את הצורך במעין "DeFi מורשה", כזה שהתאים לדרישות. הם מנהלים עסקאות עם."

עם זאת, O'Laughlen של BNY מלון ראה כמה דברים חיוביים עם פרוטוקולי DeFi. "DeFi יכול להועיל לנזילות תוך יומית, שבה יש צורך בנזילות כדי לשמן את הגלגלים". מוסדות יכולים להתחיל בהלוואות או הלוואות של נכסים או מזומן, שכן "כמה מסוגי הוניל יותר של עסקאות [DeFi] המתרחשות בין צדדים נגדים ומוסדות פיננסיים יהיו צעד ראשון מצוין".

דחיפה לאימוץ קריפטו

לבסוף, מה, אם בכלל, כל זה קשור לאימוץ קריפטו/בלוקצ'יין? דיוני פאנל אקומניים כמו מה שהתרחש ב-Smartcon מעודדים, אבל האם שותפויות כמו SWIFT-Chainlink באמת "יאמצו את האימוץ של בלוקצ'יין DLT ויועילו למוסדות שונים בכל רחבי שוקי ההון", כפי שהציע נזרוב?

"אלה חדשות חיוביות," אמר הוגן לקוינטלגרף. "בכל פעם שבעל תפקיד מושרש מזהה שהוא צריך לחשוב על ההשלכות של טכנולוגיית הבלוקצ'יין, זה מקל על הבא לעשות זאת. זו עוד לבנה בקיר".

"ל-Chainlink יש עמדה תחרותית חזקה באספקת אורקלים ומקורות נתונים חסרי אמון, והיא צומחת על ידי שילוב הכלים הללו בעוד שוקי הון ורשתות תשלומים", אמר לקס סוקולין, כלכלן ראשי ב-ConsenSys, ל-Cointelegraph. "מטרות הבלוקצ'יין שונות ומגוונות. באופן כללי, אני כן חושב שיותר אינטגרציה מרמזת על יותר דרכים לאימוץ".

סמית', מצדו, רואה "התבגרות אמיתית" של טכנולוגיית הבלוקצ'יין בשירותים פיננסיים, ורואה בה את "רקמת החיבור" שתגרום גם ל-TradFi וגם ל-DeFi להצליח. טכנולוגיית הבלוקצ'יין נוצרה במקור כדי לספק מערכת תשלומים בנקאית טובה יותר, ו-13 שנים מאוחר יותר, היא "ממשיכה להיות מקובלת ומאומצת יותר בקרב בנקים, מנהלי נכסים ושווקים גלובליים", אמר סמית'.