איך טכנולוגיית בלוקצ'יין יכולה לשנות דירוגים

הרעיון של הלוואות והלוואות עתיק יומין כמו הזמן עצמו. לגבי כספים, בעוד שלחלק מהאנשים יש יותר ממספיק לעצמם, לאחרים יש בקושי מספיק כדי להסתדר. כל עוד קיים חוסר איזון זה בחלוקת הכספים, תמיד יהיה צורך בהלוואה ורצון להלוות.

הלוואה כרוכה במתן משאב באשראי בתנאי שיוחזר בפרק זמן מוסכם. במקרה זה, משאבים כאלה יהיו כסף או כל נכס פיננסי.

המלווה יכול להיות אדם פרטי, מוסד פיננסי, חברה או אפילו מדינה. לא משנה מה המקרה, המלווה, לעתים קרובות, זקוק לסוג של הבטחה שהמשאבים שלו יוחזרו לו במועד המוסכם.

קריטריונים מסוימים מתאימים ללווה לקחת הלוואה. בין אלה ניתן למנות את יחס החוב להכנסה (DTI) של הלווה אשר אמצעים סכום הכסף מהכנסותיהם המחויבות לטיפול בשירות החוב החודשי, תעסוקה יציבה, שווי הבטוחות וההכנסה בפועל.

דירוג האשראי ממלא תפקיד מכריע בהלוואות

בדרך כלל, רוב המוסדות והחברות הפיננסיים מסתמכים יותר על ניקוד האשראי של הלווה מאשר הקריטריונים שהוזכרו לעיל.

כתוצאה מכך, ציוני אשראי הם ללא ספק הגורם הגדול ביותר בקביעה האם יש להעניק הלוואה ללווה. בעולם של חוסר איזון פיננסי שבו הלוואות הופכות נחוצות במהירות, במיוחד בשל הקשיים הכלכליים האחרונים, אנשים, מפעלים ואפילו ממשלות צפויים לשמור על דירוג האשראי שלהם נוח ככל האפשר.

ניתן להקצות דירוגים או ציונים אלו ליחידים, לחברות או לממשלות המעוניינים לקחת הלוואה במסגרת ההצעה להסדרת גירעון. אי תשלום ההלוואה במועד המוסכם משפיע בדרך כלל לרעה על דירוג האשראי של הלווה, ומקשה עליו לקבל הלוואה נוספת בעתיד.

במקרה של ממשלות, סביר להניח שכן פנים סיכון אשראי ריבוני המהווה את הפוטנציאל של ממשלה להפרע פירעון של הלוואה שנלקחה. על פי נתונים מויקיפדיה, סינגפור, נורבגיה, שוויץ ודנמרק בהתאמה לדרג ראשון עד רביעי מבין המדינות הכי פחות מסוכנות להלוות אליהן.

לאחרונה: הפוטנציאל של כריית קריפטו בג'ורג'יה: מה מניע את הצמיחה בתעשייה?

דירוג האשראי המסורתי בקושי מושלם

עד כמה שזה נשמע פשוט, הרעיון של דירוג אשראי רחוק מלהיות מושלם, בעיקר בגלל האופי הריכוזי שלו.

דירוג האשראי מתבצע על ידי מפעלים המכונים בדרך כלל לשכות אשראי. דירוג האשראי של יחידים יכול להתבצע על ידי סוכנויות כולל Transunion, Experian ו-Equifax. חברות וממשלות צפויות להיות מוערכות על ידי חברות כמו מודי'ס ו-S&P Global, אם להזכיר כמה.

בעוד שלשכות האשראי עושות כל מאמץ להעריך את מידת האשראי של הלווים בצורה שקופה ככל האפשר, היו מקרים רבים של הערכות לא מספקות עקב סוגיות כמו הסתרת מידע מהותי, מחקר סטטי, מצג שווא והטיה אנושית.

במאמר שפרסם לאחרונה דימיטר רפאלוב, פרופסור חבר בולגרי באוניברסיטת ורנה לכלכלה, הדגיש החשיבות של דירוג אשראי הולם ושקוף.

עם זאת, רפאילוב ציין כי לשכות האשראי תפסו חוסר התאמה בדירוגים אלו וכישלונות מסוג זה "חיזקו את ההשפעות השליליות של המשבר הפיננסי העולמי, ויצרו סיכונים שיטתיים נוספים". הוא ציין כי השגיאות המטרידות את דירוג האשראי המסורתי כפי שנעשו על ידי לשכות האשראי נגרמות לרוב מ"מודלים עסקיים, ניגודי עניינים ורגולציה חסרה או לא יעילה של פעילותן".

הצורך בפטנט בביזור

הופעתה של טכנולוגיית הבלוקצ'יין חוללה מהפכה בהרבה מגזרים, במיוחד במגזר הפיננסי. פיננסים מבוזרים (DeFi), כתוצר של הטכנולוגיה המתפתחת, חשף את האפשרות להפעיל שירותים פיננסיים עם מערכת עמית לעמית (P2P), ולבטל את הרעיון של מתווך או רשות מרכזית.

ניקוד אשראי מבוזר מתייחס לרעיון של הערכת כושר האשראי של הלווה באמצעות נתונים שרשרת - לפעמים מחוץ לשרשרת - ללא צורך במתווך. ההערכה נעשית על בלוקצ'יין המנוהל על ידי מערכת P2P של מחשבים ללא כל סמכות מרכזית או נקודת שליטה. יתרה מכך, דירוג אשראי מבוזר מוחק את לשכות האשראי המסורתיות מהתמונה.

ג'יל קרלסון, שותפה להשקעות ב-Slow Ventures, הביעה את החשיבות של צורה מבוזרת של ניקוד אשראי. היא ציין במאמר משנת 2018 כי "לפיכך ניתן להחדיר פתרונות לניקוד אשראי מבוזר למערכות זהות גדולות יותר שאינן מסתמכות על רשות מרכזית אחת", וקבע עוד כי הבעיות שהגיעו מתפיסת ניקוד אשראי ריכוזית "היו יותר מורגש עמוק מתמיד מאי פעם בשנה האחרונה", מצטט את הפריצה של Equifax של 2017.

בשנת 2017, לענקית דירוג האשראי Equifax הייתה פרצת אבטחה שנגרמה על ידי ארבעה האקרים סינים נפגע הנתונים של 143 מיליון אמריקאים.

אנטוניו טרנצ'ב, חבר לשעבר באסיפה הלאומית של בולגריה ומייסד שותף של פלטפורמת הלוואות הבלוקצ'יין Nexo, אמר ל-Cointelegraph שדירוג האשראי, במיוחד כפי שמיוצר על ידי הרשויות המרכזיות, בעייתי יותר מאשר מבוסס פתרונות.

טרנצ'ב התפאר כיצד הפלטפורמה שלו הצליחה לשלול ציוני אשראי באמצעות "קווי האשראי המיידיים של קריפטו וכרטיס Nexo".

"בנוף ההלוואות האוטופי הזה שאנו מקווים ליצור, ציוני אשראי יהיו דבר נדיר, וכאשר נעשה בהם שימוש, הם יהיו מבוזרים והוגנים."

גדל לתוך מציאות

לפני שנתיים, פרוטוקול ההלוואות בלוקצ'יין Teller גייסה מיליון דולר בסבב גיוס ראשוני בהובלת חברת ההון סיכון Framework Ventures כדי להתאגד ציוני אשראי מסורתיים לתוך DeFi. 

למרות שזה היה הראשון מסוגו בעולם המבוזר, ציוני האשראי צפויים לסייע בבעיית בטחונות יתר שהטרידה את ההלוואות ב-DeFi תוך כדי לוודא שהלווים הזכאים יקבלו את מה שמגיע להם.

בנובמבר אשתקד, Credit DeFi Alliance (CreDA) באופן רשמי הושק שירות דירוג אשראי שיוודא את מידת האשראי של המשתמש באמצעות נתונים ממספר בלוקצ'יין.

CreDA פותחה לעבודה באמצעות CreDA Oracle על ידי הערכת רשומות של עסקאות קודמות שביצע המשתמש על פני מספר בלוקצ'יין בעזרת AI.

כאשר נתונים אלה מנותחים, הם מוטבעים לאסימון שאינו ניתן לשינוי (NFT) הנקרא קרדיט NFT (cNFT). cNFT זה משמש לאחר מכן להערכת תמריצים או תעריפים מיוחדים לנתוני המשתמש כאשר המשתמש מעוניין ללוות מפרוטוקול DeFi.

יתרה מכך, CreDA נבנתה לפעול על פני רשתות בלוקצ'יין שונות כולל Polkadot, Binance Smart Chain, Elastos Sidechain, Polygon, Arbitrum ועוד, למרות שהיא בנויה על Ethereum-2.0.

לאחרונה, פרוטוקול השאלות P2P RociFi מעבדות הגיע למסקנה מימון ראשוני של 2.7 מיליון דולר בשיתוף עם חברת ניהול הנכסים GoldenTree, חברת ההשקעות Skynet Trading, Arrington Capital, XRP Capital, Nexo ו-LD Capital. זה נועד להרחבת דירוג האשראי בשרשרת למימון מבוזר.

יתרה מכך, RociFi פועלת על ידי שימוש בנתונים בשרשרת ובינה מלאכותית בנוסף לנתוני זיהוי מפלטפורמות מבוזרות כדי לקבוע דירוג של משתמש. דירוג האשראי, כמו הגישה של CreDA, הופך ל-NFT הנקרא ציון אשראי שאינו ניתן לשינוי שיכול לנוע בין 1 ל-10. ציון גבוה יותר פירושו פחות כושר אשראי.

לאחרונה: מחשוב קוונטי להרצת מודלים כלכליים על אימוץ קריפטו

שפע של יתרונות

השיקולים שנעשו לגבי רמת האשראי של הלווה יכולים להשפיע עמוקות על חייו. לא ניתן להדגיש יתר על המידה את ההכרח לקבל שיפוטים הוגנים ובלתי משוחדים בהקשר זה.

אף על פי כן, לשכות דירוג האשראי המסורתיות לא הצליחו להעריך במדויק את אמינות האשראי של הלווים במקרים רבים, בין אם בגלל חוסר יעילות או סתם הטיה פשוטה.

דירוג אשראי מבוזר מביא הגינות לשולחן. הלווים בטוחים שהם מוערכים בצורה מדויקת בגלל העובדה שההערכות הללו מבוצעות על ידי AI על בלוקצ'יין ללא שליטה של ​​רשות מרכזית כלשהי.

יתר על כן, עם דירוג אשראי מבוזר, הנתונים על השרשרת של הצרכנים אינם נאספים ומאוחסנים בפנקס חשבונות מרכזי אלא מפוזרים ברחבי בלוקצ'יין המתוחזק על ידי מערכת P2P. זה מקשה מאוד על האקרים לגנוב נתונים של משתמשים, כפי שנתקל בפריצת Equifax של 2017.

מ-DeFi ועד לדירוג אשראי מבוזר, תעשיית הבלוקצ'יין הביאה ביטחון ויעילות לעולם הפיננסי. למרות שדירוג האשראי המבוזר נמצא בשלבים הראשונים שלו, אפילו עם ההתקדמות שכבר בוצעה, אין ספק לגבי צמיחתו לכלי הערכה טוב עוד יותר בעתיד.