מימון מבוזר מתמודד עם מחסומים מרובים לאימוץ המיינסטרים

מימון מבוזר (DeFi) הוא שוק הולך וגדל ופופולרי בקרב משתמשי קריפטו מנוסים. עם זאת, ישנם כמה מחסומים לגבי אימוץ המוני כשמדובר במשקיע לא טכני ממוצע. 

DeFi היא גישה מבוססת בלוקצ'יין לאספקת שירותים פיננסיים שאינם מסתמכים על מתווכים מרכזיים אלא משתמשים בתוכנות אוטומטיות. תוכניות אוטומטיות אלו ידועות כחוזים חכמים, המאפשרים למשתמשים לסחור אוטומטית ולהעביר נכסים בבלוקצ'יין.

פרוטוקולים בתחום ה-DeFi כוללים בורסות מבוזרות (DEXs), פלטפורמות הלוואות והלוואות וחוות תשואה. מכיוון שאין מתווכים מרכזיים, קל יותר למשתמשים להיות מעורבים באקוסיסטם של DeFi, אך ישנם גם סיכונים מוגברים. סיכונים אלו כוללים פגיעויות בבסיס הקוד של פרוטוקול, ניסיונות פריצה ופרוטוקולים זדוניים. בשילוב עם התנודתיות הגבוהה של שוק הקריפטו באופן כללי, סיכונים אלו יכולים להקשות על DeFi להגיע לאימוץ רחב עם משתמשים ממוצעים.

עם זאת, דרכים לעקיפת הבעיה וההתקדמות בתחום הבלוקצ'יין יכולים לתת מענה לחששות אלה.

חששות רגולטוריים עם DeFi 

רגולציה יכולה להועיל לתחום ה-DeFi, אבל היא גם מתנגשת עם עקרונות הליבה של ביזור. ביזור פירושה שלפרוטוקול, ארגון או אפליקציה אין סמכות או בעלים מרכזיים. במקום זאת, פרוטוקול נבנה עם חוזים חכמים המבצעים את הפונקציות העיקריות שלו בזמן שמשתמשים מרובים מקיימים אינטראקציה עם הפרוטוקול. 

לדוגמה, חוזים חכמים מטפלים בהימור והחלפות עם DEX, בעוד שהמשתמשים מספקים נזילות לצמדי המסחר. מה יכולים הרגולטורים לעשות כדי למנוע מצוות אנונימי לשאוב ערך של אסימון לפני משיכת נזילות מ-DEX, הידוע גם בשם משיכת שטיח? בשל האופי המבוזר של המערכת האקולוגית של DeFi, הרגולטורים יתמודדו עם אתגרים כאשר הם מנסים לשמור על רמה מסוימת של שליטה בתוך המרחב.

למרות האתגרים, הרגולציה לא לגמרי מחוץ לתמונה לגבי מימון מבוזר. ברבעון הרביעי של 4, כוח המשימה הפיננסי לפעולה פרסמו גרסה מעודכנת של ההנחיות שלהם למסמך נכסים וירטואליים. העדכון תיאר כיצד מפתחים של פרוטוקולי DeFi יכולים להיות אחראים בעת משבר. בעוד שהפרוטוקול עשוי להיות אוטומטי ומבוזר, המייסדים והמפתחים יכול להיקרא ספקי שירותי נכסים וירטואליים (VASPs). לפי המדינה שבה הם יושבים, ייתכן שגם צריך להסדיר אותם.

לגבי רגולציה בתוך DeFi, פלטפורמות יכולות גם לבנות פרוטוקולים העומדים בדרישות הרגולטוריות. לדוגמה, Phree היא פלטפורמה שבונה פרוטוקולים מבוזרים תוך התחשבות בחששות רגולטוריים במידת האפשר. אחת הדרכים שבהן הם עושים זאת היא עבודה עם גופים פיננסיים מסורתיים לבניית פרוטוקולי DeFi העומדים בדרישות הרגולציה הסטנדרטיות. זה יחייב הוספת תהליכים כמו Know Your Customer ו המחאות לאיסור הלבנת הון לפלטפורמות DeFi כמו DEX ופלטפורמות הלוואות או הלוואות. בנוסף, הפיכת הפיננסים המסורתיים (TradFi) לתואם למערכת האקולוגית של DeFi תעזור להפיץ את אימוצו בשל הדומיננטיות של ארגונים בתחום ה-TradFi.

Ajay Dhingra, ראש מחלקת המחקר בחברת Smart Exchange Unizen, אמר ל-Cointelegraph, "אי התאמה למערכת האקולוגית הפיננסית המסורתית היא אחד האתגרים הגדולים. יש צורך לחבר את המסגרת הרגולטורית של CeFi עם זהויות בשרשרת ודיווח רגולטורי בזמן אמת כדי ש-Defi תהפוך נגישה למוסדות פיננסיים העוסקים בטריליונים".

לאחרונה: חינוך ואסתטיקה: הבאת נשים נוספות ל- Metaverse

מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDC) הוצעו כתשובה למטבעות יציבים לאחר ה קריסת stablecoin אלגוריתמית של Terra מוקדם יותר השנה. בכיר הבנק הלאומי של שוויץ, תומס מוסר, אמר בעבר ל-Cointelegraph הרגולטורים עשויים להעדיף מטבעות יציבים מרכזיים על מבוזרות. עם זאת, הוא גם הזכיר שסביר להניח שזה ייקח זמן ושהתקנות הפיננסיות הנוכחיות עלולות להפוך את המערכת האקולוגית של DeFi למיושנת עקב עקרונות סותרים.

דאגות אבטחה בתוך המערכת האקולוגית של DeFi

בעיות אבטחה מהוות דאגה מרכזית במגזר ה-DeFi, כאשר שחקנים זדוניים במרחב מנצלים נקודות תורפה בתוך פרוטוקולי גישור ויישומים מבוזרים (DApps). 

אדם סימונס, קצין אסטרטגיה ראשי של RDX Works - בוני פרוטוקול Radix - אמר ל-Cointelegraph, "הסוד המלוכלך של DeFi כרגע הוא שלכל ערימת הטכנולוגיה של ספרי החשבונות הציבוריים יש מספר עצום של בעיות אבטחה ידועות, כפי שהוכח עם מיליארדי דולרים שאבדו בפריצות וניצולים בשנים האחרונות".

ניצול פגיעות עדיין מתרחש במרחב DeFi. לאחרונה היה גשר האסימונים Nomad ירד משווי 160 מיליון דולר של כספים. כך גם מעריכים כספים בשווי 1.6 מיליארד דולר נגנב מפרוטוקולי DeFi רק השנה. חוסר אבטחה במרחב ה-DeFi מפחית את הסיכוי שמשתמשים חדשים יתערבו תוך רתיעה מאנשים שנפלו קורבן לניצול פרוטוקול.

על מנת להילחם בבעיה זו, צריך להיות דגש גדול יותר על בדיקת פרוטוקולים בתוך המרחב כדי לגלות נקודות תורפה לפני שהאקרים יוכלו לנצל. יש כבר פלטפורמות כמו CertiK שמבצעות ביקורת על פרוטוקולים מבוססי בלוקצ'יין על ידי בדיקת קוד החוזה החכם, אז זו התחלה טובה. עם זאת, התעשייה צריכה לראות ביקורת מוגברת של DApps לפני שהם יעלו לאוויר כדי להגן על משתמשים במרחב הקריפטו.

בעיות חווית משתמש

חווית משתמש (UX) היא מחסום פוטנציאלי נוסף עבור משתמשים שרוצים להיות מעורבים באקוסיסטם של DeFi. הדרך שבה משקיעים מקיימים אינטראקציה עם ארנקים, בורסות ופרוטוקולים אינה תהליך אינטואיטיבי פשוט, המוביל לחלק מהמשתמשים לאבד את הכספים שלהם עקב טעות אנוש. לדוגמה, בנובמבר 2020, סוחר הוציא 9,500 דולר בעמלות לבצע עסקה של $120 ב-Uniswap לאחר שהתבלבלו בין תיבות הקלט של "מגבלת גז" ו"מחיר גז".

בדוגמה אחרת, אסימון סלע שאינו ניתן לשינוי (NFT) בשווי 1.2 מיליון דולר היה נמכר בפחות מסנט כאשר משתמש רשום אותו למכירה ב-444 WEI במקום 444 Ether (ETH). הדוגמאות הללו ידועות בשם שגיאות אצבע שומן, שבו משתמשים מפסידים כסף עקב טעויות שהם עושים בעת הזנת ערכים עבור מחירים או עמלות עסקה. כדי שה-DeFi יאומץ באופן נרחב על ידי ההמונים, התהליך חייב להיות פשוט עבור אנשים רגילים ורגילים.

עם זאת, זה לא המקרה כרגע. על מנת להשתמש באפליקציית DeFi, המשתמשים צריכים להיות הבעלים של ארנק לא משמורת, או ארנק שבו הם שולטים במפתחות הפרטיים. הם צריכים גם לגבות את ביטוי השחזור ולשמור אותו במקום בטוח. בעת אינטראקציה עם DApp, המשתמשים צריכים לחבר את הארנק שלהם, מה שלפעמים יכול להיות מסובך, במיוחד כאשר משתמשים בארנק נייד.

לאחרונה: דומיננטיות השוק של לידו וביזור Ethereum לאחר המיזוג

בנוסף, בעת שליחת או קבלת תשלומים, המשתמשים צריכים להעתיק את הכתובות המעורבות בעסקאות, ובמקרים מסוימים, הם צריכים להזין את כמות הגז שהם רוצים להוציא על עסקה. אם משתמש לא מבין את התהליך הזה, הוא יכול להשתמש בהגדרת גז נמוכה ובסופו של דבר ימתין שעות לשליחת העסקה שלו מכיוון שעמלת הגז כל כך נמוכה.

התהליך נעשה מורכב עוד יותר כאשר עוסקים באסימונים הבנויים על רשתות כגון תקני ERC-20 ו-BEP-20. כאשר אתה מעביר את האסימונים האלה, אתה צריך לשלם עבור העסקה עם המטבע הקריפטו של הרשת שאליה היא שייכת. לדוגמה, אם ברצונך לשלוח אסימון ER-20, לדוגמה, USD Coin (דולר ארה"ב), תצטרך להחזיק ETH בארנק כדי לשלם עבור הגז, מה שמוסיף יותר מורכבות לעסקה.

מפתחים בתחום ה-DeFi צריכים להפוך את המערכת האקולוגית ליותר ידידותית למשתמש למתחילים ולמשתמשים לא טכניים רגילים במרחב. בניית ארנקים ו-DApps המונעים שגיאות באצבעות שמנות (על ידי הזנה אוטומטית של ערכים, למשל) היא התחלה טובה. זה כבר המקרה עם בורסות מרכזיות, אבל צריך להביא את זה לפלטפורמות מבוזרות ולארנקים לא משמורת כדי שתחום ה-DeFi יגדל.