האם Polkadot יכול להפוך לבלוקצ'יין של המט"ח?

פרוטוקול הפיננסים המבוזר הקרוב Pendulum הפך לפרויקט האחרון ב-Polkadot להבטחת משבצת parachain, עושה זאת ב אופנה שוברת שיאים על ידי הבטחת הלוואת ההמונים המהירה ביותר אי פעם בתולדות פולקדות. ההלוואה מומנה במלואה תוך 90 דקות בלבד ועשויה להוות רגע קו פרשת מים עבור DeFi והשילוב שלה עם שירותים פיננסיים מסורתיים כמו פורקס.

Parachains הם בלוקצ'יין עצמאיים המקושרים לשרשרת הממסר הראשית של Polkadot, מנגנון ייחודי המאפשר להם לחלוק משאבים ואבטחה תוך שמירה על הפונקציונליות והתכונות שלהם. מספר הצנחנים מוגבל, ולכן פרויקטים שרוצים חייבים להשיג הלוואת המונים על ידי גיוס כספים מקהילת פולקדות הרחבה יותר.

של המטוטלת קמפיין הלוואות המונים שובר שיאים פירושו שהפרויקט יכול לעבוד לקראת היעדים השאפתניים שלו. זהו בלוקצ'יין שמתכוון להציע שירותי פיאט הניתנים להרכבה כדי להביא חברות "פינטק" מסורתיות לעולם ה-DeFi. החזון שלה הוא לשמש את החוליה החסרה בין DeFi למטבעות פיאט על ידי אספקת רשת חוזים חכמה מותאמת לפיאט.

על ידי יצירת שירות על שרשרת עבור מטבעות הפיאט הגדולים בעולם, Pendulum מאמינה שהיא יכולה להיות חלוצה של עתיד פיננסי פתוח, שוויוני ומכיל יותר לעולם. זה מאפשר לשירותים פיננסיים מסורתיים כמו מט"ח, מימון סחר וחשבונות חיסכון להשתלב בצורה חלקה עם יישומי DeFi כגון פרוטוקולי הלוואות, חקלאות תשואות ועושי שוק אוטומטיים של מט"ח מיוחדים. בדרך זו, Pendulum מבטיחה לפתוח מקרי שימוש חדשים ב-DeFi עבור כל מטבע פיאט מרכזי על ידי הפיכתו ל"אינטרנט של פיאט".

שנה מרכזית לפולקדות

זה חלום שאפתני שמתאים לפוטנציאל של פולקדות. Polkadot נתפסת כאלטרנטיבה הבלוקצ'יין החכמה ביותר ל-Ethereum, המארחת את רוב ה-Dapps בעולם, אך נגועה במהירויות עסקה איטיות, עמלות גבוהות וחוסר יעילות אחרות. פולקדות נכנסת לשנת 2023 על רקע שנה חשובה מלאת עליות ומורדות שבה השיקה את מכירות פומביות של מצנח ראשון, וכתוצאה מכך מספר פרויקטים מבטיחים מאוד עולים לאוויר. עם זאת, ההתרגשות מהשקת פרויקטים כמו Moonbeam, Acala, Centrifuge ו-Clover Finance עמדה במהרה בצל על ידי הופעתו של חורף קריפטו אכזרי שראה את המחיר של המטבע הקריפטו המקומי של Polkadot, DOT, לצלול משיא כל הזמנים של $54.98 בנובמבר 2021 לשפל מוחץ של פחות מ-$5 למטבע. 

במקביל, פולקדות סבלה מספר בעיות אחרות במהלך מה שהפך ל"annus horribilis" של קריפטו, עם פרויקט הדגל שלו Acala נופל קורבן לפריצה גדולה, ולקריסת הצעת מחיר של מיליוני דולרים עסקת חסות עם ברצלונה מובילה לעיתונות שלילית יותר.  

כששנת 2022 מאחורינו, השנה החדשה עשויה להתגלות כשנה מרכזית עבור Polkadot, והלחץ נמצא על כך שאחד מפרויקטי הבלוקצ'יין המשמחים ביותר יתחיל לעמוד בהבטחותיו. Polkadot צריכה לתגמל את אמונת המשקיעים שלה ולהתחיל לספק ערך אמיתי למשתמשים שלה, או להסתכן בגלישה לחוסר רלוונטיות כמו כל כך הרבה פרויקטים אחרים שזכו לשבחים בעבר. 

זו הסיבה שמטוטלת זוכה לתשומת לב רבה כל כך מקהילת פולקדות. בניגוד לרוב היוזמות האחרות של Polkadot, ל-Pendulum יש אולי את הפוטנציאל המהפכני ביותר עם השאיפות שלה להביא את TradFi לעולם ה-DeFi. המבטיחה ביותר היא המטרה של Pendulum להפוך ל"בלוקצ'יין לפורקס", תעשייה של טריליוני דולרים הנהנית מביזור.

מה בלוקצ'יין מביא לפורקס

מט"ח מסורתי נסחר ברשתות מרכזיות המופעלות על ידי סוחרים, בנקים, ברוקרים ועושי שוק אחרים. זהו רשת בינלאומית של רשתות המאפשרת מסחר במט"ח 24 שעות ביממה ברחבי העולם, עם מספר מפגשים שנפתחים ונסגרים ברחבי העולם. 

פורקס הפך לענף מסיבי, אבל השוק מאתגר. אולי הבעיה הגדולה ביותר היא שאין גוף אחד וריכוזי שמפקח על הרגולציה של שוק המט"ח, מה שהופך אותו למאמץ מסוכן במיוחד אפילו עבור הסוחרים הפיננסיים המנוסים ביותר. 

על ידי מעבר לבלוקצ'יין, פורקס מרוויח הרבה הטבות, החשוב שבהם יכול להיות מהירויות עסקה מהירות הרבה יותר ודמי מסחר נמוכים יותר. בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים המאפשרים מסחר במט"ח ידועים כגובים עמלות יקרות לעיבוד עסקאות בינלאומיות. א דו"ח של הבנק העולמי מצביע על כך שהעברת פורקס לבלוקצ'יין עשויה להביא לחיסכון של 16 מיליון דולר בעמלות עסקה בשנה. 

רשת בלוקצ'יין כמו Pendulum מבטיחה הכל מלבד למחוק את עמלות המסחר במט"ח על ידי ביטול הרעיון של מתווכים וברוקרים. במקום זאת, כל עסקאות המט"ח יפעלו באופן עמית לעמית, הנשלטות על ידי חוזים חכמים המעבדים אוטומטית עסקאות כאשר תנאים מסוימים מתקיימים. 

היתרונות האחרים שבלוקצ'יין יכול להביא לתעשיית המט"ח כוללים שקיפות ואבטחה. מכיוון שבלוקצ'יין הוא ספר חשבונות ציבורי, כל אחד יכול לצפות בעסקאות. זה יעזור להתיר את רשת הברוקרים ועושי השוק השולטים בשווקי המט"ח של היום, ולאחד את כל העסקאות לפלטפורמות פתוחות ושקופות לחלוטין. בנוסף, בלוקצ'יין בלתי ניתנים לשינוי, כלומר לא ניתן לתמרן אותם על ידי האקרים, והם יכולים גם לשמור על פרטיות על ידי קידוד נתונים באמצעות hashes, הסרת הסיכונים הכרוכים בפשעי סייבר. 

מטוטלת נראית מוכנה להצלחה

מספר שחקנים ניסו ליצור פלטפורמות בלוקצ'יין מתמחות עבור תעשיית המט"ח, אך פיתוח פלטפורמה כזו היא משימה מסובכת. אחת היוזמות המוקדמות המעניינות ביותר הייתה השותפות של ואנגארד עם סימביונט לפתח פלטפורמת אוטומציה לאחר סחר עבור עסקאות מט"ח. אבל למרות שזה השיקה הוכחת קונספט בשנת 2021 לצד שחקנים גדולים כמו סטייט סטריט, BNY מלון ופרנקלין טמפלטון, ואנגארד עדיין לא הגיעה עם המוצר המוגמר. 

קשה לפתח מערכת בלוקצ'יין עם כללים ותצורות שניתן להתאים בקלות לשוק המט"ח המורכב. פרויקטים אחרים הפועלים להשיג זאת כוללים Core-FX, כלומר בשיתוף פעולה עם HSBC ו-Wells Fargo להסדיר עסקאות במטבעות באמצעות מטבעות אמיתיים וחשבונות אמיתיים המופעלים על ידי רשת מבוזרת.

פרויקט נוסף שנראה כבעל פוטנציאל הוא Ripple, יוצר המטבע הקריפטוגרפי XRP שמיועד להסדרי עסקאות בינלאומיות בין בנקים, אך הוא טרם הטביע את חותמו בשוק המט"ח. 

ככזה, הקירוב הקרוב ביותר למסחר במט"ח בבלוקצ'יין נמצא בפרוטוקולי DeFi כגון Curve Finance, Uniswap, Balancer ו-Aave, התומכים במסחר במטבעות קריפטוגרפיים מוצמדים לפיאט כמו USDC. 

מטוטלת לעומת זאת הצהירה על כוונותיה לאפשר מט"ח מבוזר בקנה מידה עולמי וכבר הניחה את הבסיס להשגת זאת. לאחרונה, היא הכריזה על אינטגרציה טכנית קרובה עם הבלוקצ'יין Stellar. מה שנקרא גשר הליכת החלל נועד להבטיח תאימות בין Stellar לכל מצנחי Polkadot, כולל מטוטלת. ברגע שהגשר יתחיל לפעול, Pendulum תוכל לספק שירות DeFi למערך של פיאט stablecoins ולספק חווית פורקס מהירה, שקופה ואמינה יותר מכל פלטפורמת בלוקצ'יין עד כה. 

מטוטלת נמצאת, אם כן, בעמדה חזקה להפוך לפיילוט הראשון בעולם האמיתי של TradFi לעסקאות מט"ח מנהלים בבלוקצ'יין מבוזר. אם זה יקרה, אל תתפלאו לראות את Pendulum מופיעה כדי לשחק תפקיד מפתח בעיצוב הדור הבא של DeFi.