במאמר של היום, BeInCrypto מסתכל על 6 אינדיקטורים נבחרים על השרשרת שהגרפים שלהם מצביעים על כך ביטקוין קרוב מאוד להגיע לתחתית. אלה הודגשו בציוץ אתמול על ידי וויל קלמנט - אנליסט ידוע ברשת - שמציע כי "זה זמן מצוין DCA בִּכְבֵדוּת."
וויל קלמנטה צעיר (בן 20) כמו שהוא פופולרי (630,000 עוקבים בטוויטר) אנליסט בשרשרת מהדור הבא. הוא מנחה את הפודקאסט Blockware Intelligence וכותב שבועון עלון על ניתוח רשת, כרייה ונכסים דיגיטליים.
DCA והתחתית הרב-דורית
הציוץ שלו אתמול יזם דיון בטענה שתחתית מחיר הביטקוין וכל שוק המטבעות הקריפטו קרובה. קלמנט עושה את החלק הזה בנרטיב שהוא מקדם שהחודשים האחרונים מייצגים את ההזדמנות הטובה ביותר לאסטרטגיית השקעה שנקראת "ממוצע עלויות בדולר" (DCA).
DCA כולל משקיע המחלק את הסכום הכולל שיש להשקיע לרכישות תקופתיות של נכסים בעלי עניין. בדרך זו, הוא מנסה להפחית את ההשפעה של נדיפות על סך הרכישה. הרכישות מתבצעות ללא קשר למחיר הנכס ובמרווחים קבועים.
וויל קלמנט הוסיף אז כניסה חזקה שלדעתו הביטקוין קרוב מאוד לשפל שוק חשוב היום:
"עכשיו אני מאמין שהביטקוין קרוב מאוד לתחתית פיקו גלקטית רב-דורית שבה אני מתכנן להקצות את כל האבקה היבשה שלי לנכדי הנכדים שלי".
צריך להודות שעבור ילד בן 20, זו אמירה מאוד חזקה, אפילו בעלת חזון. כמובן, האנליטיקאי אינו משאיר אותו ללא טיעונים ראויים לתמיכה בהרשעתו החזקה.
וויל קלמנט: 6 טיעונים
אז בואו נסתכל על 6 טבלאות האינדיקטורים על השרשרת שהוא הציג. ואכן, הם מציעים שהביטקוין נמצא היום קרוב לרמות האופייניות לשפל המוחלט של שווקי הדובים הקודמים. יתר על כן, הם תואמים ניתוחים רבים על השרשרת על ידי צוות BeInCrypto.
דגמים עליונים/תחתונים
הגרף הראשון שוויל קלמנט מציג הוא מה שנקרא Top/Bottom Models. הוא מכיל גרפים של שני אינדיקטורים: מחיר מומש ומחיר דלתא. לשעבר (קו ירוק בהיר) הוא היחס בין שווי השוק הממומש של הביטקוין לבין ההיצע השוטף שלו. כרגע זה עומד על קצת מעל 24,000 $.
מצד שני, האינדיקטור השני, Delta Price (קו ירוק כהה), שימש היטב בעבר לקביעת השפל המוחלט של שווקי הדובים ב-2011, 2015 ו-2018. אינדיקטור זה מבוסס על מה שנקרא היוון דלתא של ביטקוין, שהוא ההבדל בין התכסה המומשת לבין התקרה הממוצעת - הממוצע הנע עד היום של שווי השוק.
בתרשים, אנו יכולים לראות שמחיר דלתא נמצא היום הרבה מתחת לשיא ההיסטורי של כל הזמנים בדצמבר 2017 (ATH) של $20,000. קצת בניגוד לטיעונים של קלמנט, אם הביטקוין היה צולל מתחת לרמה הזו, המחיר הנוכחי בהחלט לא קרוב לתחתית. מצד שני, אם הפעם התחתית תיקבע על ידי Realized Price, רמת ה-$24,000 יכולה לשמש כתמיכה אולטימטיבית.
ציון MVRV Z
בטיעון השני שלו, וויל קלמנט משתמש ה-MVRV Z-Score. הוא משמש כדי להעריך מתי הביטקוין מוערך יתר על המידה/מתחת ביחס ל"שווי ההוגן שלו". כאשר שווי השוק גבוה משמעותית מהשווי הממומש, הדבר מצביע היסטורית על פסגת שוק (אזור אדום), בעוד שהמצב ההפוך מצביע על תחתית שוק (אזור ירוק). מבחינה טכנית, MVRV Z-Score מוגדר כיחס בין ההפרש בין שווי שוק לשווי ממומש, לבין סטיית התקן של כל נתוני שווי השוק ההיסטוריים.
בגרף אנו רואים ירידה מתמשכת באינדיקטור לכיוון האזור הירוק, אשר עם זאת טרם הושגה. ואכן, בעבר, הישארות בו ולעיתים אף ירידה למטה (2011 ו-2015) היוותה סמן של תחתית מוחלטת למחיר ה-BTC. לכן, נראה שלמרות ערכו הנמוך של המדד, עדיין יש מקום להמשך התנועה כלפי מטה.
זרימת תרדמה מותאמת לישות
אינדיקטור נוסף הוא ה-Entity-Adjusted Dormancy Flow, אשר BeInCrypto כתב לאחרונה על. מחוון זה הוא גרסה משופרת של תרדמת מטבעות ממוצעת, המציין את מספר הימים הממוצע שנהרס לכל מטבע שבוצע. הגרסה המשופרת שלו דוחה עסקאות בין כתובות של אותו ישות, נותנת איתות שוק טוב יותר ומשקפת את פעילות השוק בפועל.
לדברי קלמנטה, האינדיקטור "נמצא באזור ה"קנייה" בחודשים האחרונים, אך הוא מתקרב כעת לרמות שבעבר קבעו תחתית דורית". למעשה, בהסתכלות על התרשים, אנו רואים שהאינדיקטור כבר נמצא בתקיפות מתחת לתחתית התרסקות ה-COVID-19 במרץ 2020. יתר על כן, הוא קרוב להגיע לאזור דצמבר 2018 כאשר BTC ירד לרמה של 3150$.
סיכון מילואים
לאחר מכן, קלמנט מפנה את תשומת לבו סיכון מילואים. אינדיקטור זה משמש לאמוד את אמון המחזיקים לטווח ארוך ביחס למחיר הביטקוין בכל זמן נתון. כאשר הביטחון גבוה והמחיר נמוך, סיכון רזרב מגיע לערכים נמוכים. כאשר הביטחון נמוך והמחיר גבוה, המחוון נותן קריאות גבוהות.
נכון לעכשיו, הגרף נמצא באזור הירוק עם סיכון נמוך במשך מספר חודשים. עם זאת, בניגוד לזרימת תרדמה מותאמת לישות, רמת מרץ 2020 עדיין לא הושגה כאן. קלמנט אומר שרמת סיכון הרזרבה הנמוכה "ממחישה את אמון המחזיק ביחס למחיר".
מאייר מרובים
האינדיקטור החמישי שמציג האנליסט הוא מאייר מרובים. זהו מתנד שמחושב על פי היחס בין מחיר ה-BTC לממוצע הנע של 200 יום (200D MA). השפל המוחלט של ביטקוין הושג בדרך כלל כאשר אינדיקטור זה ירד בחדות מתחת ל-1. לדוגמה, השפל של 2018 הביא את מכפיל מאייר לערך של 0.53.
נכון לעכשיו, המחוון מגיע לערך של 0.63, לפי נתונים מ-Wobul Charts. גם כאן, קלמנטה מדגישה שזהו "אזור הקנייה, כמעט בשפל היסטורי".
ממוצע נע של 200 שבועות
האינדיקטור האחרון אליו מתייחס וויל קלמנטה הוא הממוצע הנע של 200 שבועות (200W MA). כמובן, אינדיקטור זה אינו מגיע מניתוח על השרשרת, אלא הוא מחוון ניתוח טכני מסורתי. בתרשים BTC לטווח ארוך, הממוצע שימש כתמיכה האולטימטיבית לכל שוק דובי. עם זאת, לפעמים היו מתחתיו פתילות ארוכות או אפילו סגירות שבועיות.
נכון לעכשיו, ה-200W MA ממוקם ברמה של 21,832 דולר. הגעה להערכת שווי זו כרוכה בירידה של 25% נוספים של ביטקוין מערכו הנוכחי. ראוי לציין שרמה זו נמצאת ממש מתחת לטבלת המחיר הממשי של $24,000 המוצג בטיעון הראשון.
סיכום
6 הטיעונים לעיל של וויל קלמנטה עשויים להצביע על כך שתחתית מחיר הביטקוין קרובה להשגה. עם זאת, בכל אחד מהגרפים לעיל, אנו יכולים לראות שעדיין לא הגיעו לשפל ההיסטורי. מספר אינדיקטורים אף מצביעים על אפשרות של ירידה ל-20,000$ או מתחת, כלומר בדיקת רמת ה-ATH מהמחזור הקודם. מצב כזה מעולם לא קרה בעבר בהיסטוריה של הביטקוין.
וויל קלמנט מסכם הטיעונים שלו כך:
"בהתבסס על צבירה של מדדים ורמות מחירים אלה; התחתית היא ככל הנראה ב-20 אלף דולרים בינוניים ונמוכים, בהתאמה לתיאוריית ה-ATH הקודם".
לאחר מכן הוא מוסיף, בהתאם לאסטרטגיית ה-DCA שלו, עצות למשקיעים לטווח ארוך: "השאלה שאתה צריך לשאול את עצמך היא בעוד שנתיים האם קנייה ב-2K לעומת אולי צליפה תשפיע על התחתית? כנראה שלא, אבל אני אנסה."
לניתוח הביטקוין האחרון (BTC) של BeInCrypto, לחץ כאן.
כתב ויתור
כל המידע הכלול באתרנו מתפרסם בתום לב ולמידע כללי בלבד. כל פעולה שהקורא מבצע על המידע המצוי באתרנו הינה על אחריותם בלבד.
מקור: https://beincrypto.com/will-clemente-bitcoin-btc-is-very-close-to-a-bottom-6-arguments/