האם החורף במחיר הביטקוין ימשיך ב-2023? 8 שיקולים מרכזיים

בשנת 2022, ביטקוין, את'ריום ושלל מטבעות האלטקוין שרכבו על המעילים הארוכים מאוד של המטבע הקריפטו הגנגסטר המקורי עברו את חורף הקריפטו האכזרי ביותר שלהם עד כה. כמובן, תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים להוטה לסיים את חורף מחירי הביטקוין הארוך והממושך.

מכורי ביטקוין ומאגרי כרייה למפתחי רשתות Layer-2 כמו רשת Lightning ועד לסוחרי קריפטו יום ומשקיעי קריפטו - הביטחון מזדעזע, הפחד והחמדנות גבוהים, והדם המטאפורי פשוט ממשיך לזרום לרחובות. מתי זה יסתיים?

היסטוריית מחירי הביטקוין לשנת 2023 הייתה מטומטמת וחצי

תיקון השוק החד לאחר ה-$69K ATH בנובמבר 2021 היה סביר, מובן ואפילו צפוי על ידי רבים. כשהמחיר ירד ל-30,000 דולר במאי, זה היה מורט עצבים. אבל מחיר הביטקוין עדיין נראה די טוב לכל מי שמחזיק ביטקוין מה-1 בינואר 2018 ועד ה-1 בינואר 2021. במהלך אותה תקופה של שלוש שנים, BTC נסחר בממוצע של כ-10,000 דולר.

ואז, הפחד באמת התחיל להיכנס כאשר מחיר הביטקוין נפל לדפוס חורף קריפטו חד משמעי כאשר חצי הכדור הצפוני התקרב לקיץ. הגלישה הפתאומית במהלך שבוע אחד ביוני מהידית של 30K$ לרמה של 20K$ הייתה הלם גדול ללבם של סוחרי קריפטו.

כשאנחנו מסיימים את הרבעון הרביעי לקראת 4, המצב עם המחיר של הביטקוין חמור במיוחד. אמנם לא היה ספק בכלל שהיינו בחורף כל השנה, אבל לפחות הביטקוין החזיק ברמת התמיכה העיקרית של 2023K$ מיוני ועד תחילת נובמבר.

FUD נכנס, ואז הולך מרע לגרוע

המחיר הזה של 20,000 דולר למטבע היה רמת תמיכה פסיכולוגית חשובה. ארבעה וחצי חודשים של פעולת מחיר בתקיפות בקרבת המספר הזה נראו, לאחר קריסת המחירים הדרמטית ב-H1, כמו ההבטחה הטובה של תחתית ממושכת לפני עליית המגמה הבאה.

השאלה כעת היא כיצד יפעל ביטקוין ברבעון הראשון של 1 ואילך.

יש כמה גורילות כביכול 8,000 פאונד בחדר:

בין היתר – הפסדים משתוללים למיזמי קריפטו מטורפים מבחינה פיננסית ומשפטית, תחרות עזה מצד רשתות חוזים חכמים, שאלת המתאם של BTC למניות הטכנולוגיה בארה"ב, אי בהירות רגולטורית עזה והפוגה מצד משקיעים מוסדיים זהירים אך בעלי עניין רב.

להלן סקירת סיכום קצרה של 8 גורמים מרכזיים לטווח ארוך וההשפעות שלהם על מחיר הביטקוין לקראת 2023. (תוכל לקרוא ניתוח ופרשנות דומים שפורסמו על ידי אותו מחבר באתר CryptoPotato עבור מחיר ביטקוין בתחילת 2021 כאן.)

אינדיקטורים דוביים: ארבע רוחות נגד של ביטקוין בשנת 2023

1. קריסות של LUNA, FTX ואחרות בשנת 2022 מכבידות על מחיר הספוט של ביטקוין

"אתה לא מגלה מי שחה עירום עד שהגאות כבה" היא משפט שמשתמשים בו לעתים קרובות של וורן באפט, 'האורקל של אומהה' הישן, כדי לתאר את ההשפעה של תיקוני שוק רחבים על המשתתפים החלשים ביותר במשחק. . הם מתנערים לגמרי מהמשחק כשההאטה הופכת לסחיטת מזומנים עבור העסקים הבסיסיים שהוערכו על ידי השוק.

השלב הראשון של חורף הביטקוין של 2022 נראה לצופים בשוק כמקרה מובהק של תיקון מחירים הכרחי ובלתי נמנע לרמת מחירים מחוממת יתר על המידה לאחר השיא של נובמבר 2021. אבל ההשפעה המשנית של תיקון המחירים הייתה לראות מי רק מתפאר בפני משקיעים ולמי באמת יש עתודות מזומנים כדי להתמודד עם קריסת הביטקוין. כאשר שוק הדובים גילה שכמה מפעלי קריפטו היו חדלי פירעון, הוא שלח את המחירים של BTC, יחד עם מטבעות אחרים שהתרוצצו במהלך שאר השנה. כעת, באופן מובן, משקיעים נזהרים מלראות את התעשייה ושוקי החליפין כדי לבחור מנצחים.

חשיפת שוק הדובים השנה של חדלות פירעון ואפס אמון בסטארטאפים קריפטו בשווי מיליארדי דולרים כמו LUNA, FTX וכמה קרנות גידור קריפטו אפילו פגעו בממשקי קריפטו בעלי פרופיל גבוה. כמו תאומי וינקלבוס ו קווין או'לירי, עולה להם ביוקר.

2. עמימות רגולטורית קריפטו בארה"ב עלולה לגרור את מחיר הביטקוין למטה עד 2023

אי בהירות רגולטורית כלפי מטבעות קריפטוגרפיים בארצות הברית וברחבי הגלובוס שבהם פועלים שחקני קריפטו גדולים פוגעת בסיכויי הצמיחה של התעשייה בכך שהיא שומרת על הפסקה של משקיעים ענקיים. הם מחכים לדעת מה הממשלה הולכת לעשות לגבי מטבעות קריפטוגרפיים לפני שהם קופצים למים הסוערים האלה.

השקעה במטבעות קריפטוגרפיים טומנת בחובה סכנות וסיכונים, אפילו ללא התערבות פתאומית של הרגולטורים הממשלתיים שמעלה באופן בלתי צפוי את עלויות הציות לרגולציה. אחת השאלות הקריטיות ביותר שמסתובבות כרגע היא האם ארצות הברית תסווג מטבעות קריפטוגרפיים כסחורות, ניירות ערך או משהו אחר לגמרי.

3. ביטקוין מתמודד עם תחרות עזה מתמיד

בעוד שהצניחה המתמדת והבלתי נגמרת לכאורה של מחירי הקריפטו השנה זעזעה את המשקיעים, מפתחי תעשיית הקריפטו התחברו במהלך חורף הביטקוין כדי לשפר את מוצרי הסקטורים ולהכין אותם לאימוץ ולהרחבה יותר. תחרות מחליפי BTC כמו Ethereum ומטבעות אלטקוינים אחרים יכולים למנוע מקריפטו הגנגסטר המקורי להתגייס עם הכוח שהוא יכול היה אחרת.

ויטליק בוטרין, ב תשובה לאחרונה למשקיע קריפטו מתוסכל בטוויטר, אמר:

"הייתי ממליץ להגדיל את המרחק שלך ממעגלי מסחר/השקעות, ולהתקרב לאקוסיסטם הטכנולוגי והיישומים. למד על ZK-SNARKs, בקר במפגש באמריקה הלטינית, האזן לשיחות All Core Devs וקרא את ההערות עד שתשנן את כל מספרי EIP..."

זה מה שבוטרין וה צוות Ethereum עשה, לא להזיע את ירידת מחירי השוק הממושכת ולשמור את הראש למטה ואת האף לאבן השחזה. המיזוג של Ethereum כדי לשדרג את Ethereum Mainnet ממערכת הוכחת עבודה לרשת הוכחת הימור מחושב כדי להגדיל את אימוץ הבלוקצ'יין של החוזה החכם מהר יותר כאשר מתרחשת ההרצה הבאה. זה הושלם בספטמבר.

4. מתאם ביטקוין / שוק המניות חזק מתמיד

תנאי המאקרו קשים לכל השווקים הפיננסיים לקראת 2023. כמנכ"ל טסלה ו-SpaceX אילון מאסק סיכמו לאחרונה:

"תנאי המאקרו קשים: אנרגיה באירופה, נדל"ן בסין ותעריפים מטורפים של הפד בארה"ב"

בינתיים, הפרמבל נוריאל רוביני (ששווקי תשומת הלב מכנים "ד"ר דום" בגלל הדוביות הבלתי פוסקת שלו) מנבא א המיתון החמור הממשמש ובא ימשיך להוזיל את מחירי המניות בארה"ב. למרות שמדד ה-S&P 500 הרחב כבר ירד בכ-15% בשנה, רוביני אומר שכאן אנו יכולים לצפות לתספורת נוספת של 25% על מחירי המניות.

בגלל מתאם שוק המניות של ביטקוין יש ל נשאר מחובר הדוק כבר יותר משנה, אם המניות ימשיכו לרדת, הם יכולים בקלות להוריד את מחירי הביטקוין איתם. כמה נתונים וניתוחים דוביים יותר של שוק המניות הם כאן ו כאן.

אינדיקטורים שווריים: ארבע רוחות ביטקוין ב-2023

1. מתאם ביטקוין / שוק המניות חזק מתמיד (מוכר?)

כעת המתאם בין ביטקוין לשוק המניות יכול להיות אינדיקטור שורי לביטקוין, בהתאם לתפיסתך כיצד שוקי המניות ינועו בשנת 2023. אם המניות ימשיכו במגמת הירידה שלהן ברבעון הראשון והרבעון השני, בהנחה שמחיר הספוט של הביטקוין יישאר צמוד למניות, אנו יראה שוק דובי עד 1.

עם זאת, אם הביטקוין לא יתנתק מהבורסה ונקבל עלייה של נאסד"ק ב-2023, יש סיכוי טוב שמחירי הספוט של הביטקוין יעלו יחד עם מדדי הטכנולוגיה והכלכלה הכללית הרחבים יותר.

בטווח הקצר מאוד, מניות אינם סבירים להשיג עצרת סנטה קלאוס לסיום הרבעון הרביעי. עם זאת, יכול מאוד להיות שהמניות יחזרו לעלות ב-4 לאחר שרשמו הפסדים משמעותיים עבור השנה הקלנדרית של 2023. (בחלונית עד היום, ה-NASDAQ Composite יורד בכ-2022%, בעוד שמדד S&P 30 ירד ב-500%.

לפחות אנליסט אחד בכיר בוול סטריט אומר ש אחת מהרוחות הנגדיות הגדולות ביותר שעלולות להתמודד עם מניות בשנת 2023 - תיקונים כלפי מטה בהערכות הרווחים - מוגזמת. הסיבה לכך היא שלשינויים ברווחים משנה לשנה יש מתאם סטטיסטי לשינויים במחיר המניה של כמעט אפס.

בינתיים, דיווח אחרון מאת CNBC אופטימי על עליית שוק המניות בשנת 2023, תוך ציון סנטימנט המשקיעים הקמעונאיים. נראה שהם חושבים שהתחתית תהיה בשנה הבאה והם יוצאים למסע רכישה של מניות טכנולוגיות במיוחד.

2. ביטקוין נמכר בטירוף לקראת 2023

אולי אחד האינדיקטורים המובילים השווריים החשובים ביותר למחיר הביטקוין בשנה הבאה הוא בהחלט מצב שנמכר יתר על המידה של צמדי מסחר בביטקוין בשווקי חליפין קריפטו נוזליים.

ביטקוין נמכר כל כך יתר על המידה בשלב זה עד שקו המגמה שלו ב-Bitcoin Rainbow Chart צרח ישר דרך ה"קנה!" אזור והתיישבו כבר חודשים ב-"Basically A Fire Sale!" אזור של התרשים.

תרשים ה-Bitcoin Rainbow גרף לוגריתמי הוא כלי סטטי להמלצות למסחר ב-BTC המסייע למשקיעים ולסוחרים לקבוע את השווי ההוגן של הביטקוין על בסיס המגמות ההיסטוריות שלו.

3. יסודות BTC הם חזקים

בעוד שמחירו של מטבע בבורסה לקח נפילה תלולה אחת אחרי השניה, עם כל פגיעה בכותרות בשחקנים הגדולים בתעשייה, היסודות של הכלכלה והשוק של הביטקוין נותרו חזקים.

בעוד שיעור ה-hash ירד כמה במהלך החודש האחרון, ההשקפה הכוללת של כלכלת הביטקוין היא אחת מהשקיפות שיעור hash מוצק יחס מחיר לרשת הביטקוין.

הכורים המשיכו להשקיע בכבדות בפעילותם גם כשהמחיר בכניעה תלולה ומושרשת כל השנה. לאורך כל החורף של הביטקוין, חצי עד כמעט מחצית מהמטבעות שהוחזקו באמת היו מוחזקים ברווח לא ממומש.

4. זה עומד להמטיר משקיעים מוסדיים וקרנות גידור

מרבית ההשקעות המוסדיות במטבעות קריפטוגרפיים עוד לא יגיעו כשנסיים את 2022. קרנות גידור גדולות שמשקיעות עבור פנסיה של פנסיונרים ומשקיעי הון סיכון עדיין ממתינות עם אבקה יבשה כדי להיכנס להזדמנויות שצמיחת המחירים והתנודתיות של הביטקוין מייצגות עבורן.

הם מחכים כדי לקבל את האור הירוק הרגולטורי מהרשויות להתקדם, ובזמן שהם מחכים, הם ממשיכים ללמוד ולשכור מומחי בלוקצ'יין ומהנדסים כדי לעשות הכנות ליום הזה סוף סוף יגיע - אולי ב-2023.

כשהם סוף סוף ייכנסו, ויקצה חצי אחוז או אחוז אחד מהספרים שלהם לקריפטו כמו ביטקוין או את'ריום, השוק ללא ספק ימצא מרכז כובד חדש, עם תמיכת מפתח גמישה ברמה הרבה יותר גבוהה ממה שהשוק ראה עד כה עם משקיעים קמעונאיים.

כמו כן: אל תשכח את המילניאלס! הם אוהבים קריפטו יותר ממניות.