למה לפול טיודור ג'ונס תמיד יש כסף בביטקוין

בראיון שנערך לאחרונה ל-Squawk Box של CNBC, פול טיודור ג'ונס (PTJ) חזרתי תמיכתו בביטקוין. בשנת 2020, המשקיע האגדי חשף בפומבי עמדה שורית לגבי המטבע הקריפטו כהגנה מפני אינפלציה וגרסה דיגיטלית של זהב.

פול טיודור ג'ונס התייחס לתחזית המאקרו-כלכלית הנוכחית, ולסוגיית האינפלציה הגבוהה שגורמת לרוח נגדית פיננסית לכל העולם. הפדרל ריזרב האמריקאי (הפד) מנסה למתן את הבעיה הזו על ידי העלאת הריבית. עד כה, השיטות שלהם נראות לא יעילות.

במובן זה, פול טיודור ג'ונס השווה אינפלציה ל"משחת שיניים", הוא אמר: "ברגע שמוציאים אותה מהשפופרת, קשה להחזיר אותה". ביטקוין, Ethereum ומטבעות קריפטוגרפיים ימשיכו לזרוח בסביבה זו, כאשר הכלכלה העולמית עומדת בפני מיתון פוטנציאלי.

פול טיודור ג'ונס: השוק השתנה, ביטקוין ייצר ערך

כאשר הפד מנסה להילחם באינפלציה, והנכסים נדחפים מטה כתוצאה מהריביות הגבוהות, פול טיודור ג'ונס דיבר על התנאים השונים עבור משקיעים. במהלך השנים האחרונות, מניות ונכסי סיכון ראו זרימת הון בנקודות מסוימות של השנה.

זה מאפשר לנכסים פיננסיים להמריא, כאשר אנשים מכניסים את המזומנים שלהם למניות, ביטקוין ונכסים אחרים. בסביבת ריבית גבוהה, המשקיעים ירגישו נוטים יותר להישאר במזומן ולהימנע מסיכון. זה עשוי להגביל את היכולת של נכסים פיננסיים לעקוב אחר המחזור הרגיל שלהם.

"זה כל כך קשה לקחת את מה שלמדנו מהשקעות ב-12 השנים האחרונות ולשים את זה מאחוריך, אבל אתה חייב. השוק משתנה", אומר @ptj_official. "אם התעריפים לשנתיים הם 2% ומעלה, אתה צריך לתהות אם אתה מקבל את אותה השטף לנכסים שאתה רואה בדרך כלל." pic.twitter.com/Bd0UU1HLuc

- Squawk Box (@SquawkCNBC) אוקטובר 10, 2022 

במובן זה, המשקיע האגדי דיבר על יצירת נורמה חדשה כאשר המדיניות המוניטרית של הפד "יורדת מהפסים". המוסד הפיננסי מנסה להחזיר את הכלכלה למסלול, אבל PTJ הטיל ספק בקצב של הפד כיוון שלטענתו הוא מתקדם מהר מדי.

תנאים אלה, אינפלציה גבוהה מעורבת עם הפד שזז מהר מדי למען הנכסים הפיננסיים, עשויים להועיל לביטקוין ולקריפטו. בעשורים הקרובים, הפד ובנקים מרכזיים אחרים עשויים לסיים את "ניסוי המדיניות המוניטרית", אמר PTJ, שיוביל לתקופה של פחות נזילות וצנע כלכלי.

בטווח הארוך, המוסדות הפיננסיים הללו יעברו מדלקת אינפלציה עם יותר כסף ליצירת אמון בערך המטבעות שלהם. הביטקוין ייהנה משני המצבים, תקופה של יותר כסף ותקופה של "התחמקות פיסקלית". פול טיודור ג'ונס אמר:

תמיד הייתה לי הקצאה קטנה של ביטקוין (...). מי שיהיה הנשיא ב-24 יצטרך להתמודד עם דינמיקת חובות כל כך קשה. נצטרך לעשות צמצום פיסקאלי. בתקופה שבה יש יותר מדי כסף, משהו כמו קריפטו, במיוחד ביטקוין ואת'ריום, יהיה לו ערך בשלב מסוים.