איזו אסטרטגיית ביטקוין עובדת הכי טוב ללא קשר למחיר?

Bitcoin (BTC) ירד ביותר מ-55% שישה חודשים לאחר שהגיע לשיא של 69,000 דולר בנובמבר 2021.

הירידה המאסיבית הותירה את המשקיעים במצוקה לגבי האם כדאי להם לקנות BTC כאשר הוא זול יותר, בסביבות $30,000, או חכה למכירה נוספת בשוק.

ככל שאתה מסתכל על קודם $ BTC היסטוריית מחירים ככל שאפשר לחשוב שזה לא התחתית

לאחר 190 ימים מהשיא של כל הזמנים, לביטקוין היו עוד 150 עד 200 ימים עד שהגיע לתחתית המחזורים האחרונים (קופסה אדומה)

אם הזמן הוא אינדיקטור כלשהו, ​​יכול להיות עוד 6 עד 8 חודשים pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- רייגר (@ ראגר) מאי 20, 2022

זה בעיקר בגלל שהריבית נמוכה יותר למרות העלאת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב ב-0.5%.. בינתיים, אחזקות המזומנים בקרב מנהלי הקרנות העולמיות זינקו ב-6.1% ל-83 מיליארד דולר, הגבוה ביותר מאז התקפות ה-9 בספטמבר. זה מצביע על חוסר סיכונים בקרב מנהלי הפנסיה, הביטוח, הנכסים וקרנות הגידור הגדולים ביותר, הבנק האחרון של בנק אוף אמריקה מראה נתונים.

אנליסטים רבים של קריפטו, כולל קארל ב. מנגר, לראות הזדמנויות קנייה גדולות יותר בשוק הביטקוין כשהמחיר שלו מחפש תחתית.

אבל במקום להציע השקעה בסכום חד פעמי (LSI), שבה משקיעים זורקים סכום עתק כדי להיכנס לשוק, יש לכאורה חלופה בטוחה יותר עבור המשקיע ההדיוט, הנקראת "ממוצע עלויות בדולר", או DCA.

אסטרטגיית Bitcoin DCA יכולה לנצח 99.9% מכלל מנהלי הנכסים

אסטרטגיית DCA היא כאשר משקיעים מחלקים את אחזקות המזומנים שלהם לשנים עשר חלקים שווים וקונים ביטקוין עם כל חלק בכל חודש. במילים אחרות, משקיעים רוכשים יותר BTC כאשר המחירים שלו יורדים ופחות מאותו נכס כאשר המחירים שלו עולים.

האסטרטגיה סיפקה עד כה תוצאות מדהימות.

לדוגמה, דולר שהושקע בביטקוין בכל חודש לאחר תחילתו בדצמבר 2017 - קרוב ל-20,000 דולר - העניק למשקיעים תשואה מצטברת של 163 דולר, לפי מחשבון DCA של CryptoHead. זה אומר רווח של כ-200% מהשקעות עקביות.

אסטרטגיית Bitcoin DCA מקורה גם בדעה שהמגמה ארוכת הטווח של BTC תמיד תישאר מוטה הפוך. מנגר טוען שקניית ביטקוין באופן קבוע תמורת סכום דולר מסוים עלולה לגרום למשקיעים "לנצח 99.99% מכל מנהלי ההשקעות והחברות על פני כדור הארץ".

התרשים הזה מדבר הכל #btc DCA היא הדרך החכמה והיעילה ביותר לנצח את השוק # שוק שוק https://t.co/ndKyzAi6FT

— אחמד (@albazzi02) מאי 13, 2022

סדקים באסטרטגיית DCA

תשואות היסטוריות בשווקים מסורתיים, לעומת זאת, אינן תומכות ב-DCA כאסטרטגיית ההשקעה הטובה ביותר. במקום זאת, אסטרטגיית LSI מתגלה כטובה יותר.

למשל, א ללמוד מתוך 60/40 תיקי ואנגארד, שבדקו כל מסגרת זמן של 12 חודשים מ-1926 עד 2015, הראו שהשקעות בבת אחת עולות על ה-DCA שני שלישים מהזמן, בממוצע של 2.4% על בסיס שנה קלנדרית.

מידע נוסף: ביטקוין מסתיים את השבוע 'על הקצה' כאשר S&P 500 נכנס רשמית לשוק הדובים

זה מעלה במידת מה את האפשרות שביטקוין, שהמתאם החיובי היומי שלו עם מדד ה-S&P 500 הייחוס זינק ל-0.96 במאי, יציג תוצאות דומות בין אסטרטגיות ה-DCA וה-LSI שלה בעתיד.

לפיכך, השקעה קבועה בביטקוין עם סכום מזומן קבוע לא תמיד תניב רווחים טובים יותר משיטת ה-all-in.

אבל מה לגבי שילוב שניהם?

לארי סוודרו, סמנכ"ל המחקר של Buckingham Wealth Partner, מאמין שהמשקיעים צריכים להשקיע בפרספקטיבה של "חצי הכוס המלאה", כלומר שילוב של LSI ו-DCA.

"השקיעו שליש מההשקעה באופן מיידי והשקיעו את יתרת השליש בכל פעם במהלך החודשיים הבאים או שני הרבעונים הבאים", האנליסט כתב על SeekingAlpha, והוסיף:

"השקיע רבע היום והשקיע את היתרה בפריסה שווה בשלושת הרבעונים הבאים. השקיעו שישית בכל חודש למשך שישה חודשים או כל חודש אחר".

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.