מה יקרה לביטקוין ולאתריום אם השווקים המסורתיים ישברו?

מייקל ג'יי בורי, הקוסם הפיננסי שהוצג בסרט "The Big Short", ידוע בחיזוי משברים. למשל, קרן ההשקעות שלו הרוויחה מיליארדים מהתרסקות הדיור ב-2008, ובורי חיסל כמעט את כל התיק שלו במהלך הרבעון השני של 2.

בהתחשב בכך שאף אחד כנראה לא יודע אם השווקים המסורתיים יקפוץ לפני שהם נכנסים לסביבה רצסיבית נוספת, זה יכול להיות זמן טוב לשקול השקעה במטבעות קריפטוגרפיים. להלן כמה דוגמאות לאופן שבו משקיעים מנוסים מתגעגעים לפעמים לעצרות מדהימות.

במאי 2017 אמר בורי שאנשים צריכים לצפות ל"התמוטטות פיננסית גלובלית" ולמלחמת העולם השלישית. במקום זאת, ה-S&P 3 עלה ב-500% במהלך 20 החודשים הבאים. כמה שנים מאוחר יותר, המדד הגיע לשיא בדצמבר 9, ברמה שהייתה יותר מ-2021% מעל המחיר המוצע של בורי.

בדצמבר 2020, בורי אמר שמחיר המניה של טסלה היה "מגוחך" כחלק מההצדקה שלו לפתיחת פוזיציה השורט שלו. עלייה של 47% התרחשה ב-35 הימים שלאחר ההערה ההיא ומניות טסלה הגיעו לשיא 10 חודשים לאחר מכן לאחר רווח כולל של 105% מהמחיר ה"מגוחך" כביכול של טסלה.

אינדיקטורים מצביעים על מיתון גדול, אך מתי בדיוק עדיין לא ידוע

בלי טעות, סוחרים לא צריכים לבטל את העובדה שמדד הדולר האמריקני עלה חזק מול מטבעות גלובליים מרכזיים אחרים. להגיע לרמה הגבוהה ביותר מזה 20 שנה. זה מראה שמשקיעים מחפשים נואשות מחסה בעמדות מזומנים, יציאה משוקי המניות, מטבעות זרים וחוב תאגידי.

יתרה מכך, הפער בין האג"ח האמריקאי לשנתיים ל-2 שנים התרחב לשיא של -10% ב-0.57 בספטמבר. בדרך כלל, כאשר לאג"ח ממשלתיות לטווח קצר יותר יש תשואות גבוהות יותר מאשר לאג"ח לטווח ארוך - תשואה הפוכה עקומה - זה מתפרש כסימנים מוגברים של מיתון.

בנוסף לחששות, ב-22 בספטמבר, הבנק הפדרלי האמריקאי דיווח על שיא כל הזמנים של 2.36 טריליון דולר ב- הסכמי רכישה חוזרת הפוכה בין לילה. ב"ריפו הפוך", משתתפי שוק מלווים מזומנים ל-FED בתמורה לאוצר ארה"ב וניירות ערך מגובים על ידי סוכנות. עודף המזומנים במאזני המשקיעים מעיד על חוסר אמון בסיכון האשראי של הצד הנגדי, שהוא אינדיקטור דובי.

לאחר הצגת שלושת האינדיקטורים המקרו-כלכליים הקריטיים שהגיעו לרמות שלא נראו במשך יותר מ-2 עשורים, נותרו שתי שאלות חשובות. ראשית, מהו ביטקוין (BTC) ואתר (ETH) קשר לשווקים מסורתיים? חשוב מכך, לאיזו השפעה צריכים המשקיעים לצפות אם ה-S&P 500 יירד ב-20% ושוק הדיור יקרוס?

לא משנה אם אדם משלם את החשבונות שלו באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים, מחירי האנרגיה, המזון ושירותי הבריאות תלויים מאוד בדולר האמריקאי. עסקאות בינלאומיות בסחורות מתומחרות לרוב בדולר ארה"ב, כולל יבוא, יצוא והמסחר בפועל. אז גם אם אחד משלם את ההוצאות שלו באמצעות ביטקוין, הסיכויים נמצאים איפשהו בדרך, הערך הזה יומר לכסף פיאט.

עלות הלוואת הדולר משפיעה על כלכלות מרובות

התוצאה העיקרית מהיעדר סחר מעגלי אפקטיבי בשימוש בלעדי במטבעות קריפטוגרפיים היא שהחיים של כולם תלויים בעוצמתו של הדולר ובעלות ההשאלה. אלא אם כן אדם גר במערה, מבודד בארץ עצמאית, או באי קומוניסטי כלשהו, ​​כאשר משקיעים אוגרים מזומנים והריביות מרקיעות שחקים, כל שוק מושפע.

לגבי שוק דיור בסופו של דבר התמוטטות או נפילה נוספת של 20% בשווקי המניות, האמת היא שאי אפשר לחזות את ההשפעה שלה על הביטקוין והאתר. מצד אחד, יש את הלחץ של מחזיקים שמתאמצים לצמצם את החשיפה שלהם ולהבטיח עמדת מזומנים לחורף קריפטו ארוך מהמשוער. מצד שני, יכול להיות עלייה במשקיעים המחפשים נכסים שאינם ניתנים להחרמה או המבקשים הגנה מפני אינפלציה.

זו הסיבה שהסיפור של מייקל ג'יי בורי הופך לרלוונטי כרגע, כאשר כל מומחה ואנליסט שוק טוען לקריסה של שוק קרוב לעתיד או לקריסה הפוטנציאלית במחירי הדיור. ביטקוין ואת'ר עומדים בפני מיתון עולמי קרוב לראשונה, ואם לשפוט עד מרץ 2020, כאשר מכירת פאניקה שהופעלה על ידי משבר קוביד-19, אלו שעמדו לטווח הארוך זכו לתגמול.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.