הבנת מדד הפחד והחמדנות של ביטקוין

אל האני מדד פחד ותאוות בצע הוא כלי שמודד את פסיכולוגיית ההמונים בשוק הביטקוין. תחושה כוללת זו של משקיעים כלפי מצב השוק ידועה גם כסנטימנט בשוק.

למה פחד וחמדנות?

פחד ותאוות בצע הם שני רגשות עיקריים בפסיכולוגיה האנושית שיכול להשפיע על התנהגות המשקיעים. שוק הביטקוין אינו יוצא מן הכלל. מכאן מדוע מודעות לסנטימנטים בשוק חשובה כדי לעזור לנו להחליט על הזמן הנכון להיכנס או לצאת מעמדה.

על פני השטח, משקיעים בדרך כלל עוקבים אחר המדד בהתבסס על התיאוריה לפיה פחד מוגזם נוטה להוזיל את מחיר הביטקוין ויותר מדי חמדנות דוחפת את המחיר למעלה.

ההנחה היא שפחד קיצוני מגביר את לחץ המכירה לביטקוין, מוריד את המחיר ומציג הזדמנות קנייה למשקיעים. מצד שני, חמדנות קיצונית מגבירה את הביקוש לביטקוין, מעלה את המחיר ומציעה הזדמנות מכירה טובה.

האינדקס צובר נתונים ממקורות מרובים כדי ליצור מספר. מספר זה נמדד בסולם שנע בין 0 ל-100, כאשר 0 מציין פחד מרבי ו-100 חמדנות מוחלטת.

בסולם 0 עד 100, המדד מסווג בארבע קטגוריות בסיסיות:
0 עד 24 = פחד קיצוני,
25 עד 49 = פחד,
50 עד 74 = חמדנות,
75 עד 100 = חמדנות קיצונית.

במקביל, המדד שואב נתונים מהמקורות הבאים כדי לחשב את הציון: 

1. נדיפות, שמשווה את הערך הנוכחי של הביטקוין לערכו הממוצע ב-30 הימים האחרונים וב-90 הימים האחרונים. 
2. מומנטום ונפח שוק של ביטקוין שנסחר במהלך 30 ו-90 הימים האחרונים.
3. סנטימנט מדיה חברתית, או מה אנשים אומרים על ביטקוין במדיה החברתית.
4. חלקו של ביטקוין בשוק הקריפטו מול כל שאר מטבעות הקריפטו (הידועים גם בשם שליטה). 
5. מגמות חיפוש על פני מונחי חיפוש רלוונטיים של ביטקוין כדי לזהות תקופות משמעותיות של צמיחה או ירידה.

אל האני מדד פחד ותאוות ביטקוין, וריאציה של אינדקס מקורי פותח על ידי שוקי CNN, יכול להתאים למשקיעים עם אופקי זמן שונים שכן הוא אוסף נתונים מדי יום, שבועי, חודשי ושנתי. 

אז בין אם אתה סוחר יומי או משקיע מחזורי, אתה יכול בקלות להתאים את המדד לאסטרטגיה שלך.

עם זאת, סוג אחד של משקיעים מאמין שפעולה נגד רגשות אלו יכולה להעלות על השוק: המשקיע המנוגד. 

משקיעים סותרים פועלים נגד העדר. כשהשוק נמכר מחשש, הם נכנסים לפוזיציה. כשיש סנטימנט כללי של חמדנות וכל השאר קונים, הנגדים מוצאים הזדמנות לצאת מהשוק כשהמחירים עולים.

האם המחוון אמין?

התשובה לשאלה זו נמצאת בנתונים. Lookintobitcoin.com נותן למשקיעים תובנה כיצד המדד קיים אינטראקציה היסטורית עם מחיר הביטקוין.

כפי שניתן לראות בתרשים לעיל, המדד הוא אינדיקטור אופטימלי לציפייה לפסגות ולתחתיות מקומיות ולתזמון תזוזות לכיוון שוק הביטקוין. עם זאת, הוא לא מציין באילו נקודות מחיר תתרחשנה שינויים כאלה.

טענה ספציפית אחת של מבקרי המדד היא שזה לא כלי צופה פני עתיד ויכול להיות מסוכן במיוחד אם משתמשים בו שוב ושוב בטווח הקצר. 

משקיע שמחליט ללחוץ על ההדק כאשר מצב השוק מעיד על פחד קיצוני עלול להיכנס לשוק בתחילת תקופה דובית ארוכה.

אם המסחר בשווקי הקריפטו היה קל כמו רק לעקוב אחר רגשות הקהל, כולנו היינו מנצחים. לכן המדד יעיל ביותר בחיזוי מגמות רחבות יותר.

לסיכום, היזהר משימוש רק במדד יחיד זה כדי לקבל החלטות השקעה כלשהן. יש להשתמש בו יחד עם שילוב של מדדים טכניים, בסיסיים ומדדים נוספים על השרשרת, במיוחד בזמן אי הוודאות סביבה מאקרו כלכלית אנחנו עוברים.

אם אינך יודע היכן להתחיל את מסע המסחר בביטקוין שלך, למה שלא תשקיע קודם בעצמך? ל-Phemex Academy יש מדור ניתוח טכני בשפע שבו אתה יכול ללמוד כיצד משקיעים ותיקים סוחרים בביטקוין בהצלחה. אתה יכול אפילו להתאמן איתם סימולטור מסחר קריפטו לפני המסחר בכסף אמיתי.