הסיכונים בשמירה על ביטקוין ב-CEXs

כמו הפופולריות של ביטקוין ממשיכה לגדול, יותר ויותר אנשים פונים לבורסות מרכזיות כדי לרכוש את המטבע הדיגיטלי הזה. ובכל זאת, חשוב להבין שכאשר אסימוני BTC נשמרים בבורסות מרכזיות, הבעלים אף פעם לא יודע בוודאות אם הם באמת מקבלים ביטקוין אמיתי או "ביטקוין נייר".

נייר ביטקוין מתייחס לביטקוין "אני חייב לך", כלומר, הבורסה חייבת למשתמש כמות מסוימת של המטבע הדיגיטלי. כדי להבטיח שהביטקוין שנרכש הוא אמיתי, המשקיעים צריכים למשוך אותו לאחסון עצמי ארנק או למכור אותו עבור נכס או מוצר אחר. הסיבה לכך היא שרוב הבורסות לא ייצרו ארנק נפרד למשתמשים כדי לחסוך בעמלות העסקאות, במקום זאת חברות אלו מציגות את יתרות הביטקוין כמספר לצד שם המשתמש בגיליון אלקטרוני.

לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך

הביטוי "לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך" הוא אמירה פופולרית בקהילת הקריפטו המדגישה את החשיבות של בעלות על המפתחות הפרטיים לאחזקות המטבעות הקריפטוגרפיים. זה אומר שאם למשקיע אין שליטה על המפתחות הפרטיים הקשורים למטבע הקריפטוגרפי שלו, הוא לא מחזיק בפועל במטבעות שלו. מצד שני, אם למשקיע יש שליטה על המפתחות הפרטיים שלו, יש לו בעלות ושליטה מלאה על המטבע הקריפטוגרפי שלו והוא יכול לעשות איתו עסקה כרצונו.

בורסות קריפטו נוטות לשמור את ה-BTC שלהן בארנקים שבהם הם מחזיקים את המפתחות הפרטיים ומאחסנים אותם בבטחה. אם הם היו מעבירים כמויות קטנות של BTC לארנקים של המשתמש בכל פעם שסוחרים קונים ומוכרים בתוך המערכת האקולוגית, הבורסות היו גוררות עמלות עסקה משמעותיות.

רוב הבורסות הגדולות אין לספק הוכחה להפקדות של לקוחות, ולמרות שכמה חילופים קטנים שכן, המשתמשים עדיין חייבים להסתמך על דיווחים אלה כדי להבטיח שלבורסה יש מספיק BTC כדי לגבות את יתרות הלקוחות.

משיכת BTC מבורסה מרכזית ל-a ארנק שאינו משמורת או ארנק חומרה היא הדרך הטובה ביותר להבטיח שמשתמשים יקבלו BTC אמיתי, מה שמפחית את כמות הביטקוין הנייר במחזור. ראוי לציין שלמרות זמן החסימה של ביטקוין של 10 דקות, בורסות יכולות להעביר BTC באופן מיידי לחשבונות המשתמשים, מכיוון שהם צריכים רק לעדכן את המספר לצד שם המשתמש בגיליון האלקטרוני שלהם.

אחת מנקודות המכירה המרכזיות של ביטקוין היא ההיצע המצומצם שלו של 21 מיליון מטבעות. עם זאת, חשוב להבין שההיצע הזה אינו קבוע והוא גדל כל עשר דקות עד שהביטקוין הסופי ייכרה בשנת 2140. נכון לעכשיו, מעט יותר מ-19 מיליון BTC נמצאים במחזור, כאשר המטבעות הנותרים ייכרו במהלך 117 הבאות. שנים.

בורסות המספקות שוק לקנייה, מכירה והחזקה של BTC עשויות למכור יותר ביטקוין ממה שהן מחזיקות. המשמעות היא שאם כל בעלי הביטקוין שמחזיקים את ה-BTC שלהם בבורסות היו מושכים את הכספים שלהם בו-זמנית, ייתכן שלא יהיה מספיק ביטקוין אמיתי להסתובב, מכיוון שהבורסות אולי הדפיסו יותר ביטקוין מנייר ומכרו אותו ללקוחות תמימים.

משהו דומה קרה עם בורסת קריפטו FTX כאשר מספר רב של משתמשים ניסו בו-זמנית למשוך את הכספים שלהם. הבהלה הפתאומית למשוך כסף הפכה משמעותית להעמיס על יכולת הבורסה לעמוד בביקוש. זאת, בשילוב עם גורמים אחרים כגון שוק נדיפות ובעיות נזילות, יכלו לתרום לקריסת FTX.

ניצול לרעה של כספים

בורסות משתמשות לעתים קרובות בביטקוין של המשתמשים שלהן לצורך השערה מחדש, תוך שימוש בהפקדות כבטוחה כדי לגבות הלוואה לרווח שלהן. חברות אלו עשויות להציע תמריצים למחזיקי ביטקוין לשמור על הכספים שלהם בבורסה, וכתוצאה מכך עלויות עסקה נמוכות יותר, תגמולים על השקעה ועמלות משיכה מופחתות. למרות שהיתרונות הללו עשויים להיראות מושכים למדי, בטוח יותר להחזיק את BTC בארנק אחסון עצמי.

לדוגמה, סם בנקמן-פריד "הכניס מיליארדי דולרים של לקוח FTX מממן ל"קרן הגידור הקריפטו שלו Alameda Research, על פי תלונת ה-SEC. לאחר מכן הוא שימש "כבנק החזירים האישי שלו כדי לקנות בתים משותפים יוקרתיים, לתמוך בקמפיינים פוליטיים ולבצע השקעות פרטיות, בין היתר".

חשוב להבין את המורכבות סביב הבעלות על ביטקוין בבורסות ריכוזיות. על ידי משיכת הביטקוין שלך לארנק אחסון עצמי, אתה יכול להבטיח שתקבל ביטקוין אמיתי ולהפחית את החשיפה לסיכון.