תרשים הביטקוין (BTC) - הקריפטונום

מ-Dorrelation עם S&P 500 ועד לירידה בתנודתיות, מבט מקרוב על גרף הביטקוין וניתוח של היכן אנחנו נמצאים בשוק הדובי.

הגרף של ביטקוין בחודש אוקטובר

אוקטובר תמיד היה חודש טוב עבור זהב דיגיטלי (BTC). ואכן, החודש העשירי של השנה ראה לעתים קרובות את המטבע חוזר לגובה.

בעשר השנים האחרונות, לא 7 הצליחו לרשום את המתאם הזה, ודווקא במקביל לסוף השבוע הזה, הביטקוין התאושש מעט עם תשואות ממוצעות של למעלה מ-18%.

החודש הנוכחי מביא גם משהו טוב Ethereum לפי הרקורד, למרות שהביצועים הרבה יותר גרועים מאשר אחותה הגדולה איתה תשואות ממוצעות של 3%.

בפרט, החודש הביטקוין עלה ב-0.4% בעוד שהאת'ריום עלה ב-1% עד כה, למרות מדיניות מוניטרית מגבילה (הידוק כמותי). 

את אותו הדבר אפשר להבחין גם בבורסה, שמאז שנות ה-1950 מוצאת הערכה ניכרת במהלך חודש אוקטובר.

המתאם בין כל הנתונים הללו מוביל לחשוב שבתקופה זו של השנה מבחינה פיזיולוגית השווקים ינשמו לרווחה שתהיה חשובה פחות או יותר בהתאם לסוג השוק בו הוא נמצא (דוב או שור) והמאקרו מַצָב.

התמחור, הנפחים, התנודתיות והאותות של ביטקוין

ביטקוין ביחס לאלטקוין אחר מסחר לזוגות יש עלה 50% בשנתיים האחרונות וזו הפעם הראשונה שזה קורה מאז 2020.

נתח השוק של המטבע ירד לשפל מיזוג אתריום פנו לטובת המטבע של Buterin ושות' בשלב השוורי של 2021, אז ל-ETH היה נתח שוק של 80%. 

התנודתיות של ביטקוין במשך 20 יום נמוכה ממדדי המניות של נאסד"ק ו-S&P 500, וזה מתרחש בדרך כלל בסמוך לתחתית שוק דובית.

שני מטבעות הקריפטו הגדולים ירדו ב-58% ו-64% מערכם מאז ינואר, בהתאמה, ופחות ופחות אנשים מחליטים למכור; בנוסף, ביטקוין התנתק משוק המניות ומראה עמידות רבה בפני חדשות מאקרו המשפיעות עליו.

ביום ראשון, ביטקוין נסגר מעט מתחת ל-20,000 דולר ואישר כי הטווח שבין 18,000 ל-22,000 דולר יכול להיחשב כאזור הנוחות של המטבע ובכך באופן היפותטי לתחתיתו.

לפי קאיקו, מה שאנו חווים הוא מסגרת הזמן הארוכה ביותר מאז 2018 שבה הביטקוין היה פחות תנודתי מהנאסד"ק. 

מחיר המטבע של סאטושי ירד בשני שליש מהשיא בכל הזמנים, ירידות בנפח נרשמו בכל השווקים בין הרבעון השלישי של השנה שעברה ל-2022.

פלטפורמות כגון מטבע ירד יותר מ-50% אחרים כמו Bittrex ב-67%, Gemini ב-70.3%, וה-Huobi ספג את הירידה הגדולה ביותר בנפח או 85.6%.

מצדה, ב-11 לחודש זה, ביטרקס סבלה מפעולת האכיפה הגדולה ביותר של משרד האוצר האמריקאי בגין הפרת תוכניות סנקציות בין השנים 2014 ל-2018.

בעוד שהנפחים ירדו בשאר העולם, הם עלו בממלכה המאוחדת בחודש שעבר, כאשר הסוחרים ניצלו את התנודתיות הגבוהה של הלירה שנדחקה לטובת שווקי הקריפטו.

בינאנס ו-Coinbase פלטפורמות החליפין הגדולות בעולם ראו ירידות חדות בהיקפי BTC-GBP, מ-80% ביוני 2021 ל-30% היום, בין היתר בשל מהלכי המדיניות המוניטרית הגרועה על ידי התפטרות PM Truss והשעיית ההעברות מאזור התשלומים האירופי האירופי האחד. (SEPA) בין יולי 2021 למרץ 2022.

הצצה לחדשות אחרות מעולם הקריפטו

ל-BTC ו-ETH מתאם הולך ופוחת, שנע מ-97% בחודש שעבר ל-76% החודש, ורשמו את הנקודה הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2021 עד כה עבור צמד המטבעות.

ה-SEC וה-CFTC חקרו שוב את Three Arrows Capital, כשהפעם הסתכלו על עמידתה של הקרן בכללים, על אכיפתם, והאם משהו הושמט או הוטעה כדי לבלבל את המשקיעים לגבי המאזן שלהם.

Aptos החלה ירידה של 154 מיליון דולר למשתמשים שלה כפי שהסברנו במאמר נרחב אתמול, מאסטרקארד מאידך מושיטה יד מסייעת לבנקים בכך שהיא מציעה מסחר מוכן במטבעות קריפטוגרפיים לאימוץ עבור שותפות היפותטית, ובינאנס צומחת ב-Uniswap והופך המחזיק השני בגודלו של קולות DAO.

הגרף של ביטקוין צפוי לגדול 

מחיר השוק של הביטקוין צפוי לגדול לפחות במשך ⅘ השנים הבאות, והמגמה תונע לא רק על ידי ביצועי המטבע עצמו אלא על ידי מפתחות פרטיים ותתי מגזרי חומרה בזירת התשלומים לאור המגמה הגוברת של ביקוש מצד בנקים ו משקיעים מוסדיים.

תחזית האנליסטים לשוק עסקאות BTC העולמי היא לשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 16.3% מ-2022 עד 2031, כאשר מפתחות פרטיים וחומרה מניעים את התרחבות התעשייה, כך חזה מחקר שוק הברית בדו"ח שפורסם ב-24 באוקטובר.

השוק עד 2031 יגיע 3.7 $ מיליארד.

"יתר על כן, הביקוש המוגבר לביטקוין בקרב בנקים ומוסדות פיננסיים והפוטנציאל הבלתי מנוצל בכלכלות מתעוררות אמור לספק הזדמנויות רווחיות להתרחבות שוק תשלומי הביטקוין במהלך תקופת התחזית".

שלושה רבעים מחלק השוק הכולל של תשלומי ביטקוין מורכב ממפתחות פרטיים והצפוי ששוק המסחר האלקטרוני יוכל לשמור על דומיננטיות התשלומים אפילו עלייה של כמעט 20.2% עד 2031 עם ריכוזיות רבה יותר בשימוש עבור אזור אסיה-פסיפיק.

האימוץ העולמי של ביטקוין עשוי להיות מעוכב לא כל כך על ידי התמחור הנוכחי שלו אלא על ידי העלויות הגבוהות שלו וחוסר המודעות שלו. לכן, חינוך פיננסי מספיק בקריפטו חשוב:

"טכנולוגיית ספרי חשבונות מבוזרים התפשטה ממטבעות קריפטוגרפיים למספר רב של יישומים במגזר הפיננסי והממשלתי. עם זאת, אנשים רבים ותעשיות פיננסיות וממשלתיות במדינות מתפתחות כמו הודו, אפריקה ואוסטרליה מודעים פחות לעסקאות שבוצעו באמצעות תשלום ביטקוין, מה שמפריע לצמיחת שוק תשלומי הביטקוין ברחבי העולם".