שוקי המתכות היקרות ממשיכים להתערער השבוע כאשר ערכו של הזהב לאונקיה ירד ב-6.53% בערכו מול הדולר האמריקאי במהלך החודש האחרון, בעוד שהכסף ירד ב-2.34% ב-30 ימים. בין האינפלציה המשתוללת ברחבי העולם והבנקים המרכזיים הנצים, מחירי הזהב והכסף התקשו בשנת 2022 והמשקיעים ציפו שיקרה בדיוק ההפך.
מתכות יקרות ממשיכות לעלות ערך
הערך הנומינלי של דולר ארה"ב לאונקיה טרויה של זהב (Au) ו כסף (Ag) ירד בין 0.18% (Au) ל-0.27% (Ag) במהלך 24 השעות האחרונות. במהלך 30 הימים האחרונים, מחיר הזהב ירד ב-6.531% מול הדולר האמריקני, והכסף איבד 2.34% מול הירוק במהלך אותה מסגרת זמן.
ההפסדים שעמם התמודדו המתכות היקרות מתרחשים בזמן שהאינפלציה העולמית משתוללת והכלכלה העולמית מתמודדת עם שווקים סוערים. יתר על כן, הפדרל ריזרב האמריקני העלה את ריבית הבנק ב-75 נקודות בסיס (bps) ביום רביעי שעבר, ומדד המטבעות של דולר ארה"ב (DXY) זינק לשיא של 20 שנה ביום שישי שלאחר מכן.
ראש אסטרטגיית שוק הסחורות העולמי של TD Securities, בארט מלק, אמר לי קיטקו ניוז ביום שישי כי העלאת הריבית האחרונה של הפד הייתה שלילית נטו לזהב.
"ראינו עליות משמעותיות בהערכות השווקים לגבי מה ששיעור הקרנות הפדרליות יעשה במהלך השנה הבאה. זה הבדל די גדול מלפני חודש, וזה עולה בקנה אחד עם הפד להיות אגרסיבי יותר", אמר מלק. אסטרטג שוקי הסחורות של TD Securities הוסיף:
הריבית הריאלית עולה. זה שלילי לזהב. עלות נשיאה גבוהה ועלות הזדמנות גבוהה ככל הנראה יבריחו הון.
כסף וזהב ממוצעים נעים מדי יום מאותתים על סנטימנט 'דובי', אנליסט מאמין שהזהב 'יתאושש בשנה הבאה'
אסטרטג RM Capital Analytics, רשאד חאג'ייב, מאמין שמחיר הזהב צריך להיות גבוה יותר. בשבוע שעבר ציפה האנליסט להתאוששות בעקבות מגמת הירידה של הזהב מול הדולר האמריקאי.
"זהב אמור להיסחר מעל 1,690 דולר תוך 1-2 ימים אם המכירה האחרונה היא התמוטטות", חאג'ייב צייץ שלישי שעבר. "החזקת הזהב סביב תמיכת מפתח ו-GDX שהוסיפה אתמול 1.75% על מחיר זהב אחיד מעידה על כך שהמתכת נמצאת על סף מהלך משמעותי גבוה יותר". שישה ימים לאחר הציוץ של חג'ייב, הזהב לא ראה עלייה משמעותית למעלה.
בעוד ארה"ב שמרה על מחיר הזהב נמוך באופן מלאכותי ועומד על 35$ לאונציה, עתודות הזהב ירדו מ-20,000 טון ל-8,000, כאשר ממשלות אירופה המירו את הדולר שלהן לזהב.
אותו הדבר קורה כעת עם מעבר של זהב וכסף לסין והודו, מכיוון שקומקס ו-LBMA שומרים על מחירים נמוכים באופן מלאכותי. pic.twitter.com/wgr3zJTh5J
- וול סטריט סילבר (@WallStreetSilv) ספטמבר 18, 2022
היועץ הפיננסי רנוקה ג'יין אמר לי 61,300 העוקבים שלה בטוויטר שהחברה שלה מצפה שערך הזהב יתאושש בשנה הבאה. עוד מצפה היועץ שהבנק המרכזי בארה"ב יוריד את הריבית ב-2023.
"לשנת 2023, תחזית מחיר הזהב חיובית יותר", פירט ג'יין. "לא רק שאנו מצפים שהדולר האמריקני ייחלש, אלא שאנו גם מצפים שהפד יתחיל להוריד את הריבית ב-2023. נוסף על כך, אנו מצפים לתשואות ריאליות נמוכות יותר בארה"ב. כתוצאה מכך, מחירי הזהב צפויים להתאושש בשנה הבאה או אפילו מוקדם יותר".
יום ראשון ניתוח מחיר שמכסה את מחירי הזהב והכסף גם יחד ב-schiffgold.com מסביר שהממוצעים הנעים היומיים (DMA) עבור שתי המתכות היקרות מראים אותות דוביים. הניתוח מציין שכסף החזיק מעמד טוב יותר מזהב אבל המתכת היקרה יש "התנגדות אמיתית" בגיל 22 דולר אמריקאי נומינלי לאונקיה טרויה.
"[עבור זהב] זה דובי ש-50 DMA ($1743) נמצא הרבה מתחת ל-200 DMA ($1831); עם זאת, השוק רק לעתים רחוקות הולך לכיוון אחד ללא הפסקה", כותב האנליסט. "צפו להקפצה לטווח קצר. אי אפשר לסמוך על ההקפצה עד שהמחיר הנוכחי ($1655) לפחות יפר את 50 DMA ויותר סביר להניח שה-50 DMA צריך לשבור את 200 DMA כדי לאשר מגמה שורית חדשה".
מה אתה חושב על הביצועים האחרונים בשוק של זהב וכסף? האם אתה מצפה שמתכות יקרות יעלו מכאן או שיש עוד ירידה באופק? ספר לנו מה אתה חושב בקטע ההערות למטה.
נקודות זכות: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
כתב ויתור: מאמר זה מיועד למטרות מידע בלבד. זו אינה הצעה ישירה או שידול של הצעה לרכישה או מכירה, או המלצה או אישור של מוצרים, שירותים או חברות כלשהם. Bitcoin.com אינו מספק ייעוץ להשקעה, מס, משפטי או חשבונאות. לא החברה ולא המחבר אחראים, במישרין או בעקיפין, לכל נזק או אובדן שנגרם או כביכול נגרם על ידי או בקשר לשימוש או בהסתמכות על תוכן, סחורה או שירותים כלשהם המוזכרים במאמר זה.
מקור: https://news.bitcoin.com/td-securities-analyst-says-gold-sell-off-may-not-be-over-carry-and-opportunity-cost-could-drive-capital-away/