הוכחת העתודות היא "במיטב לא שלמה, במקרה הגרוע מטעה ומטעה" אומר אנליסט הקריפטו מרטין היסבוק

בעוד שבורסות קריפטו רבות אימצו לכאורה את השימוש בהוכחת רזרבות (PoR) כדי להציג את השקיפות שלהן ולהרגיע משתמשים עצבניים, אנליסט הקריפטו מרטין היסבוק מתעקש כי מה שנקרא הוכחות כאלה רגישות למניפולציה או מצג שווא. הוא הוסיף ש-POR לבדם אינם שיטה מתאימה לאימות רזרבות של בורסה, משום שהם אינם "מתחשבים כלל בהתחייבויות ונכסים מחוץ לרשת".

PoR עשוי להיות 'מטעה ומטעה'

בעקבות קריסת FTX בנובמבר, האמון בבורסות מרכזיות ירד, כאשר משתמשים רבים מיהרו להעביר את הנכסים שלהם מפלטפורמות כאלה. זה, בתורו, גרם למהר של בורסות קריפטו להציג או לפרסם את הוכחת העתודות שלהן (PoR).

נתפסים כתגובת חירום למשבר האמון שנוצר בעקבות נפילת FTX, עצי PoR Merkle הפכו לכאורה למדד הסטנדרטי דה-פקטו המשמש להקרנת השקיפות של בורסת קריפטו. תומכי PoR טוענים ששימוש בשיטת ביקורת זו מרגיע את המשתמשים שבורסת קריפטו אינה עושה שימוש לרעה בכספים שלהם.

עם זאת, למרות חיבוקם לכאורה על ידי רבים בתעשיית הקריפטו, הצגת ביקורות PoR לבדה עשויה שלא להוכיח שבורסה אינה עושה שימוש לרעה בכספי לקוחות. כמו כן, נטען כי חלק מבורסות הקריפטו מלווים זו לזו כספים ממש לפני ביקורת ומחזירות אותם מיד לאחר הצגת PoR.

למבקרים כמו מרטין היזבוק, אנליסט קריפטו וראש מחקר בלוקצ'יין וקריפטו בפלטפורמת המסחר הדיגיטלית מרובת הנכסים מרומז, PoRs אינם כלים מתאימים להוכחת מצב הרזרבות של הבורסה מכיוון שהם אינם "מתחשבים כלל בהתחייבויות ונכסים מחוץ לרשת". זאת לפי היסבוק הופך את ה-POR ל"במקרה הטוב ללא שלמים, במקרה הרע למטעים ומתעתעים".

בהתייחסו מדוע חלק מתחום הקריפטו תמכו לכאורה ב-PoRs, אמר Hiesboeck ל- Bitcoin.com News:

"ה-Merkle Tree PoR ראה אימוץ ועניין מוגבר בשבועות האחרונים עקב אמון מעורער בבורסות ריכוזיות. CEXs [בורסות מרכזיות] נזקקו ל'תגובת חירום' מהירה ופומבית כדי להחזיר את אמון הציבור והמשתמשים, וזו הסיבה ששיטת ה-Proof of Reserves הפכה כל כך פופולרית ונחשבת כיום כדרך הטובה ביותר להוכיח שקיפות של בורסה - לפחות על הנייר."

עם זאת, היסבוק מציין כי ל-PoR יש שתי בעיות שהופכות אותם לרגישים למניפולציות או מצג שווא. האחד הוא מה שהיסבוק מתאר כאטימות המובנית של דגם מרקל טרי. מודל זה בעיצובו "מאפשר אימות של נתונים מסוימים מבלי לחשוף את תוכנם".

עבור בורסות מרוכזות המשתמשות במודל זה, המשמעות היא שהמבקרים שלהם יכולים לפרסם "תמונת מצב לגיטימית" של עתודות פלטפורמת חליפין קריפטו. הסביר מדוע הוא מוצא את זה בעייתי, אמר היסבוק:

לצופים רגילים אין אמצעים לאמת את תוצאות ה-POR וגם לא להבטיח שהכספים לא הועברו מכתובות אלה מיד לאחר הביקורת. כדי לפתור בעיה זו, לפחות חלקית, צריכה להיות איזושהי מערכת ניטור עתודה עצמאית בזמן אמת שתספק מידע עדכני לאורך זמן.

אי הכללת ההתחייבויות החריגות של בורסה ב-PoRs היא נושא נוסף שהופך אותם לדרך פחות אמינה לאמת או לוודא את הרווחה הפיננסית של פלטפורמת בורסה קריפטו. לכן הצגה או פרסום של נכסי בורסת קריפטו מבלי לחשוף גם את התחייבויותיה אינה מספקת תמונה מדויקת של המצב הפיננסי של הפלטפורמה, טען היסבוק.

"בורסות רבות שפרסמו נקודות הגנה אינן כוללות מידע כזה, כלומר הן אינן שקופות. הם גם לא משקפים נכסים של אפוטרופוסים מחוץ לרשת ומהיכן מקורם של הכספים הללו", הוסיף.

ובכל זאת, למרות הטיעונים של היסבוק ומבקרים אחרים נגד השימוש במודל זה, נראה ש-PoRs צברו אחיזה. כפי ש דיווח מאת Bitcoin.com News, מספר בורסות קריפטו גדולות הציגו ביקורות המבוססות על מודל עץ Merkle. Binance, אחת מפלטפורמות החלפת הקריפטו הגדולות בעולם, לאחרונה לאור ה-POR שלו לביטקוין. תמונת המצב העלתה את זה של Binance BTC היתרות היו מעט יותר מיתרות המשתמשים נטו.

בינתיים, כשנשאל האם יש שיטת אימות חלופית טובה יותר, השיב היסבוק:

"החלופה היחידה ל- Merkle Tree PoR היא מערכת המספקת שילוב של רזרבות והתחייבויות. הוא צריך לכלול הוכחה לכך שהגופים המבצעים נמצאים בתחומי השיפוט הנכונים ושכל אישור היה נתון לביקורת על ידי משרד רואי חשבון חיצוני".

מה דעתך על הסיפור הזה? ספר לנו מה אתה חושב בקטע ההערות למטה.

טרנס זימווארה

טרנס זימווארה הוא עיתונאי, סופר וסופר עטור פרסים בזימבבואה. הוא כתב רבות על הצרות הכלכליות של כמה מדינות אפריקאיות, כמו גם כיצד מטבעות דיגיטליים יכולים לספק לאפריקאים נתיב מילוט.