דעה: כיצד אפשרויות ביטקוין עשויות לעזור להישרדות בתוך שוק הדובים?

אל האני הפדרל ריזרב מעלה את הריבית בשיעור האגרסיבי ביותר מזה כמעט 30 שנה. עם האינפלציה בשיא של כל הזמנים והמיתון הממשמש ובא, הגנה על ההון היא בראש מעייניו של כל משקיע.

מזומן ואג"ח ממשלתיות היו פעם נכסים בטוחים במהלך שווקי הדובים, אבל עם האינפלציה משתוללת והבנקים המרכזיים נאבקים לייצב את עקומות התשואות באג"ח, המקלטים הבטוחים המסורתיים האלה נראים רעועים.

חוזי אופציות יכולים להיות דרך טובה לגדר חלק מהסיכונים שלך, שכן הם מקנים לך את הזכות, אך לא את החובה, לסחור בנכס בעתיד במחיר שנקבע מראש. אופציית רכש היא הזכות לקנות, ואופציית מכר היא הזכות למכור.

ישנם שני סגנונות של חוזי אופציות. סוחר המשתמש באופציות בסגנון אמריקאי יכול לממש את החוזה שלו בכל נקודה במהלך חיי החוזה, בעוד שאופציות בסגנון אירופאי ניתנות לביצוע רק בתאריך התפוגה.

אם לא משתלם לממש את אופציית המכר או הרכש שלך במועד הפקיעה, אתה יכול לתת לה לפוג ולא לנקוט בפעולה. בתרחיש זה, העלות שלך מוגבלת לסכום הכסף ששילמת עבור חוזה האופציות כשקנית אותו.

אסטרטגיות מסחר מרובות משתמשות בחוזי אופציות. אבל במאמר זה, ברצוני לחלוק כמה אסטרטגיות נגישות המאפשרות מידה מסוימת של הגנה מבלי שתצטרך למכור את הנכסים שלך.

בואו ניקח את הביטקוין כנכס הבסיס. אם אתה קונה אופציית מכר במחיר מימוש השווה או גבוה מהמחיר הנוכחי, היא צוברת ערך ככל שהביטקוין יורד למטה.

לכן, אם הביטקוין שלך באדום, חוזה האופציות שלך יהיה ירוק. ואם מגמות השוק מתגברות, ומבטלות את האופציה שלך, אז ביטקוין יעריך לכסות חלק מעלות החוזה.

אסטרטגיה זו מתאימה ביותר לסוחרים המחזיקים בביטקוין כהשקעות לטווח ארוך ואינם מעוניינים למכור. זה מאפשר להם להימנע מתרחיש הגרוע ביותר: חיסולים מדורגים שגוררים את הביטקוין למטה בצורה דרמטית. קניית פוט היא כמו רכישת ביטוח לסיכון צדדי. 

לכן, אם אתה חושד שירידה נוספת נמצאת באופק, אתה יכול לקנות אופציית מכר כסוג של ביטוח שמשתלם אם השוק יורד למטה. העיתוי הוא מכריע, במיוחד במהלך שוק דובים.

לדוגמה, אם אתה מאמין שהשוק יירד במגמת ירידה מהירה מאוד בימים הבאים, קניית פוט עשויה בהחלט להיות שווה את ההשקעה הראשונית, אבל אם השוק יורד לאט. ייתכן שלא תוכל לשחזר את הפרמיה ששילמת לרכישת אופציית המכר. אותו עיקרון חל גם על אפשרויות רכישה.

שימוש פופולרי נוסף בחוזי אופציות הוא מכירת אופציות רכש תוך החזקת נכס הבסיס. אתה יכול לקבל תשלום מיידי על ידי מכירת אופציית רכישה לגורם אחר, מה שמעניק לו את הזכות לקנות את הביטקוין שלך אם המחיר יעלה לסכום מסוים או מעבר לכך.

לדוגמה, אם אתה מוכר אופציית רכש המסכימה למכור 1 BTC ב-$30,000, אתה גובה את המחיר של החוזה הזה - הפרמיה - מיד, מה שפועל כגידור נגד החיסרון. הסיכון היחיד שלך יהיה החמצה של כל רווח מעבר למחיר המימוש, שיהיה בבעלות רוכש האופציה.

אם הביטקוין לא יגיע למחיר המימוש, אז האופציה פוקעת, ואתה שומר על הפרמיה. הסיכון העיקרי באסטרטגיה זו הוא שהמחיר הבסיסי של הביטקוין יורד בזמן הביניים.

שוק הדובי המשפיע על שוק הקריפטו ושוקי הון אחרים הוא זמן להגן על ההון, כך שכאשר הזמנים הטובים יחזרו, יהיו שפע הזדמנויות להקצאה מחדש. מחיר הביטקוין עלול לחרוץ סוחרים בזמנים בעייתיים. על ידי שימוש בגידור האפשרויות, אתה יכול ליצור תיק השקעות חזק יותר תוך כדי שמירה על ערימת הביטקוין שלך.

מקור תמונה: Shutterstock