שנה חדשה, אותו 'פחד קיצוני' - 5 דברים שכדאי לראות בביטקוין השבוע

ביטקוין (BTC) מתחיל את השבוע המלא הראשון שלו של 2022 בטריטוריה מוכרת מתחת ל-$50,000.

לאחר שסיים את דצמבר ב-47,200 דולר - הרבה מתחת לרוב הציפיות השוריות - למטבע הקריפטו הגדול ביותר יש הרבה מה לעמוד בו מכיוון שסימנים לשיא מחזורי חצי לא ניתן למצוא בשום מקום.

כאשר וול סטריט אמורה לחזור לאחר שהמניות לעומת זאת סיימו את השנה בשיא, אינפלציה משתוללת והעלאות ריבית בפתח, 2022 עשויה להתברר בקרוב כסביבת שוק מעניינת, אומרים אנליסטים.

אולם עד כה, הכל רגוע - BTC/USD לא יצר הפתעות גדולות במשך שבועות ארוכים.

קוינטלגרף בוחן מה יכול לשנות - או להמשיך - את הסטטוס קוו בימים הקרובים.

מניות יכלו לראות 6 חודשים של "עלייה בלבד"

אל תסתכל רחוק יותר מ-S&P 500 עבור דוגמה למצב העניינים בכל הנוגע למניות בארה"ב.

המדד השיג לא פחות מ-70 שיאי כל הזמנים בשנת 2021, וסיים את השנה בפריחה, גם כשנכסי הסיכון נראו הרבה פחות מעוררי תיאבון.

ביטקוין היה ביניהם, ונגרר מתחת לרף 50,000 $, כשהאירועים הבולטים היחידים הגיעו בצורה של שיאים ושפל סביב נזילות דלילה בחגים.

עם זאת, מדיניות הבנק המרכזי נוטה לספק חתול פוטנציאלי בין היונים בחודשים הקרובים. הפדרל ריזרב סימן השנה שתי העלאות ריבית, ויכולת השוק לספוג אותן נתפסת כמבחן מרכזי לביצועי הנכסים.

עם זאת, עבור הנתח הראשון של השנה, זה בהחלט עשוי להיות המשך של הטעם האחרון של "עסקים כרגיל" - מניות שמוסיפות לשיא של כל הזמנים.

"ההיסטוריה מרמזת שתחילתם של משטרי עליית שערים מביאה למעשה לחזק שוק המניות למשך 6 חודשים", ציין צ'ארלס אדוארדס, מייסד מנהל הנכסים קפריול. סדרה של טוויטים השבוע.

"ל-10 מתוך 13 המשטרים (77%) מאז שנות ה-1950 היו תשואות חיוביות בשוק המניות במהלך ששת החודשים הראשונים, בממוצע של +5.1%. אנחנו מתקרבים עכשיו לתחילתו של משטר חדש".

אדוארדס אמר כי בעוד שנסיבות כאלה הן בדרך כלל "טובות" עבור ביטקוין, מהפך בהמשך הקו יגרום כנראה לכך שהמניות יספגו מכות בטווח הארוך הודות להעלאות הריבית.

"ללא צמיחה כלכלית גבוהה משמעותית (עדיין לא נראתה), לא סביר שלתוכניות העלאת שיעורים של הפד יהיו מסלול ארוך", המשיך.

"הביטקוין יהיה תנודתי בתקופה זו, הן תוצאה של תנודתיות בבורסה, אבל גם מתיקוני מסלול חדים של הפד".

האינפלציה תהיה שוב על הרדאר בשבוע הבא, כאשר ה-12 בינואר מתוכנן לנתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) האחרונים לדצמבר.

40,000 דולר נשארים בקומת תמיכה

פעולת מחיר ספוט של ביטקוין סיפקה מעט מאוד רמזים מעניינים לאחרונה, ונשארה בטווח מוגדר היטב.

התגוששות בין שוורים לדובים הייתה למעשה מעט מרתיעה בטבעה מעבר לרטוריקה שנמצאת ברשתות החברתיות - הנפחים דלים, ההתעניינות בקמעונאות נמוכה, ושחקנים גדולים ממשיכים לשמור על רמות מכירה בקרבת מקום.

שתי רמות חשובות לי #Bitcoin.

▫️ $48,000, זה שאנחנו דוחים כרגע.
▫️ 49,400 דולר, זה שגרם לתיקון האחרון ואמור להתהפך למבחן שורי של 55 אלף דולר בינוני. pic.twitter.com/zISQu2IcDV

- מיכאל ואן דה פופה (@CryptoMichNL) ינואר 2, 2022

מגיב לרמות לצפייה מתורם קוינטלגרף מייקל ואן דה פופה יום ראשון, סוחר ואנליסט פופולרי TechDev מוסכם ש-48,000 דולר מייצגים "קיר לבנים קטן".

לרעה, ואן דה פופה אמר שהוא מסתכל על האזור בין 40,000 ל-42,000 דולר, עם פעולה מעל זה מקביל ל"הצטברות".

לביטקוין, לעומת זאת, יש הרגל לשפר אפילו את המגמה החזקה ביותר ברגע הכי פחות צפוי.

עבור עמית הסוחר Pentoshi, אין סיבה מועטה לחגיגה ברמות הרבה מתחת ל-$60,000, אלה הופיעו לאחרונה לפני יותר מחודש.

"אני ארך תחומים הגיוניים במגמת ירידה. אני אהיה מאקרו דובי עד 58-60 אלף תביעה חוזרת. ושורי באזורים מקומיים", הוא סיכם על עמדתו בסוף השבוע.

פנטושי ואחרים דחקו בפיבוט לאתר (ETH) על בסיס חוזק האלטקוין, ובכך סיפקו דרך נוחה "להפחית את הסיכון" עם ביצועים נמוכים של ביטקוין.

החוזק הזה נתפס בדומיננטיות שווי השוק של ביטקוין, שירד כעת מתחת ל-40% לראשונה מאז מאי, כך עולה מנתוני TradingView.

מדדי שרשרת מנבאים "מגמת מחיר בר קיימא"

לאלו שמחפשים מעטפת כסף לפעולת המחיר חסרת ההשראה, מדדי השרשרת לא מספקים הקלה.

ככל שהשוק מתרחק מתיקון ההצמדה של החודש שעבר, כך הביטקוין נראה מפתה יותר כנקודת השקעה המבוססת על מגמות היסטוריות.

בעלון האחרון שפורסם ב-31 בדצמבר, מנהל קפריול, ריאן מקוי, הדגיש את הגאות המשתנה בהרגלי מכירת המשקיעים כמתיישרים עם השלבים האחרונים של תיקונים קודמים.

מעניין במיוחד הוא יחס תפוקת רווחים של מחזיק לטווח קצר (SOPR) מחברת הניתוח ברשת Glassnode, שמראה את היקף הרווחים או ההפסדים ממטבעות שהוצאו לאחרונה - במיוחד אלה שנעו לאחרונה ב-155 הימים האחרונים.

נכון לעכשיו, עם ציון חציוני מתחת ל-1, SOPR מראה שמטבעות שהוצאו בהפסד יורדים במספרים - צורה פוטנציאלית של תשישות המוכר.

"בדרך כלל, כאשר המדד הזה מתחיל לרדת ואז לעלות, החלה מגמת מחירים בת קיימא יותר", הסביר מקוי.

"חציון 30 הימים עדיין מתחת ל-1 (מה שמרמז שהמחיר הממוצע של המטבעות שהועברו נמוך מהמחיר שבו הם נרכשו), אבל סימני חיים כמו זה לאחר אירוע מתקן משמעותי מרמזים שאנחנו כנראה בשלבים האחרונים של התיקון הנוכחי".

קוינטלגרף דיווח בהרחבה על הרגלים של הודלרים בכל הנוגע ל-BTC, ומשקיעים לטווח ארוך נשארים איתנים בשכנוע שלהם לא למכור.

"למרות הירידה של 38% מאז נובמבר, מחזיקי טווח ארוך ממשיכים לתת ליהלום ביטקוין", סיכם מקוי.

"בפעם האחרונה שהביטקוין עמד על 47 אלף דולר, אחזקות לטווח ארוך היו נמוכות ב-10%. עד היום הייתה הפצה לא משמעותית למרות התנודתיות. זה שורי."

היסודות מעולם לא היו טובים יותר (כמעט).

בהמשך לחיוביות, יסודות הרשת מדגישים את האמונה החזקה של קבוצה נוספת של משתתפי שוק ביטקוין חיוניים.

הכורים, למרות שראו שיאי כל הזמנים של 69,000 דולר, צוברים, לא מוכרים, את המטבעות שלהם.

יחד עם זאת, שיעור ה-hash של הרשת הוא בשיא כל הזמנים משלו, אלה שנראו לאחרונה במרץ ואפריל לפני שהטלטלה של האיסור הסיני עורר חודשים של הגירה.

אם הפתגם הישן של "מחיר עוקב אחר שיעור הגיבוב" יישאר נכון, האמונה של הכורים ברווחיות לטווח ארוך של ביטקוין מספקת אינדיקטור מרכזי לאן הולך השוק.

"מדדים כמו זה הם למעשה חומר נקודת מבט יסודי ותיק, והם מתעלמים במידה רבה על ידי שיטות חדשות וסקסיות יותר להסבר דינמיקה של מחירים, היצע וביקוש, אך אי אפשר להתעלם מהם בשל יכולתם להסביר תמיכה מוסדית ותשתיתית לאבטחת הפרוטוקול שבשלב זה. הנקודה מהווה למעשה בסיס לכלכלת הקריפטו", הוסיף קפריול.

קצב ה-hash הוא כעת מעל 190 התפרצויות בשנייה (EH/s), על פי הערכות של MiningPoolStats.

בהמשך השבוע, בינתיים, הקושי ברשת הביטקוין אמור לעלות בכ-2.4%.

זה משקף את התחרותיות של נוף הכרייה הנוכחי, והקושי אמור להתמודד בקרוב עם 25 טריליון שוב בפעם הראשונה מאז השיא שלפני סין, כך עולה מנתוני Blockchain.

עם כל עלייה, הקושי מחזק את אבטחת הרשת, ויוצר מערכת אקולוגית חזקה עוד יותר.

עד כמה "פחד קיצוני" הוא בר קיימא הפעם?

סנטימנט הביטקוין התחיל את 2022 עם רגליים קרות רציניות, מדד הפחד והחמדנות של קריפטו מודד "פחד קיצוני".

קשור: 5 המטבעות הקריפטו המובילים לצפייה השבוע: BTC, LUNA, FTM, ATOM, ONE

כפי שדיווח קוינטלגרף, רגשות המשקיעים הפכו לרגישים מאוד לתנועות מחירים קטנות עוד יותר בטווח הנוכחי.

פחד ותאוות בצע משקף את זה, ועלה ב-8 נקודות מאז סוף השבוע למרות שפעולת המחיר שהציעה מעט שינוי.

בזמן כתיבת שורות אלה, המדד מדד 29/100, למרות זאת באזור ה"פחד".

כפי שצוין על ידי משאב ניתוח בשרשרת אקונומטרימטיקה, בינתיים, סנטימנט כזה לא הצליח להופיע לאורך זמן.

"הביטקוין חזר לפחד קיצוני. היסטורית זה אומר שיש חיסרון מוגבל ב-30 יום", צייץ בטוויטר לצד תרשים המרכיב את המדד וה-BTC/USD.