כיצד ביטוח FDIC יכול להביא ביטקוין להמונים

במהלך השנים, כמה חברות מטבעות קריפטוגרפיים טענו כי פיקדונות אצלן בוטחו על ידי הפדרל ריזרב של ארצות הברית והתאגיד לביטוח פיקדונות הפדרלי (FDIC) כאילו היו חשבונות חיסכון רגילים. אמנם עד כה, אף חברת קריפטו לא הצליחה להציע למפקידים סוג זה של ביטוח, יש המשערים שזה יכול להיות המפתח לאימוץ המוני.

המקרה הבולט ביותר הוא זה של המלווה פושטת הרגל וויאג'ר דיגיטל, שראה הרגולטורים מורים לו להסיר "הצהרות כוזבות ומטעות" לגבי ביטוח FDIC. בורסת קריפטו FTX כבר א מגדלור של תקווה מחפשת לעצור את ההידבקות בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים, אבל היא קיבלה מכתב הפסקה והפסקה מה-FDIC להפסיק להציע שכספי משתמשים בפלטפורמה היו מבוטחים.

כפי שזה נראה, אפילו שחקנים גדולים בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים אינם מבוטחים ב-FDIC. Coinbase, למשל, מפרטת בדפים שלה שהיא נושא ביטוח מפני הפסדים מגניבה אך אינו בנק מבוטח FDIC וכי מטבע קריפטוגרפי "אינו מבוטח או מובטח על ידי או כפוף להגנות" של ה-FDIC או Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

עם זאת, הבורסה מציינת כי "ככל שכספי לקוחות ארה"ב מוחזקים כמזומן, הם נשמרים בחשבונות מאגר בבנק אחד או יותר המבוטחים על ידי ה-FDIC". בשיחה עם Cointelegraph על הנושא, דוברת Coinbase אמרה רק שהיא יכולה לאשר "ש-Coinbase מתאימה להנחיות ה-FDIC העדכניות ביותר".

אז מהו ביטוח FDIC, מדוע הוא כל כך מבוקש בתעשיית המטבעות הקריפטו ומדוע הוא נשאר כל כך חמקמק?

מהו ביטוח FDIC?

ה-FDIC עצמו היה נוצר בתוך השפל הגדול ב-1933 כדי להגביר את יציבות המערכת הפיננסית בעקבות גל כישלונות בנקים במהלך שנות ה-1920 ומאז הצליח להגן על המפקידים.

ביטוח FDIC מתייחס לביטוח המסופק על ידי סוכנות זו המגן על פיקדונות לקוחות במקרה של כישלונות בנקים. קאל אוונס, שותף מנהל בחברת שירותי הבלוקצ'יין Gresham International, אמר ל-Cointelegraph:

"ביטוח FDIC הוא בעצם שכבת הגנה המכסה אדם אחד עד 250,000 דולר, והגיבוי שלו ניתן על ידי ממשלת ארצות הברית. זה אומר 'תראה, אם החברה הזו תפשוט רגל, אנחנו נבטיח את החשבון שלך בשווי של 250,000$ לאדם, לכל חברה'".

לכן, אם מוסד פיננסי המבוטח ב-FDIC לא מצליח לעמוד בהתחייבויותיו ללקוחות, ה-FDIC משלם את הסכומים הללו למפקידים עד לסכום המובטח תוך הנחת הבנק ומכירת נכסיו כדי לשלם את החוב. ראוי לציין שביטוח FDIC אינו מכסה השקעות כמו קרנות נאמנות.

למדינות אחרות יש תוכניות דומות, כאשר פיקדונות באיחוד האירופי מובטחים עד 98,000 $ (100,000 יורו) כדי להגן מפני כישלונות בנקים, למשל. תוכניות אלו משפרות את האמון במערכת הפיננסית.

בשיחה עם קוינטלגרף, נועה בוקטון, שותף ומוביל עיסוקים בתחום הבלוקצ'יין והנכסים הדיגיטליים בחברת הייעוץ ארמנינו, אמר: "אף אחזקות קריפטו של לקוח לא מבוטחות כיום ב-FDIC", אך הוסיף כי פלטפורמות קריפטו מחזיקות לעתים קרובות ביתרות דולרים של לקוחות במוסדות פיננסיים. שהם מבוטחי FDIC.

יש הבדל ברור בין משתמשים שמבוטחים את הכספים שלהם, וקשה להעריך את ההשפעה של חברת מטבעות קריפטוגרפיים שיש להם ביטוח FDIC - אפילו עבור פיקדונות בדולר ארה"ב בלבד.

ההשפעה הפוטנציאלית על הקריפטו

אם ה-FDIC היה מבטח פיקדונות בפלטפורמת מטבעות קריפטוגרפיים, סביר להניח שהוא יקבל יתרון על פני פלטפורמות קריפטוגרפיות אחרות מבוססות ארה"ב, מכיוון שהאבטחה הנתפסת של אותה פלטפורמה תזכה לחיזוק עצום, במיוחד מכיוון שהיא תיראה כדגל ירוק גם הרגולטורים.

לאחרונה: הכוונות הטובות של טק ומדוע הוקם 'הסדר החברתי' החדש של סאטושי

אוונס אמר כי ה-FDIC יעניק לשוק הקמעונאי "הרבה יותר ביטחון כי אם ביטוח FDIC אכן יקרה ויחול על החברות הללו, זה אומר שהוא יעודד באופן מסיבי, מאסיבי אנשים שנמצאים בארצות הברית לשים את כספם בקריפטו. כי זה בטוח כמו לשים דולרים בבנק", והוסיף:

"זה יעזור מאוד לאימוץ, כי זה יעודד את השוק הקמעונאי לראות חברות כמו זו במקביל, מבחינת בטיחות, עם בנקים שאנשים מכירים."

מילה ווילד, מנהלת שיווק בבורסת המטבעות הקריפטוגרפיים ChangeHero, אמרה ל-Cointelegraph שאחת הבעיות הגדולות ביותר שעומדות בפני מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים היא חוסר רגולציה ופיקוח, במיוחד לאחר קריסת מערכת האקולוגית של Terra "ערערה את אמון משקיעים רבים".

לפי Wild, ה-FDIC לא רק מבטח פיקדונות של לקוחות, מכיוון שהוא גם "עורך ניטור מתמיד של מוסדות פיננסיים לאבטחה ועמידה בדרישות הגנת הצרכן".

דיון גיום, ראש מחלקת יחסי ציבור ותקשורת גלובלית בבורסת הקריפטו Gate.io, אמר ל-Cointelegraph כי "סביבת רגולציה קריפטית ידידותית תהיה קריטית לאימוץ", שכן "סנקציות רגולטוריות עיוורות" אינן עוזרות. גיום הוסיף כי ביטוח נכסים דיגיטליים יכול להיות שונה מאוד ויש לשקול בזהירות מספר גורמים.

כמה קשה לקבל ביטוח FDIC?

מכיוון שה-FDIC יכול להגביר משמעותית את האמון בתעשייה וכמה בורסות גדולות גילו עניין לקבל אותו, חשוב לבדוק עד כמה קשה לחברה ילידת מטבעות קריפטו להפוך למעשה מבוטחת FDIC.

אוונס אמר ל-Cointelegraph שזה "למעשה פשוט יחסית להשיג" כל עוד קריטריונים ספציפיים עומדים על ידי הארגון המבקש להשיג את זה. הארגון צריך לבצע יישומים נחוצים ולהוכיח את הנזילות הנדרשת וייתכן שיצטרך לפרט את מבנה הניהול שלו.

בעיני אוונס, ביטוח FDIC "יתן באופן מסיבי לחברות הפועלות בארה"ב הטבה עצומה ועצומה על פני חברות זרות", שכן לתושבי ארה"ב שפותחים חשבונות עם חברות מבוטחות יהיה תמריץ גדול לא להשתמש בבורסות מבוזרות או עמיתים אחרים. פלטפורמות עמיתים.

לווילד הייתה עמדה שלילית יותר, ואמרה כי "לא ניתן לקבל ביטוח FDIC", שכן הוא מכסה רק "פיקדונות המוחזקים בבנקים מבוטחים ובאגודות חיסכון ומגן מפני הפסדים שנגרמו מפשיטת רגל של מוסדות פיקדונות מבוטחים אלה". Wild הוסיף:

"גם אם נדמיין שפרויקטי קריפטו יוכלו לקבל ביטוח FDIC מתישהו, זה אומר להקריב את הביזור כאחד מערכי הליבה של הקריפטו."

היא עוד נתבע כי ההצהרות של ה-FDIC על עסקאות עם חברות קריפטו "מנסות להפר את חברות הקריפטו ולהדגיש את ההשפעה השלילית הנתפסת שלהן על החברה". Wild הגיע למסקנה שה-FDIC אומר לפרויקטים של קריפטו לא להציע שהם מבוטחים "יכול להוריד עוד יותר" את האמון במטבעות קריפטו.

בעיני Wild, מטבעות קריפטוגרפיים יישארו נכס מסוכן יותר לעת עתה, מכיוון שלמשתמשים לא תהיה שום סוג של הגנה ממשלתית. כתוצאה מכך, משתמשי קריפטו צריכים "להישאר ערניים לגבי הנכסים שלהם". זה לא אומר שחיסכון בפיאט בטוח יותר, היא אמרה, מכיוון שהאינפלציה הולכת וגוברת אוכלת אותם.

נואה בוקסטון, שותף בחברת הייעוץ ארמנינו, פירט יותר את התהליך ואמר לקוינטלגרף שפלטפורמות המשיגות ביטוח FDIC "ידרשו משטר חיתום שונה, שליצירתו יש מכשולים משמעותיים רבים".

הוא אמר שה-FDIC יצטרך להבין כיצד להשתלט על נכסי קריפטו, כיצד להעריך אותם וכיצד להפיץ אותם ללקוחות של פלטפורמות קריפטו כושלות, והוסיף:

"אמנם זה אפשרי ועלול לקרות, אך יש סיכוי גבוה יותר שנראה רכבי ביטוח פרטיים וביטוח משנה ממלאים את החלל בעתיד הנראה לעין. זהו מרכיב הכרחי בכל שוק וזמינות הכיסוי הרחבה יותר ומערכת התחרותית של אפשרויות ביטוח יועילו לבעלי קריפטו".

האם כדאי לרדוף אחרי הביטוח?

אם המשתמשים יוכלו, בעתיד, לקבל ביטוח דרך מקורות אחרים - כמו פתרונות של חברות פרטיות או פרוטוקולים מבוזרים - כדאי לשאול האם ביטוח FDIC שווה את זה בטווח הארוך. ביטוח מה-FDIC יכול להוות גורם ריכוזי משמעותי, שכן סביר להניח שרובם יעברו לפלטפורמה שיש לה גיבוי.

אוונס אמר שהוא מאמין שביטוח FDIC "לא בהכרח רצוי או נחוץ", שכן בכל מקום שיש יותר הגנה, "יש במקרה יותר פיקוח ורגולציה", מה שאומר שהחברות המבוטחות יהיו "מאוד מאובטחות ומאוד מוסדרות".

תקנות אלה עשויות להגביל עוד יותר את אלה שיכולים ליצור חשבונות עם חברות אלה, מה שכן להוסיף לשאלת הריכוזיות שתעשיית ביטוח הקריפטו כבר מתמודדת איתה.

יו"ר קרן הביטקוין, ברוק פירס, אמר ל-Cointelegraph כי תעשיית הקריפטו בכל זאת "תראה עוד חברות מנסות להשיג את זה" לאחר הגל האחרון של מלווי קריפטו שעובר, מה שיקשה עליהם "עוד יותר כעת".

פירס לא ציפה שביטוח FDIC "יהווה עניין גדול או משנה הרבה ביחס לאימוץ הקריפטו הכולל". אם זה משפיע בכלל על אימוץ מטבעות קריפטוגרפיים, עשוי להיות ברור רק פעם אחת/אם ה-FDIC אכן מבטח הפקדות של מטבעות קריפטוגרפיים.

לאחרונה: 'היתרונות החברתיים הם עצומים': משחקי Web3 כדי לשנות בעלות דיגיטלית

ראוי לציין שביטוח FDIC עלול להביא לתחושת ביטחון מזויפת. אף על פי שאף מפקיד בנקאי לא הפסיד את כספיו מאז השקת ה-FDIC, קרן המילואים שלו אינה ממומנת במלואה. ה-FDIC, פי ל-Investopedia, "בדרך כלל נמוכה מכלל החשיפה הביטוחית שלה ביותר מ-99%".

ה-FDIC לווה, לעיתים, כסף ממשרד האוצר האמריקאי בצורה של הלוואות לטווח קצר. משמורת עצמית עשויה, עבור המשקיע המנוסה במטבעות קריפטוגרפיים, להמשיך להיות אופציה מעשית, גם אם חברת קריפטו תהיה יום אחד מבוטחת FDIC.